來源：市場資訊

（來源：貓筆刀）

昨晚是我本次世界杯看的第一場直播，我是真的很好奇全力以赴的日本和認真的巴西到底有多大差距。

日本一直被稱為中國的先行服，奇跡崛起的制造業(yè)，澎湃的房價牛市，破碎的周期，產(chǎn)業(yè)出海，通縮低谷，下墜的出生率，年輕人躺平思潮的蔓延，老齡化的社會，延遲退休和白發(fā)經(jīng)濟。太像了，日本經(jīng)歷的很多事情都能在如今的中國找到影子。

所以在看日本足球的時候，我也是像在看先行版本的中國足球，看看在經(jīng)歷正確的制度改革后，未來的國足可能走到什么樣的高度。

昨晚上半場的日本嚇大家一跳，陣地防守幾乎凍結(jié)了巴西進攻，還依靠防反捅了對手一刀。中場休息時日本的實時勝率從19%上漲至46%，那個時候巴西人絕對慌了。

但安切洛蒂是真有東西，緊急調(diào)整后巴西下半場醒了，很快扳平并持續(xù)圍攻日本。能明顯感覺到兩邊球員的個人能力有差距，1對1巴西幾乎沒輸過，日本只能依靠團隊紀律勉強抵抗。雖然最后一分鐘被絕殺很不走運，但就算踢進加時賽巴西依然有60-70%的更大勝率，包括點球，日本需要超水平發(fā)揮才有勝機。

說實話略感失望，足球運動在日本已經(jīng)很成熟的發(fā)展，日本隊的團隊配合也做到極致，但依然和世界一流強隊有肉眼可見的差距，確實能感覺到東亞人的身體有短板。這樣的日本隊世界杯奪冠的概率微乎其微，那也意味著國足未來的可能性上限被鎖死了。

當(dāng)然足球踢不好也沒什么大不了的，體育項目終究只是健身游戲，只要國家能發(fā)展，老百姓日子過好了，足球差的那點面子無傷大雅。

昨晚我發(fā)文章的時候底下有讀者提醒，說海力士、三星、美光因為涉嫌操縱內(nèi)存價格以及產(chǎn)能壟斷而遭到集體訴訟，彼時正在交易的美光科技和閃迪股價下跌8%，我當(dāng)時回復(fù)說這個幅度算是日內(nèi)正常波動，等后半夜看看能不能v回來。

結(jié)果今早醒來一看，美光科技從-9.6%拉回來了，最后收盤+1.1%。ai板塊之所以有這樣的韌性，還是因為資金持續(xù)不斷的涌入，每一次挖坑都有人撲上去填，交易的景氣度居高不下。

最新有將近30家機構(gòu)更新了對美光科技的目標(biāo)價，平均值在1530附近，美光科技昨晚收盤價1145，簡單算一下就是還有30%左右的上行空間。在這樣的市場期待下，美光科技每一次挨錘都能很快把頭重新抬起來。

我在公眾號多次重復(fù)過一個觀點，就是我判斷ai風(fēng)格會延續(xù)到年底，理由很簡單，美國大模型的明星公司都還沒ipo上市，openai和anthropic最快四季度，慢的話要拖到明年。產(chǎn)業(yè)資本肯定是有周期判斷的，如果他們覺得ai行情馬上要熄火了，那么為了盡快變現(xiàn)就要搶上市進度，哪怕估值低一點也愿意接受折扣價。

現(xiàn)實是anthropic不緊不慢，一點也不趕進度，openai堅決不降價，寧愿推遲到明年。這說明這些站在產(chǎn)業(yè)第一線的人并不憂慮ai行業(yè)轉(zhuǎn)衰，當(dāng)然我不能保證他們一定是對的，但應(yīng)該比股票論壇上七嘴八舌的股民們要更靠譜。

是不是聽著有點道理？很多時候你不需要懂專業(yè)細節(jié)，會正常的邏輯推理就行。就好比互聯(lián)網(wǎng)上老有人爭論美國登月是真是假，我不懂航天技術(shù)，但我知道當(dāng)年蘇聯(lián)和美國是敵對國，蘇聯(lián)有著全世界頂尖的航天專家，連當(dāng)時的蘇聯(lián)都沒找到破綻去質(zhì)疑，你怎么可能相信50年后連第一宇宙速度是什么都不懂的網(wǎng)友去證明登月造假？

今天是上半年的最后一天，時間過的好快，2026年一半就這么過去了。中證500今天終于突破創(chuàng)新高了，站上了9000點，上半年累計上漲21%，加上貼水的話超過25%了。

這在今年算是很好的成績了，跑贏了81%的個股，上半年a股的中位數(shù)是-14.29%，1684只股票漲上，3523只股票下跌，大部分個股下跌的同時大部分的指數(shù)表現(xiàn)還可以。

• 上證指數(shù)+3.16%

• 上證50指數(shù)-1.38%

• 滬深300指數(shù)+7.55%

• 科創(chuàng)50指數(shù)+64.25%

• 創(chuàng)業(yè)板指+35.58%

• 中證500指數(shù)+20.97%

• 中證1000指數(shù)+15.99%

• 中證2000指數(shù)+9.1%

• 微盤股指數(shù)-9.24%

簡潔總結(jié)上半年的行情就是兩句話：資金從傳統(tǒng)行業(yè)流向科技行業(yè)，從指數(shù)外的小微盤股流向指數(shù)內(nèi)的權(quán)重股。所以那些拿著非科技行業(yè)的小票的股民，上半年虧15-30%也不是很奇怪，a股已經(jīng)不是吃大鍋飯的年代了，風(fēng)格站隊比擇時重要，站錯隊牛市也能虧得你頭暈?zāi)垦！?/p>

還有件事，前幾天有讀者留言問我中證500現(xiàn)在貴不貴，我說在正常震蕩區(qū)間的上軌附近，我在年k線上畫一下你們就看明白了。

綠線是下軌，紫線是上軌，今年的上軌在10000點附近，也就是說景氣周期在10000點以內(nèi)都是合理的，同理，過幾年不景氣了跌回6000-7000點也別奇怪，但跌回5000以下的可能性很小了。

如果牛市后面變態(tài)，出現(xiàn)極端波沖，那到11000、12000、13000都有可能，但這就不是能正常判斷的，而且也不可能長時間維持，就像2015年的走勢。

你說現(xiàn)在這個位置適不適合作為長期滾IC的起點，我覺得很不理想，遇到后面回調(diào)你有可能2-3年都還在努力回本，別玩自己輸不起的游戲。

今天科技圈有個熱點新聞，有家叫優(yōu)必選的公司出售人形機器人，真人比例1:1，女機器人168cm，30多公斤重，皮膚不但模擬真人，甚至有接近人體的溫度。

機器人半身款11萬，全身款16萬，據(jù)說已經(jīng)預(yù)售5000出去了。

無法做家務(wù)或工作，但是有ai，可以聊天互動，主打情感陪伴。我看網(wǎng)上討論有一部分人想歪了，雖然是真人比例，但沒有性愛功能，在中國只能生產(chǎn)和銷售充氣娃娃之類的，性愛機器人是嚴禁生產(chǎn)銷售的，否則以傳播淫穢物品論罪。

下圖是網(wǎng)友現(xiàn)場拍攝的機器人，如何？花十幾萬買這樣一個玩具到家里，單身狗愿意的人應(yīng)該不少。