中新經(jīng)緯6月10日電 (羅琨)據(jù)英國《金融時報》報道，周二，美國芯片企業(yè)及人工智能熱門賽道個股再度遭遇大規(guī)模拋售，美股承壓走弱。本周五，太空探索技術(shù)公司SpaceX將上市，市場對其分流市場流動性的擔(dān)憂情緒卷土重來。

　　另一方面，市場上空頭頭寸正在增加，標(biāo)普500指數(shù)期貨投機空頭頭寸創(chuàng)下去年9月以來新高。

　　周二美股市場午盤時分，納斯達(dá)克綜合指數(shù)震蕩下挫2.2%，延續(xù)了近期的跌勢。該指數(shù)成分股以科技企業(yè)為主。

　　今年以來，一眾估值高企的科技龍頭推動美股屢創(chuàng)歷史新高，而周二這類股票普遍大幅跳水。英特爾、戴爾股價當(dāng)日盤中跌幅一度均超9%；過去三個月里，兩家公司股價分別累計上漲132%、161%。

　　《金融時報》援引法國興業(yè)銀行美股股票策略主管馬尼什?卡布拉的話表示：“整個市場早已過熱，回調(diào)在所難免。”

　　美國藍(lán)籌股聚集地標(biāo)普500指數(shù)當(dāng)日下跌2%，但指數(shù)成分股中多數(shù)個股收漲。年內(nèi)多數(shù)時間表現(xiàn)低迷的房地產(chǎn)、原材料及醫(yī)療保健板塊均收獲可觀漲幅。

　　部分分析師認(rèn)為，本輪科技股下跌，源于投資者為SpaceX這場規(guī)模空前的IPO調(diào)整持倉。此次IPO募資規(guī)模最高可達(dá)860億美元。人工智能初創(chuàng)企業(yè)OpenAI與Anthropic也已秘密提交上市申請，業(yè)內(nèi)預(yù)計兩家公司若在今年晚些時候完成上市，估值均將達(dá)到約1萬億美元。

　　據(jù)《金融時報》，總部位于瑞士日內(nèi)瓦的私人銀行和資產(chǎn)管理公司Syz Bank交易主管瓦萊麗?諾埃爾稱：“大型IPO無疑會分流市場流動性，也會促使投資者調(diào)整投資組合，騰挪資金布局新標(biāo)的。”

　　上周谷歌母公司Alphabet宣布，計劃增發(fā)至多850億美元股權(quán)，用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。《金融時報》此前報道稱，Meta正考慮通過發(fā)股募資數(shù)百億美元。兩大科技巨頭大手筆布局人工智能，市場對科技企業(yè)相關(guān)投入規(guī)模的擔(dān)憂進(jìn)一步加劇。

　　諾埃爾補充道：“投資者正在重新審視人工智能領(lǐng)域的資金投入，質(zhì)疑巨額資本開支何時能產(chǎn)生回報，同時也開始跳出過去兩年資金扎堆的熱門賽道。”

　　周二，衡量標(biāo)普500指數(shù)期權(quán)隱含波動率的Vix指數(shù)一度攀升至23.17，創(chuàng)下4月初以來新高。通常而言，股市劇烈波動期間，投行往往不愿推進(jìn)企業(yè)上市項目。

　　美國商品期貨交易委員會上周公布的數(shù)據(jù)顯示，標(biāo)普500指數(shù)期貨投機空頭頭寸創(chuàng)下去年9月以來新高，這也體現(xiàn)出投資者對美股年內(nèi)漲勢愈發(fā)謹(jǐn)慎。

　　美國國債收益率周二小幅回落，但仍維持在上周五就業(yè)數(shù)據(jù)出爐后的高位。受就業(yè)數(shù)據(jù)影響，交易員押注美聯(lián)儲將在今年12月加息25個基點。

　　據(jù)《華爾街日報》報道，芝加哥期權(quán)交易所全球市場(Cboe Global Markets)的數(shù)據(jù)顯示，在上周五的科技股拋售潮中，超過5000萬份看跌期權(quán)合約易手，創(chuàng)下歷史第二高單日成交量，僅次于2025年4月關(guān)稅政策引發(fā)的拋售潮。看跌期權(quán)賦予投資者以預(yù)設(shè)價格出售股票的權(quán)利，并且隨著標(biāo)的股票價格的下跌，其價值也會增加，因此常被押注股價下跌的投資者使用。

　　芝加哥期權(quán)交易所(Cboe)的數(shù)據(jù)顯示，上周五與標(biāo)普500指數(shù)掛鉤的期權(quán)成交量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的780萬份合約。其中約64%為零日到期期權(quán)，即所謂的0dte合約，這類合約允許投資者押注股票指數(shù)在當(dāng)日收盤時是上漲還是下跌。

　　美股板塊輪動自上周五便已開啟，資金從科技股出逃、轉(zhuǎn)向防御性板塊。當(dāng)日美國就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強勁，納斯達(dá)克指數(shù)創(chuàng)下去年4月10日以來最大單日跌幅，標(biāo)普500指數(shù)也大跌2.6%，公用事業(yè)、必需消費品與房地產(chǎn)板塊則逆勢走高。

　　《華爾街日報》9日報道援引Easterly Snow首席投資官Joshua Schachter表示：“很多芯片股的交易都只是受情緒和市場動能驅(qū)動，完全沒有考慮估值，其他地方還有很多投資機會。”

　　報道稱，鑒于航空、貨運和鐵路公司在運輸支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貨物和原材料方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，這些公司的股票通常被視為市場風(fēng)向標(biāo)。追蹤20家最大運輸公司的道瓊斯運輸平均指數(shù)已連續(xù)5個交易日上漲，2026年累計漲幅已達(dá)29%。

　　此外，據(jù)FactSet數(shù)據(jù)顯示，截至上周五，材料行業(yè)的公司利潤增長了約42%，而非必需消費品和金融行業(yè)的利潤分別增長了41%和22%。FactSet調(diào)查的分析師預(yù)計，企業(yè)第二季度利潤將增長22%。他們預(yù)計全年利潤將增長23%。

　　一些投資者正在將目光投向海外，那里的股票價格更便宜，而且似乎不太容易受到美國人工智能交易破裂的影響。

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