6 月 11日早盤， A股震蕩調(diào)整，深證成指15000點(diǎn)得而復(fù)失，創(chuàng)業(yè)板指跌破3800點(diǎn)，科創(chuàng)綜指亦回試2000點(diǎn)支撐。超4500只個(gè)股下跌，成交呈萎縮趨勢(shì)。

盤面上，玻璃玻纖、稀有金屬、光刻機(jī)、工業(yè)氣體等板塊相對(duì)活躍，影視院線、人工智能、汽車服務(wù)、專業(yè)連鎖等板塊跌幅居前。

稀有金屬概念大漲

有色金屬概念早間全線走強(qiáng)，稀有金屬方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)盤中一度放量大漲逾4%。金鉬股份開盤僅約8分鐘直線漲停，貴研鉑業(yè)也僅約9分鐘封板，翔鷺鎢業(yè)、章源鎢業(yè)等紛紛強(qiáng)勢(shì)漲停。

稀缺資源、鎳金屬、能源金屬、貴金屬等板塊也均逆市活躍，海亮股份開盤一字漲停，亞盛集團(tuán)垂直封板，盛龍股份等漲停或漲超10%。

在資源安全與大國博弈的雙重驅(qū)動(dòng)下，稀有金屬迎來價(jià)值重估。上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，今年以來，鉭錠價(jià)格較去年年底上漲157.69%，鍺錠價(jià)格較去年年底上漲83.82%，鉬鐵價(jià)格較去年年底上漲35.65%。

此外，中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)顯示，以單邊計(jì)算，5月有色及貴金屬板塊維持較高熱度，錫期貨成交量同比增長(zhǎng)188.55%，銅、鋁期貨分別增長(zhǎng)20.59%和28.81%，白銀期貨成交量同比增長(zhǎng)12.55%。

高盛表示，全球資源品邏輯轉(zhuǎn)向“重資產(chǎn)稀缺性重估”，稀有金屬中鍺、鎵、鎢、銻受出口管制約束，錫礦資源趨于枯竭，供給硬約束顯著；需求端AI焊料、光伏等領(lǐng)域剛性拉動(dòng)，價(jià)格彈性與估值重估空間突出，成為機(jī)構(gòu)資金抱團(tuán)核心方向。

中信建投認(rèn)為，地緣沖突驅(qū)動(dòng)各國資源安全儲(chǔ)備需求抬升，稀有金屬作為戰(zhàn)略金屬，具備供給剛性與地理高集中度特征，天然擁有“看漲期權(quán)” 屬性，價(jià)格中樞與權(quán)益估值正迎來系統(tǒng)性上移，長(zhǎng)期配置價(jià)值顯著提升。

光刻機(jī)市場(chǎng)高度景氣

光刻機(jī)概念股近來頻頻逆市走強(qiáng)，今日早間，板塊指數(shù)再度放量上攻，日K線上連續(xù)8日收陽。炬光科技開盤僅約1分鐘垂直20%漲停，興福電子、江豐電子等多股亦“20cm”封板，旭光電子（600353）等紛紛在臨近午間收盤封漲停。

Wind實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至午間收盤，光刻機(jī)板塊獲得逾31億元主力資金凈流入，其中炬光科技獲得逾10億元凈流入，上海新陽、福晶科技等均獲得超億元凈流入。

消息面上，國內(nèi)首條二維半導(dǎo)體產(chǎn)線正式落地，規(guī)劃2026年6月完成設(shè)備聯(lián)動(dòng)調(diào)試，并在第三季度實(shí)現(xiàn)等效硅基90納米制程，2027年實(shí)現(xiàn)等效硅基28納米工藝，2028年實(shí)現(xiàn)等效5納米乃至3納米性能，并爭(zhēng)取2029年或2030年基于全國產(chǎn)裝備展示等效硅基1納米性能的解決方案。

頭豹研究院數(shù)據(jù)顯示，中國光刻機(jī)市場(chǎng)保持快速增長(zhǎng)，近年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)55.1%。未來，隨著中國EUV光刻機(jī)投入應(yīng)用并規(guī)模量產(chǎn)，中國光刻機(jī)行業(yè)市場(chǎng)增速有望進(jìn)一步加快，2026年—2030年復(fù)合增長(zhǎng)率有望達(dá)到70.5%。

國盛證券表示，國產(chǎn)光刻機(jī)國內(nèi)需求大于國內(nèi)供給，高端光刻機(jī)方面仍處于研發(fā)階段，尚未實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。未來國產(chǎn)光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈替代空間廣闊。

責(zé)編：梁秋燕

校對(duì) ：王蔚