當前在我國民生發展和產業經濟的核心議題中，“養老”無疑是最牽動社會神經的關鍵詞。

不可否認，隨著我國人口老齡化進程加快，未富先老、服務供需失衡、養老資金籌劃認知不足等多重現實挑戰接踵而至。

也正因如此，在頂層設計托舉與市場需求釋放的雙向驅動下，近年銀發經濟、養老金融發展步伐加快，醫療健康、養老、金融機構等各方面的社會力量都在積極主動探索適合中國國情的養老解決方案。

近期，長期深耕中國市場的永明金融舉辦了《中國養老新圖景：品質生活與價值實現系列報告》（以下簡稱《報告》）發布會，就以“向悅己養老揚帆，以多元規劃護航”為主題，深度探討中國居民養老理念變遷、需求演化、政策引領與產業實踐創新。

01

洞察中國養老新趨勢

從“多代同堂”走向“獨居養老”

如今談及中國老齡化現狀，早已不再是“人口年齡結構變老”單一維度，而是經濟發展、人口變化與社會觀念轉變交織下的一次“深度重構”。

《報告》顯示，2021年65歲及以上人口占比突破14%，標志著我國正式邁入中度老齡化社會。在此過程中，嬰兒潮一代集中退休疊加新生人口持續下降的趨勢，使得老年撫養比持續攀升。

在人口結構改變、居民財富積累以及社會養老觀念轉變的背景下，中國人對待養老的態度正在經歷一場前所未有的變革。《報告》調研數據顯示，隨著中國家庭結構深刻變化，逐步向小型化發展，傳統的“多代同堂”養老模式發生改變：近60%的60歲及以上老人獨立居住（含獨居、空巢及與伴侶同住），高達82%的老年人自主決定養老安排。

這種轉變的背后，是兩代人生活方式與觀念的同步演進。一方面是生活節奏的碰撞，老年人偏向規律的生活，而年輕群體追求快節奏；另一方面是對個人隱私和自由空間的追求。越來越多的“新老人”更加關注自己的生活自主權，希望擁有獨立的生活空間、時間與家庭生活話語權。

政策層面看，我國養老保障體系正加速向多層次、多支柱協同模式轉型，2026年全國兩會明確將基本養老保險全國統籌制度落實、養老金融支持政策完善等納入政府工作任務，這意味著國家正通過政策引導，在為國民提供普惠養老保障基礎上，推動居民從“被動養老”向“主動規劃”轉變。

02

養老方式需求躍遷

隱性心理問題待化解

從養老需求上看，隨著人民生活水平的提升及醫療技術的進步，國民所追求的新時代養老生活，已不再滿足于“吃飽穿暖”的基礎生存，而是加速向“品質體驗”與“精神富足”升級。

《報告》顯示，當代居民養老需求突破傳統保障邊界，形成“養、樂、為”三階金字塔圖譜。其中，“樂”已經與“養”并重，這意味著，追求高品質的養老服務和銀發消費，正成為品質養老的增量訴求。

在養老模式上，調研發現，當前居家養老模式在突發應急響應、專業養老照護及深度精神陪伴等維度，仍存在顯著的服務缺口，整體滿意度具備較大的提升空間，亟需完善適老化支持網絡予以賦能。而機構養老因具有標準化集中照護、專業醫療護理配套與全托式生活保障服務，能夠更加全面精準匹配老人養老剛需，未來機構養老的專業優勢或將繼續帶動信任勢能的代際傳導。

值得一提的是，區別于業界普遍聚焦的養老籌資、養老服務模式供給等物質保障類議題，《報告》還將民眾養老階段的精神文化需求，作為核心維度納入分析框架。

調研顯示，無論代際、資產水平、養老方式如何，各人群對“老有所樂”的認知均有底層共識。其中，心理健康的認知度更是高達81%，顯著高于其他選項，折射出心理健康是老年品質生活的“地基”。

不過目前銀發人群中，仍有大量的隱形心理健康問題未得到充分發現和干預。在我國，焦慮、抑郁、睡眠障礙等問題呈現出高發態勢，且多數處于“未識別、未就診”的隱性狀態，構成了養老中“不被看見的危機”。《報告》認為，老年人面臨的家人情感鏈接弱化、數字化工具難適配等問題仍然需要社會的廣泛關注。

事實上，對于中國養老生活的變化，很多學者也早已展開長期追蹤與深度研判。近期，清華大學社會科學學院院長、清華大學老齡科學研究中心主任王天夫也在首屆亞洲銀發經濟講壇上作主旨演講時指出，我們傳統的反饋型代際倫理現在重新被改寫和重塑。此外，農村大家庭養老模式發生急劇轉型，很多農村老年人的日常照顧與精神慰藉出現了系統性的缺失。

03

倒逼養老金融供給側轉型

保險業優勢凸顯

在應對人口老齡化挑戰過程中，養老金融被視為構建多層次養老保障體系、對沖全生命周期長壽風險的關鍵抓手。那么，在國民養老需求與養老生活方式發生深刻演變的背景下，養老金融該如何從供給側作出相應地轉型調整？

《報告》認為，面對養老金融需求的代際分化、多元分層與場景融合趨勢，養老金融行業的核心發展方向應從“單一產品銷售”向“客群精準定位+產品服務創新+生態協同融合”轉型，保險公司、銀行等財富管理機構、養老服務實體機構需協同發力、各司其職，打造貼合真實養老需求的服務體系，讓養老金融真正成為品質養老的“資金引擎”。

針對以風險管理見長的保險公司，《報告》建議險企應將養老客戶視為“全生命周期客戶”，將養老金融產品研發、投資者教育節點前移10—20年，并從子女（為父母）、自我（為未來的自己）、家庭（為后代）三大視角來開展養老規劃教育。在此基礎上，采用“三階需求+代際分層”重構存量客戶的營銷場景；持續開展產品服務創新，推出 “下行保底+上行浮動” 的創新產品，現有產品服務向 “組合式+生命周期式”升級， 同時提供彈性權益體系、加強生態合作。

事實上，對于商業保險機構在養老保障體系中的優勢，日前，中國保險行業協會黨委書記、會長趙宇龍也在首屆亞洲銀發經濟講壇上談及，商業保險機構具有三方面優勢，即商業性、專業性和協同性。

具體而言，在商業性優勢方面，商業保險作為市場化運作的核心載體，既可以發揮市場機制的效率優勢，也能約束個人的非理性行為，同時落地兩大差異化實踐：一是推出第一支柱無法覆蓋的分層化、差異化產品，在基本醫保之外補充發展商業健康險、長期護理險，跳出當前單一的政府業務經辦模式，釋放商業型長護險的發展空間；二是通過市場化激勵機制推動前置性健康風險管理，從“事后賠付”轉向“事前預防”，在降低賠付成本的同時，幫助群體延長健康預期壽命。

在專業性優勢上，養老場景下的風險覆蓋是復雜的系統性工程，除了大眾熟知的長壽風險，還包含失能照護、重疾沖擊、收入波動、財產傳承等多類細分風險，難以由普惠性的基礎社保完全覆蓋，因此需要商業保險提供精細化的定制化服務；同時保險機構在超長期資金管理領域具備天然優勢，能適配養老儲備跨數十年的長周期保值增值需求。

在協同性優勢方面，商業保險機構是打通養老金融與實體養老產業的樞紐，依托自身風險補償、資金融通、社會管理的功能，可串聯起全鏈條資源，搭建覆蓋醫療、康養、社區服務的養老生態圈。當前這一趨勢已逐步落地，保險行業正在發揮長期“耐心資本”屬性，成為驅動銀發經濟落地的重要動力。

撰文：可嵐

編輯：一諾

設計：曉瀅

校對：安文

審核：曦曦

出品：新時代保險研究院