今天，A股上半年行情收官，達哥來給大家盤點下上半年的部分數據。

上半年，除上證50指數下跌1.55%之外，A股其余寬基指數均收漲，其中科創50指數、創業板指數的漲幅分別為62.36%、33.91%。值得一提的是，紅利指數下跌了6%。

板塊方面，半導體、建材（電子布公司權重大）、元器件、通信設備的漲幅分別為97.6%、67.96%、67.19%、55.36%，位居行業漲幅榜前四位。

跌幅最大的10個板塊分別是公共交通、酒店餐飲、商業連鎖、農林牧漁、保險、旅游、多元金融、汽車類、傳媒娛樂、釀酒，基本是消費類板塊或“老登”板塊。

上半年，1728只個股上漲，占比僅31.29%，3792只個股下跌。有362只個股實現翻倍。從漲幅榜來看，AI方向的個股占比較大。

上半年的行情，猶如近期的行情，冰火兩重天。

不知道大家在上半年是否獲得滿意的收益？歡迎在評論區留言。若對收益不滿意，那么接下來就要加油嘍。

最近3個月，4月8日之后達哥重點提及AI硬件，4月29日開始重點提及半導體，6月重點提及MLCC，如果你看了達哥文章并付諸行動，那么我相信收益不會太差。

今天，A股主要指數多數上漲。

截至收盤，上證指數、深證成指分別上漲0.50%、2.48%，創業板指數、科創50指數分別上漲2.99%、3.85%。市場成交額為3.29萬億元，較昨日縮量2455億元。

市場上漲個股、下跌個股的數量分別為3054只、2364只，個股漲跌幅的中位數為上漲0.49%，平均股價指數上漲2.94%。

上證指數接近收復上周五的陰線實體，其短期走勢可能取決于半導體板塊及科創50指數的走勢。

目前，半導體板塊指數、科創50指數連續兩天加速，已經大幅遠離5日均線。若明天他們用力過猛，不排除跳水并最終影響大盤。

今天市場出現了幾個重要現象。

首先是AI硬件大漲，對指數的帶動作用較大。

其次，寒武紀市值突破萬億元大關，這又是一個標志性事件。目前，A股市值前10的個股中，已有4只AI科技股，分別是工業富聯、中際旭創、寒武紀、海光信息。

長期以來，A股市值排行榜被白酒、銀行和能源企業霸占，市場因此背負“只會喝酒”“只會吃股息”的標簽。而這一格局正在被改寫。

這不是個股的偶然爆發，而是一場“AI軍團”對傳統市值格局的沖擊——從光模塊到AI服務器，再到AI芯片，整個AI產業鏈的核心資產正在全面改寫A股的市值版圖。

不過，對于AI的市場熱潮，也要保持一份清醒。

央視網今天收盤后發布評論稱，越是市場關注的焦點，越要褪去市值光環，清醒看待當前挑戰。一是估值與業績的匹配壓力不容忽視；二是國產AI芯片從“能用”邁向“好用”，仍需攻克難關；三是需警惕市值熱度催生的產業浮躁心態。

板塊方面，AI硬件的兩大代表板塊元器件、通信設備領漲行業板塊。半導體板塊緊隨其后，板塊指數漲幅達3.97%。

梳理最近一年的行情可以發現，AI硬件的行情有幾個階段。

一是AI龍頭業績爆發后，市場炒作光模塊、PCB，并帶動其他板塊。該階段從去年7月開始。

二是光通信上游物料緊缺、PCB上游擴產，使得光通信、PCB的上游材料類個股大漲，該階段的主升浪主要發生在今年4月之后。

三是存儲等廠商擴產，市場開始炒作上游，如存儲、半導體等。該階段的主升浪主要發生在今年5月之后。

AI雙龍頭中際旭創、新易盛，今天擺脫了前兩天的無所作為態勢，對板塊有較強的帶動作用。其中，新易盛再創新高。

既然有龍頭新高，則意味著市場焦點大概率又將向AI硬件等方向集中。

元器件板塊指數近期一直維持小箱體震蕩，一旦向上突破，則有望再續升勢，屆時AI硬件又將吸金。通信設備板塊也是如此。

半導體方面，今天繼續大幅上漲。達哥昨天分享了通信設備、商業航天兩個板塊的波段見頂案例，雖然不一定按照歷史劇本走，但還是有一定的借鑒意義。

這方面，長鑫科技IPO的進程非常重要。6月12日，證監會同意長鑫科技IPO注冊申請。接下來還有刊登招股意向書、確定發行價、掛牌上市等步驟。

對于當前的全球半導體熱潮，摩根士丹利首席股票策略師Mike Wilson發出警示稱，半導體股票的價格動能正在逼近歷史極值，其走勢與今年早些時候白銀股的軌跡高度相似——而后者在短暫狂歡后迅速啞火。

昨天輪動的低位板塊、“老登”板塊，如煤炭、醫藥、食品飲料、醫療保健、釀酒等，今天調整。在市場風格未徹底轉換之前，這些板塊基本上沒有多少持續性。

今天，輪動到了人形機器人等板塊。從人形機器人的核心股來看，當前并沒有走出下降趨勢，核心股也沒有出現漲停等標志性K線，板塊以超跌反彈來對待即可。

今天看到一段話，非常有意思：我翻遍了高低切的整個歷史，每頁上都寫著“風格切換”幾個字；我橫豎睡不著，仔細看了半夜，才在慘淡的月光下從字縫里看出一些熒光字來，滿本都寫著兩個字——“別去”。

來看今天的消息面。

1.國家統計局：6月份PMI為50.3%，比上月上升0.3個百分點，重返擴張區間。

2.工信部等八部門印發《關于推動工業互聯網高質量發展的實施意見》，其中提出，目標到2030年新型基礎設施實現規模化部署，建設5萬張工業5G專網。

3.集邦咨詢：AI零部件產能排擠、大廠減產加劇，預估晶圓代工成熟制程漲價效應延伸至2027年。

4.優必選全尺寸超仿生機器人售價公布，男版和女版價格分別為99萬元和88萬元。

5.英偉達Jetson將首次登陸月球軌道，實現月軌AI實時數據處理。英偉達北上深全面招聘開啟，機器人團隊四大核心方向開放。

最后，達哥作一個總結：明天重點關注半導體、科創50指數是否用力過猛。若用力過猛，則容易引發跳水；若表現溫和，則大市短期無憂，以重視板塊個股為主。市場可能還會嘗試風格切換。

板塊方面，繼續關注AI硬件及其上游半導體、MLCC、玻璃基板、商業航天等板塊，同時繼續觀察證券板塊的走勢。

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（張道達）

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