“四年前，英偉達(dá)在中國的市場份額高達(dá)95%，如今只有50%。”

這是黃仁勛今年5月頗為憂心的表態(tài)。

英偉達(dá)在中國，市場份額怎么掉得這么快？

還不是因為美國政府多次下禁令，英偉達(dá)最好的芯片不能出口中國，只能一而再、再而三的閹割功能，才獲準(zhǔn)放行。

時間一長，中國企業(yè)也不敢大手筆買英偉達(dá)芯片了，誰知道哪天禁令又下來，芯片又?jǐn)喙?/p>

這不，哪怕英偉達(dá)一再閹割其芯片功效，甚至專門為中國市場推出了功能較為局限的H20，今年4月，特朗普政府還是要求，英偉達(dá)向中國及中國港澳地區(qū)出口H20芯片需要美國政府許可。

這導(dǎo)致了英偉達(dá)停止H20向中國發(fā)貨。

第二個月，黃仁勛就有了文章開頭的擔(dān)憂。

美國政府禁止英偉達(dá)出口先進(jìn)芯片給中國，是因為英偉達(dá)芯片用于AI的訓(xùn)練和推理，而AI正是如今中美科技競爭的關(guān)鍵領(lǐng)域。

放開芯片出口禁令，成了中美談判時的重要議題之一。

當(dāng)然，芯片管制在很大程度上是特朗普在“虛空造牌”，作為與中國談判的籌碼，而不是完全把渠道堵死，我們之前在《沙特，把有錢任性寫在臉上》里就提到過了。

所以6月份中美經(jīng)貿(mào)談判時，兩方就確定，中國將加快向美國出口稀土，美方則相應(yīng)取消對華有關(guān)限制措施。

稀土這張牌，我們是很清楚的，而美國的“取消對華有關(guān)限制措施”，到7月15日就知道了——英偉達(dá)宣布美國政府放開對AI芯片H20的出口限制。

在這段時間里，兩邊也不是沒有反制措施。

美國全世界找稀土，都找到格陵蘭、哈薩克斯坦、巴基斯坦、烏克蘭去了。

中國則有數(shù)家AI芯片相關(guān)公司籌備上市，似乎想通過IPO給AI芯片發(fā)展募資，我們之前在《虧損企業(yè)，一大批即將上市》就提到過了。

國內(nèi)AI芯片在英偉達(dá)受禁令掣肘的時候，發(fā)展迅速，根據(jù)Bernstein的研報，即使今年英偉達(dá)允許重新向中國銷售H20，英偉達(dá)今年在中國AI芯片市場份額占比，可能會下降到54%。

由此可見，即使H20得以重新出口中國，英偉達(dá)在華市占率都有可能在去年基礎(chǔ)上進(jìn)一步下降。

就連特朗普最近也在說，H20是老款芯片，中國已經(jīng)有替代產(chǎn)品。

都是明白人，都知道只向中國出口H20已經(jīng)行不通了，中國競品的實力已經(jīng)發(fā)展起來了。

所以特朗普最近還是松了口，說可能會考慮和英偉達(dá)進(jìn)一步達(dá)成協(xié)議，允許基于Blackwell架構(gòu)的芯片出口。

Blackwell是英偉達(dá)去年正式發(fā)布的、比較先進(jìn)的AI芯片架構(gòu)。而H20是英偉達(dá)基于上一代架構(gòu)Hopper，去年面向中國市場推出的特供版AI芯片。顯然H20無法和Blackwell架構(gòu)的芯片比性能。

特朗普考慮允許基于Blackwell架構(gòu)的芯片出口中國，是打算要較大程度放松對中國的芯片制裁了。

當(dāng)然，也不是全無代價，為了滿足限制中國AI發(fā)展的需求，出口中國的Blackwell架構(gòu)的芯片必須削減30%-50%的性能。

另外，特朗普還漫天要價，要求英偉達(dá)上繳中國市場H20銷售收入的20%。

在坐地還錢后，英偉達(dá)只需上繳中國市場H20銷售收入的15%了。

這也算英偉達(dá)對特朗普“敬酒”的一部分了，我們之前在《老特：敬酒不吃吃罰酒》里就提到過了。

順帶一提，英特爾CEO陳立武見過特朗普之后，特朗普就改口夸贊陳立武的“成功與崛起是一個了不起的故事”。

看來還是敬酒敬到位了。

不管怎么說，特朗普要給對中國的AI芯片制裁開個大口子了，這對中國AI的進(jìn)一步發(fā)展是件好事。

而國內(nèi)這些起步?jīng)]多久的AI芯片廠家，就要面臨更加激烈的競爭了——英偉達(dá)的市場份額不是那么好搶的。

參考資料：

群雄逐鹿！萬億AI芯片市場，誰主沉浮？ https://mp.weixin.qq.com/s/dZv5iZ6y60omAynM6tt0zg

僅4天！從“立即辭職”逆轉(zhuǎn)“成功典范”，英特爾CEO與特朗普的會面發(fā)生了啥？ https://static.cdsb.com/micropub/Articles/202508/cfba63c175a2dcaf567c1156ec520e3d.html

財新周刊｜稀土、芯片出口雙向松綁_財新周刊頻道_財新網(wǎng) https://weekly.caixin.com/2025-07-26/102345350.html?p0#page2

英偉達(dá)對華出口H20 AI芯片獲美國許可 黃仁勛再度來華_財新網(wǎng)_財新網(wǎng) https://www.caixin.com/2025-07-15/102341288.html

特朗普：考慮允許英偉達(dá)對華出口最新架構(gòu)的AI芯片_財新網(wǎng)_財新網(wǎng) https://www.caixin.com/2025-08-12/102351113.html?originReferrer=caixinsearch_pc

英偉達(dá)回應(yīng)“AI芯片輸華稅”：遵守美國政府制定的參與全球市場的規(guī)則_財新網(wǎng)_財新網(wǎng) https://www.caixin.com/2025-08-11/102350771.html

文章用圖：圖蟲創(chuàng)意

本回完