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正文：

美伊敲定一份為期60天的階段性諒解備忘錄，也正式開啟新一輪外交對話窗口期 。

根據(jù)雙方商定的核心共識，自協(xié)議落地之日起，涵蓋黎巴嫩在內(nèi)的所有關(guān)聯(lián)戰(zhàn)線，將全面永久性停火，相關(guān)軍事行動即刻終止 ；美方則承諾30天逐步解除針對伊朗的海上封鎖。在接下來的60天談判周期內(nèi)，兩國將圍繞伊核計劃、制裁解除等核心分歧展開深度磋商，推動各項細(xì)節(jié)落地。

伊朗方面公開表態(tài)稱，本輪外交斡旋為本國帶來巨大成果，遠(yuǎn)超超出承諾；與此同時，伊朗軍方將持續(xù)保持戒備監(jiān)督美方履約情況。

這個消息幾乎全網(wǎng)都解讀成了“停戰(zhàn)協(xié)議”，然而根據(jù)當(dāng)事方的官方稱呼叫“備忘錄”，另外就是還有60天的談判期，這期間會發(fā)生什么誰也不知道。所以沒有最終的塵埃落定都不好說，仍然不能排除是雙方的中場休息，就像當(dāng)年的俄烏也是打打停停，但是一打就是好幾年。

今天聞訊，全球股市大漲，韓國又熔斷了，日本股市也是大漲超5個點。油價這兩天也大跌了，不過布倫特原油還要80多美元的價格。

相比日韓股市的大漲，A股其實還是算很含蓄了，就創(chuàng)業(yè)板盤中漲了兩三個點，對比一下還是少了挺多。然后是成交量，今天也基本相當(dāng)，沒有聞訊放量。

這兩天證券板塊倒是漲幅不錯。之前有人問過我們，怎么這輪牛市證券板塊一直基本沒明顯動靜？講真啊，我們也覺得納悶，整體財報還可以，而且這兩年市場熱度不錯對證券行業(yè)是利好，但是資金還沒看上它，那你有什么辦法？之前2020年的行情，第一炮就是證券打出來的，這一次證券很明顯遲遲沒有動靜。

近期馬斯克旗下的SpaceX成功上市，結(jié)合它的財報情況來看，公司主要利潤來源于星鏈業(yè)務(wù)，但整體來看SpaceX依舊處于虧損狀態(tài)，并沒有實現(xiàn)整體盈利。

市場對此的解讀是，公司現(xiàn)階段一直在大額投入科研研發(fā)，前期投入成本極高，未來成長潛力可觀，所以資本市場愿意給出很高的估值。也正因如此，常規(guī)的市盈率等估值指標(biāo)，并不適合用來解讀SpaceX的股價。

但我個人并不看好SpaceX長期上的發(fā)展前景，但是中短期它確實有先發(fā)的優(yōu)勢。首先，除了星鏈之外，公司布局的其他未來項目，都需要真正落地實現(xiàn)商業(yè)化，公司才有長遠(yuǎn)發(fā)展的底氣，如果其余項目無法順利商業(yè)化，SpaceX后續(xù)很難實現(xiàn)業(yè)績翻身。

其次，星鏈計劃的市場也會在一段時間以后陷入增長停滯，其市場的長期空間并不廣闊，而股市更在意一個企業(yè)長期的利潤增長率能否兌現(xiàn)，這才是股價上漲的想象空間。一方面，地球上依舊有一部分人群本身沒有上網(wǎng)需求，本身就不屬于星鏈的目標(biāo)客戶；另一方面，星鏈最大的優(yōu)勢，是覆蓋基站難以搭建的偏遠(yuǎn)地區(qū)，可這類地區(qū)普遍經(jīng)濟(jì)落后、居民收入偏低，就形成了明顯的矛盾，即偏遠(yuǎn)又十分貧窮的地區(qū)即使有網(wǎng)絡(luò)覆蓋需求，也有可能沒有足夠的消費能力承擔(dān)星鏈的上網(wǎng)費用。

除此之外，未來SpaceX還會面臨中國版星鏈帶來的競爭壓力，目前雖然還沒有確切消息，但我們可以預(yù)判，一旦國內(nèi)同類衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)項目正式落地，憑借中國強大的工業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，在非洲等全球偏遠(yuǎn)市場，國產(chǎn)同類產(chǎn)品會具備更強的性價比優(yōu)勢，直接沖擊星鏈現(xiàn)有的市場份額。就像以前動不動就用所謂“工業(yè)皇冠上的明珠”來形容的產(chǎn)品，最后都被中國打成白菜價。

不可否認(rèn)，馬斯克入局更早，不管是星鏈賽道布局，還是火箭回收技術(shù)，都搶占了先發(fā)優(yōu)勢。但中國擁有極強的后發(fā)優(yōu)勢，依托龐大的工業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，美國在規(guī)模化工業(yè)制造上并不占優(yōu)勢。綜合來看，我并不覺得SpaceX擁有市場預(yù)期中那么強的成長想象空間。

感念基民去日苦多，有四句座右銘希望能與你有緣共振：

1.投資，歸根究底是一條“修心”之路。

2.原則性紀(jì)律，是人性的最后一道防線。

3.買基金，終究你自己要能坐得穩(wěn)、鎮(zhèn)得住。

4.輸?shù)米顟K的，不是立場錯誤，而是沒有立場。

【今日個人動態(tài)】

1.文中提到的某題材基金的倉位，不是指該基金資產(chǎn)占總賬戶的比例，請知悉！

2.個人沿用“紀(jì)律策略+歷史百分位+技術(shù)指標(biāo)”的思維體系來做思考。

大家務(wù)必根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力做投資，自主決策，基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。個人觀點不作為投資建議，請勿盲從！也不要過度猜測漲跌，市場沒有誰是股神，我們要做的是思考一切可能性。

根據(jù)這個思維體系，個人無新動態(tài)。

【動態(tài)僅適配本人長期規(guī)劃 ，請勿模仿】

免責(zé)聲明：本賬號僅記錄個人內(nèi)容，不作投資建議，不構(gòu)成投資咨詢等服務(wù)，據(jù)此操作者盈虧自擔(dān)。基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎，過往業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn)，請務(wù)必根據(jù)自身風(fēng)險測評結(jié)果和風(fēng)險承受能力進(jìn)行投資。文中提及的個股或基金僅為方便說明，并非推薦投資。文中提及的各種素材來源于官方媒體或網(wǎng)絡(luò)新聞。