江蘇
（文中所涉個股只作為數據板塊分析，不作買賣依據）
六氟化鎢，成為又一個AI（人工智能）賽道領域的黑馬題材。
中船特氣股價逆市新高
6月10日，A股大盤指數走弱，上證指數重新跌破4000點整數關口。創業板指下跌2.7%，科創50指數下跌0.65%。培育鉆石、玻璃基板、英偉達概念、CPO概念、減速器等題材大幅走低。
中船特氣（688146）逆市大漲，午后該股漲幅擴大，盤中一度漲超19%，收盤時漲幅回落至16.42%，最新收盤價創歷史新高。
中船特氣主要從事電子特種氣體及三氟甲磺酸系列產品的研發、生產和銷售，在此基礎上，2025年公司持續拓展高純金屬業務，持續推進前驅體產品的研發和產業化，完成大宗現場制氣業務的并購整合，豐富公司的業務類型。2023年上市以來，公司各年度凈利潤始終保持在3億元以上，波動性并不大。今年一季度公司實現凈利潤1.01億元，同比增長16.86%。
自今年4月份起，中船特氣股價拉開新一輪行情序幕，短短3個月不到，公司股價已接近300元/股，最新股價已躋身A股前50名。截至6月10日收盤，該股年內漲幅已達到622.77%，成為今年漲幅最高牛股，最新A股市值突破1500億元。公司股價逆襲背后，與一項工業氣體——六氟化鎢漲價有關。
六氟化鎢價差有望擴大
公開信息顯示，六氟化鎢是晶圓制造化學氣相沉積（CVD）工藝中沉積金屬鎢薄膜的標準前驅體氣體，所形成的鎢膜具有高電導率、低電阻率及耐高溫特性，在7nm以下先進邏輯芯片接觸孔填充、DRAM電容結構及3D NAND層間互連中均具有高度不可替代性。
今年1月，商務部發布公告，加強鎢相關物項對日本出口管制；今年5月國常會通過條例對鎢等戰略性礦產實行剛性年度開采總量控制。受上述政策影響，上游鎢原料供應趨緊，導致六氟化鎢出現漲價。
國盛證券最新發布的研報顯示，受原材料鎢出口管制影響，六氟化鎢高端品級價格快速上漲。截至6月5日，6N級產品報價在220萬元—300萬元/噸區間，較4月初價格漲幅超過190%；用于尖端芯片制造的7N級產品供應短缺，長協價在330萬元—360萬元/噸。
華創證券近日在研報中指出，2026年4月，我國六氟化鎢出口實現量價齊升，單月出口均價同環比大幅增長。受下游3D NAND及AI驅動的HBM（高帶寬存儲器）需求拉動，疊加日本廠商因原料管制面臨斷供，行業供給趨緊。在景氣度向上的背景下，六氟化鎢價差有望擴大。
AI產業驅動
六氟化鎢消耗量激增
當前全球算力基礎設施建設提速，HBM作為AI芯片配套核心部件滲透率持續攀升，同時3D NAND閃存向著層數堆疊、存儲密度提升方向快速迭代，兩大技術變革直接拉動六氟化鎢單位晶圓消耗量持續上行。
山西證券表示，六氟化鎢是AI芯片、3nm/5nm/7nm先進制程不可替代的核心材料，伴隨存儲芯片向300+層堆疊升級，單片晶圓鎢沉積用量持續提升。市場需求高景氣加之海外供給不足，國內六氟化鎢迎來高速發展期，整體呈現量價齊升格局。
據Business Research Insights預測，2026年全球六氟化鎢市場規模約7.4億美元，2035年有望攀升至34.5億美元，其間年復合增長率高達19%。
布局公司數量稀缺
A股市場上，具備六氟化鎢業務的上市公司數量稀缺，包含上游鎢粉生產企業在內，概念股合計有8只。據證券時報·數據寶統計，截至6月10日收盤，六氟化鎢概念股今年以來平均上漲177.61%，比光模塊、PCB、AI芯片等熱門題材板塊年內漲幅還高。
從成交情況來看，數據寶統計，截至6月10日收盤，六氟化鎢概念股6月以來日均成交均值為34.2億元，較上個月增長48.83%，成交活躍度提升顯著。
昊華科技6月以來日均成交35.4億元，環比增幅達到235.39%，排在首位。公司近期在投資者互動平臺透露，公司六氟化鎢產能600噸/年，主要用戶為集成電路生產企業。針對近期日本六氟化鎢的情況，公司已加大海外業務的拓展力度。
廈門鎢業6月以來日均成交58.79億元，環比增幅達到83.44%。公司 APT、鎢粉產量位居國內前列，是最主要的APT（即仲鎢酸銨）、鎢粉供應商之一。公司鎢粉末產品可用于制造六氟化鎢。
中船特氣6月以來日均成交48.52億元，環比增長80.65%。公司當前六氟化鎢產能為2000噸/年，目前產能利用率處于較高水平，新增年產1000噸六氟化鎢產能項目預計于2027年建成投產。
來源：數據寶
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