全球股市做多情緒大幅升溫。

受美伊就重開霍爾木茲海峽達成臨時協議的消息刺激，全球股市全線大漲，納指期貨一度大漲超2%，歐洲斯托克600指數創出歷史新高，德國、法國股指均漲超1%，亞太股市亦集體大幅收漲。

有分析人士指出，在霍爾木茲海峽重開的預期下，國際油價大幅下挫，緩解了市場對美聯儲加息的擔憂情緒，對美聯儲政策預期更敏感的2年期美債收益率日內一度跌至4.02%。摩根士丹利表示，伊朗協議或使債市解除對美聯儲加息的押注，并提高牛市得以延續的幾率。在此之前，債券交易員曾押注美聯儲可能最快在今年9月加息。

全球股市狂歡

北京時間6月15日晚間，美股三大股指期貨持續拉升，截至20:45，納指期貨大漲2%，標普500指數期貨漲1.24%，道指期貨漲1.04%。

正在交易的歐洲股市亦全線走強，歐洲斯托克600指數漲0.71%，歐洲斯托克50指數漲1.2%，均創出歷史新高；德國DAX30指數漲1.51%，西班牙IBEX35指數漲1.58%，法國CAC40指數漲1.2%，富時意大利MIB指數漲1.26%，英國富時100指數漲0.11%。

歐洲奢侈品板塊強勢領漲，路威酩軒股價大漲超4%，愛馬仕、法拉利、迪奧、開云、布魯奈羅·庫奇內利股價漲幅在3.1%至5.1%之間。

受美伊達成協議、霍爾木茲海峽重開的消息提振，全球股市全線反攻。在亞洲交易時段，A股市場集體走強，截至收盤，創業板指大漲5.3%，深成指大漲3.79%，滬指漲1.61%。日韓股市亦大幅收漲，日經225指數大漲5%，日本東證指數漲3%，韓國KOSPI指數大漲5.2%。

據央視新聞，巴基斯坦總理夏巴茲當地時間15日在議會發言時表示，巴基斯坦將主辦在日內瓦舉行的美伊諒解備忘錄簽字儀式。

據伊朗媒體15日報道，伊朗外交部發言人巴加埃當天表示，伊朗將在“特定時期內”負責霍爾木茲海峽安全通行管理，并將對相關航運服務收取費用。

伊朗外交部發言人當天表示，核談判和解除制裁將在60天內開始。

美伊達成協議帶來的最直接的預期是，全球能源的“咽喉”霍爾木茲海峽將很快恢復通航。

受此影響，國際油價大幅下挫，截至北京時間20:45，布倫特原油期貨大跌近5%，報83.03美元/桶；WTI原油期貨大跌超5%，報80.2美元/桶，開始逐漸逼近戰爭爆發前的水平（67美元/桶）。

CBA大宗商品及可持續發展研究主管Vivek Dhar預計，假設海峽保持暢通且出口復蘇，布倫特原油價格到年底將跌至每桶80美元左右。

受此預期影響，利率市場的投資者迅速削減了對美聯儲今年加息的概率預期，各期限美債收益率普遍下行。其中，對美聯儲政策預期更敏感的2年期美債收益率下跌5.2個基點至4.033%；素有“全球資產定價之錨”的10年期美債收益率下跌4.9個基點至4.434%。

摩根士丹利的策略師們在最新發布的報告中表示，針對中東局勢穩定的解決方案，或能促使債市解除對美聯儲加息的押注，并提高當前牛市得以延續的幾率。

影響多大？

eToro Ltd.亞太及中東地區首席分析師Josh Gilbert表示，市場已等待這一消息數月，釋然情緒已然顯現，但目前仍是樂觀情緒的驅動，而非確定性的到來。

他提示稱，這項協議實際上要到6月19日才會簽署，相關細節仍然很少，而且這場沖突已經不止一次地表明，“新聞頭條”可能會在一瞬間發生轉變。

韓國投資證券研究員Kim Dae-jun表示，隨著地緣政治風險的緩解，市場關注點現在可以轉向業績，而業績才是推動股價上漲的關鍵因素。從盈利角度來看，KOSPI指數有望進一步上漲。

彭博策略師Garfield Reynolds指出，隨著美伊宣布將于周五簽署和平協議，美元和原油本周料將走弱。國際油價延續跌勢將強化通脹或已再度見頂的敘事，從而為股市、債市提供支撐，戰爭交易頭寸料將逐步平倉。

野村控股悉尼策略師Andrew Ticehurst表示：“霍爾木茲海峽預計將于本周五重開，因此在此之前市場可能經歷一段‘神經質的等待期’。以色列屆時的動向也可能成為一個變數。”

總部位于紐約的交易所交易基金提供商Global X ETFs的投資策略師Billy Leung表示：“最直接的影響是，自霍爾木茲海峽關閉以來，市場此前一直擔憂的通脹風險溢價正在被重新定價。”

KCM Trade首席市場分析師Tim Waterer表示：“目前最大的問題在于，油價下跌的利好能多快轉化為實際通脹回落，以及這是否能夠為美聯儲等央行轉向更寬松的貨幣政策立場打開大門。”

根據日程安排，美聯儲將于北京時間周四凌晨公布最新利率決議，經濟學家預期其將維持基準利率于3.5%至3.75%區間不變。

摩根大通資產管理亞太區首席市場策略師Tai Hui表示，霍爾木茲海峽重開可能性上升將鼓勵美聯儲“靜觀其變”。

排版：汪云鵬

校對：蘇煥文