特朗普一句“不續(xù)簽”，美墨加貿(mào)易協(xié)定搞不好又要重新洗牌。

6月10日，特朗普在白宮對記者說，“我不打算續(xù)簽USMCA”“我有權(quán)終止”。

消息一出，加拿大和墨西哥還沒吭聲，北美汽車業(yè)的神經(jīng)先繃緊了。按USMCA協(xié)議，7月1日就是三方續(xù)簽的截止日。如果沒續(xù)簽，協(xié)議不會立刻作廢，而是自動轉(zhuǎn)入年度審查機(jī)制，最長能拖十年。

也就是說，7月1日要是沒談攏，以后每年都得重來一輪，直到2036年協(xié)議到期。

特朗普嘴上說不續(xù)簽，實(shí)際是借這個節(jié)點(diǎn)施壓，逼加拿大和墨西哥接受更苛刻的條件。

看看美墨之間私下談判開出的條件就知道了。特朗普政府在美墨雙邊談判里拋出底牌，要求汽車的零部件在北美生產(chǎn)的比例，從現(xiàn)在的75%提高到82%，而且其中一半必須在美國境內(nèi)制造。

加拿大則直接被晾在一邊。美國貿(mào)易代表6月9日表態(tài)說，美國正在和墨西哥就USMCA的“缺陷”進(jìn)行正式談判，還指責(zé)加拿大搞報復(fù)性關(guān)稅，讓談判變得困難。

現(xiàn)在美加連正式談判都還沒啟動。加拿大總理卡尼1月訪華，2月訪印度和日本，4月推動和南方共同市場的自貿(mào)談判，拼命找備胎，但效果有限。

一輛車要在北美享受零關(guān)稅，82%的零件得在北美生產(chǎn)。現(xiàn)在墨西哥工廠的很多零件來自加拿大，比如發(fā)動機(jī)和變速箱。新規(guī)則下，這些零件不僅要計(jì)入82%，還得保證其中一半價值的零件是從美國工廠運(yùn)出來的。

這樣的話，墨西哥的工廠以后主要就是組裝，而加拿大的零件很可能因?yàn)檫_(dá)不到美國制造那50%的門檻而被踢出供應(yīng)鏈。

有人把這叫從“北美優(yōu)先”收窄成“美國優(yōu)先”。特朗普還加了一條，要把卡車的區(qū)域含量從70%提到75%。卡車可是底特律三巨頭的命根子，Ram皮卡和F-150的利潤占了福特和Stellantis的大頭。

那加拿大怎么辦？卡尼公開表態(tài)不接受美方單方面設(shè)條件。但特朗普根本不理，直接對記者說“我們不需要加拿大有的任何東西”。

加拿大此前正式提出續(xù)簽16年，還提了個“北美堡壘”的概念，想拉美國一起對抗外部競爭。結(jié)果美方連談都沒談。

通用和福特對這事的態(tài)度很微妙。2025年4月，特朗普剛拋232關(guān)稅的時候，通用和福特跳得最高，說關(guān)稅會抬高車價，壓低銷量，減少出口。通用當(dāng)時在美國賣的車?yán)镉幸话肟窟M(jìn)口，關(guān)稅敞口高達(dá)四五十億美元。

但現(xiàn)在美國把82%和50%擺上臺面時，三巨頭反而集體沉默了。大概是因?yàn)橥ㄓ煤蚐tellantis想明白了，既然關(guān)稅躲不掉，那就順著它把產(chǎn)能搬回來，還能拿到政策紅利。

通用宣布投資40億美元，把墨西哥的產(chǎn)線遷回美國三家工廠。Stellantis宣布在美投資130億美元，把Hemi V8發(fā)動機(jī)塞回Ram皮卡和Jeep。福特雖然沒有同等量級的回流計(jì)劃，但也沒有再公開反對。

這能保住幾千個美國汽車工人的飯碗不假，那么問題來了，車價怎么辦？

汽車制造商的平均利潤率不到10%，根本扛不住25%的關(guān)稅。摩根大通曾預(yù)測，關(guān)稅讓每輛車成本增加了2580美元。美國新車均價已經(jīng)快5萬美元，按這個趨勢，今年市場上可能找不到2萬美元以下的新車了。

加稅只會把更多美國家庭會被擠出新車市場。你怎么可能讓一個只有年收入五六萬美元的鐵銹帶工人，掏五萬多買輛新車。

福特CEO早就說過，沒有墨西哥和加拿大，美國的車只會更貴。

目前，墨西哥有54.7%的就業(yè)人口處于非正規(guī)工作狀態(tài)，月薪折合人民幣只有2000多。而美國汽車工人的平均年薪至少是墨西哥的10倍以上。這說明，墨西哥制造業(yè)的競爭力，很大程度上建立在廉價勞動力和不規(guī)范的用工環(huán)境上。

現(xiàn)在特朗普要把關(guān)稅門檻抬高，82%的北美零件比例加上50%的美國制造紅線，最先壓垮的就是墨西哥那些靠低工資運(yùn)轉(zhuǎn)的組裝廠。

產(chǎn)能收縮，失業(yè)增加，這些沒了活路的墨西哥人只能往北走。特朗普喊了四年的邊境墻，最后發(fā)現(xiàn)關(guān)稅抵消了任何高墻的作用。這套政策的最終受益者，完全偏離了MAGA最初的目標(biāo)。

美國近期的就業(yè)數(shù)據(jù)顯示，建筑和餐飲服務(wù)行業(yè)的復(fù)蘇，很大一部分靠的是雇傭非公民比例的移民。源源不斷的墨西哥移民，為美國補(bǔ)齊了低端崗位的缺口，紅利被美國服務(wù)業(yè)吃下，代價卻由藍(lán)領(lǐng)來承擔(dān)。

廉價外來勞動力對沖了薪資上漲空間，美國傳統(tǒng)藍(lán)領(lǐng)看似保住了崗位，卻依舊買不起新車，真實(shí)收入不漲反困。

加拿大的處境更加被動艱難。卡尼想以時間換空間，到處跑新市場。65%的加拿大出口商在努力找新買家。但北美貿(mào)易結(jié)構(gòu)高度綁定美國市場，要把對美出口降10%，其他大國的出口額就得翻倍。這可不是一年兩年能辦到的。

更諷刺的是，日本和韓國對美出口汽車的有效關(guān)稅已經(jīng)降到15%左右，比墨西哥現(xiàn)在享受到的18.75%還低。特朗普在北美內(nèi)部加碼設(shè)限，卻變相給了亞洲競爭對手更寬松的門檻。

所以你看，特朗普沒想真的撕掉USMCA協(xié)議，是要把它變成每年一次的籌碼，逼加墨輪流讓步。他試圖用行政政策強(qiáng)行重塑北美二十多年的供應(yīng)鏈格局，但沒想到，卻制造了巨大的結(jié)構(gòu)性反噬。

一邊用高門檻卡住加墨制造業(yè)，討好鐵銹帶選民，一邊又把墨西哥失業(yè)的人往美國境內(nèi)推。

MAGA喊的是讓美國人買得起美國車，守住美國邊境，可關(guān)稅繞了一圈，最后還是落到美國人自己頭上。