（一）重要市場新聞

1、美股三大指數集體收跌，道指跌0.09%，納指跌2.21%，標普500指數跌1.43%，科技股集中度更高的納斯達克100指數跌3.29%；芯片股重挫，費城半導體指數跌7.87%并創6月5日以來最大跌幅，閃迪、美光科技跌超13%，ARM跌超10%，高通、西部數據、應用材料跌超8%，阿斯麥、恩智浦跌超7%，臺積電、英特爾跌超6%，AMD跌超5%，英偉達跌4.15%，博通跌超3%；SpaceX漲近1%，終結三連跌。中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌0.55%，阿特斯太陽能跌超8%，嗶哩嗶哩、小鵬汽車跌逾4%，京東集團跌超3%，阿里巴巴跌逾2%。

2、國際油價集體收跌，美油主力合約跌1.1%，報73.05美元/桶；布油主力合約跌1.15%，報76.63美元/桶。國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌1.75%，報4129.00美元/盎司；COMEX白銀期貨跌6.03%，報61.63美元/盎司。歐洲三大股指收盤全線下跌，德國DAX指數跌0.98%報24893.58點；法國CAC40指數跌0.71%報8340.71點；英國富時100指數跌0.09%報10428.85點。

（二）行業掘金

1、FCC官網顯示，6月20日SpaceX公司最新提交了一項申請，請求特殊臨時授權 (STA)，以在即將到來的星艦軌道返回演示中，使用更高功率的上行鏈路頻率用于助推器和飛船。這項申請授權的頻段主要用于跟蹤波束，即地面站對火箭的實時跟蹤、測控指令傳輸。這項頻段功率提升申請適用期為5個月，并且完全覆蓋演示任務的設備調試、發射執行與后續測試全周期。 回到國內，6月23日10時10分，長征七號改運載火箭點火起飛，隨后將通信技術試驗衛星二十六號A星送入預定軌道，發射任務取得圓滿成功。

點評：隨著太空資源競爭日益激烈，衛星互聯網已成為全球科技競爭的新高地。未來太空經濟將會成為一個新的產業領域，涉及衛星通信、衛星導航、衛星遙感、太空旅游等多個方面。星地通信產業規模預計到2030年將達到2000億元至4000億元，年均復合增長率在10%-28%之間。星地通信產業正站在從“概念驗證”向“規模化應用”的關鍵轉折點，隨著技術成熟、成本下降和應用場景拓展，未來十年將形成“天地一體、萬物互聯”的新型通信格局，成為推動數字經濟高質量發展的重要引擎。概念股包括廣聯航空、金利華電、春暉智控等。

2、開源人工智能初創公司Reflection AI與SpaceX簽署了一項大型算力合作協議，成為最新一家使用Colossus基礎設施的外部客戶。根據資料顯示，Reflection將立即獲得SpaceX的GB300使用權，用于訓練和運行先進模型。按照協議，從2026年7月1日起至2029年12月31日，Reflection將每月向SpaceX支付1.5億美元。這項協議顯示，公司建設Colossus基礎設施，最初部分是為了支持AI聊天機器人Grok，與ChatGPT等對手競爭。此前，SpaceX已經與Anthropic、谷歌以及Cursor達成算力相關合作，而目前SpaceX也正在推進收購Cursor。

點評：長期以來，全球高端AI算力主要由云廠商、傳統算力服務商壟斷，算力資源稀缺、價格高昂且供給彈性不足。SpaceX依托Colossus大型算力集群，憑借海量高端GPU資源，持續落地對外商業合作，成功將自身自用算力轉化為標準化商用算力資產。本次63億美元大額長單落地，印證了民營科技企業自建超算基礎設施的商業化可行性，打破了傳統算力供給體系的壁壘，為全球AI行業提供了全新的算力供給渠道，有效緩解高端算力供需錯配難題。概念股包括信維通信、中國衛星、通宇通訊等。

3、逾百億美元風投涌入國防科技領域，法德加速打造軍工聯合體。隨著地緣政治沖突的發生，無人機、自主艦艇和戰場人工智能（AI）變成今年的熱門投資領域之一，投資者正向國防科技初創公司加緊投入。據研究機構PitchBook匯編的數據，2026年以來，上述領域已從風險投資基金籌集了123億美元，幾乎是去年同期籌集金額的兩倍，也超過了去年全年的99.5億美元。在烏克蘭危機和美國重新調整北約策略的沖擊下，以法德為代表的歐洲國家開始重新布局。

點評：本輪百億級風投集中涌入無人機、自主艦艇、戰場AI領域，徹底改變了以往以彈藥、戰機、艦船等傳統硬件為主的國防投入模式。過往國防軍工行業高度依賴各國財政預算、政策招標，市場化資本參與度低、成長彈性有限。而2026年全球風險投資大幅超額增長，意味著民營市場化資本全面認可國防科技賽道的長期價值。大量風投涌入將加速前沿軍工技術迭代、初創企業技術落地，打破傳統軍工國企的技術與產能壟斷，推動軍工產業市場化、創新化發展，打開行業長期成長空間。概念股包括廣聯航空、航天彩虹、中無人機等。

（三）避雷針

深深房A：公司發布公告，持股54.79%的控股股東深圳市投資控股有限公司計劃以集中競價方式減持公司股份合計不超過1011.66萬股。

南威軟件：公司發布公告，持股33.36%的公司控股股東、實際控制人吳志雄為降低股票質押率及個人資金需求，計劃減持公司股份不超過1741.08萬股。

康惠股份：公司發布公告，持股6%的股東上海創響盈企業管理合伙企業（有限合伙）計劃以集中競價方式減持股份總數不超過99.88萬股，減持價格依據市場價格確定。

富淼科技：公司發布公告，持股9.67%的股東飛翔股份擬通過大宗交易方式減持其所持有的公司股份，合計減持股份數量不超過286.49萬股，占公司總股本的比例不超過2%。

三六零：公司發布公告，持股47.10%的控股股東奇信志成計劃通過集中競價方式減持公司股份數量不超過5603.59萬股（含本數），即不超過公司總股本的0.8%。減持價格將按照減持實施時的市場價格確定。

金丹科技：公司發布公告，持股3.88%的股東深圳首中教育產業發展股權投資企業（有限合伙）計劃以集中競價方式減持本公司股份不超過223.54萬股，占本公司總股本比例0.98%。持股2.64%的股東史永禎計劃以集中競價方式減持本公司股份不超過139萬股，占本公司總股本比例0.61%。持股1.74%的股東、財務總監陳飛計劃以集中競價方式減持本公司股份不超過93萬股，占本公司總股本比例0.41%。

威帝股份：公司發布公告，股東陳振華計劃通過大宗交易方式減持其所持公司股份不超過1116萬股；股東陳慶華計劃通過集中競價交易方式減持其所持公司股份不超過558.1萬股。公司董事、財務負責人郁瓊計劃通過集中競價交易方式減持其所持公司股份不超過6.65萬股；公司副總經理崔建民計劃通過集中競價交易方式減持其所持公司股份不超過21萬股；董事會秘書周寶田計劃通過集中競價交易方式減持其所持公司股份不超過22.5萬股。