阿里和字節(jié)正在成為AI賽道最大的一對競爭對手。

12月9日下午，阿里成立千問C端事業(yè)群，由副總裁吳嘉負(fù)責(zé)。據(jù)悉，該事業(yè)群由原智能信息與智能互聯(lián)兩個(gè)事業(yè)群合并重組而來，包含千問APP、夸克、AI硬件、UC等業(yè)務(wù)。

此前一個(gè)月，阿里已在市場向千問注入更多投放資源，千問APP公測一周下載量即突破1000萬大關(guān)。螞蟻集團(tuán)11月18日推出的多模態(tài)AI助手“靈光”也在6天內(nèi)突破200萬下載量。就在10日，千問App的月活用戶突破了3000萬。

持續(xù)加碼的背后，是阿里AI業(yè)務(wù)在C端的弱勢，長期來看，這種B端強(qiáng)C端弱的偏科狀態(tài)可能進(jìn)一步影響阿里在AI云業(yè)務(wù)的長期競爭力。補(bǔ)上C端缺失，已成為阿里迫在眉睫的任務(wù)，包括最近發(fā)布的夸克眼鏡等產(chǎn)品，都是嘗試在搶奪“超級入口”。

字節(jié)今年也在AI上打了個(gè)漂亮仗。最近的豆包手機(jī)，直接將AI應(yīng)用集成到手機(jī)操作系統(tǒng)層面，點(diǎn)外賣、網(wǎng)購、比價(jià)都可以一鍵完成。當(dāng)然這種“超級入口”也引發(fā)了其他大廠的警惕，微信、淘寶都限制了使用，但這也代表著未來的趨勢，離用戶越近，越能掌握新時(shí)代的流量分配的入口。

豆包也在一騎絕塵。根據(jù)花旗的報(bào)告，如果將豆包海外版（Dola）用戶合并，字節(jié)跳動旗下AI聊天產(chǎn)品的總MAU將達(dá)到約2.5億，全球排名超過PerPlexity成為第三。這也僅次于ChatGPT（月活8億）、Gemini（月活3.35億）。

至于B端的AI云市場，字節(jié)旗下的火山引擎日token調(diào)用是30萬億次，僅次于全球第一的Google（43萬億次）。包括之前也有報(bào)道，AI云這個(gè)賽道，火山云正在成為阿里云最大的競爭對手，雙方經(jīng)常激烈爭奪同一個(gè)客戶。

不過我之前也談過，字節(jié)的火山云總體規(guī)模目前仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于阿里云，但考慮到字節(jié)在AI C端應(yīng)用的強(qiáng)勢，以及云計(jì)算的未來主要看AI，那么火山云也不是毫無希望。

阿里和字節(jié)AI在B端和C端同時(shí)開打，這將會是一場硬仗。

To C戰(zhàn)場，字節(jié)一騎絕塵

之前的文章中，筆者有提及，“字節(jié)在2024年前犯了一些根本性的錯(cuò)誤，2025年以來表現(xiàn)確實(shí)穩(wěn)健又突出”，不少朋友問是什么錯(cuò)，其實(shí)是過度投入資源到非核心航道而忽略了AI。這一點(diǎn)，字節(jié)內(nèi)部也有反思。字節(jié)CEO梁汝波曾坦言，公司在大模型新機(jī)遇前遲鈍，在AI領(lǐng)域已經(jīng)兩次“掉隊(duì)”。但憑借持續(xù)不斷的資源投入與技術(shù)攻堅(jiān)，字節(jié)正在AI賽道上加速追趕。

根據(jù)Questmobile數(shù)據(jù)，截止2025年10月，豆包在國內(nèi)C端語音大模型領(lǐng)域的用戶時(shí)長份額已經(jīng)達(dá)到45%，為有記錄以來最高，通義（千問）的市占率接近于0，騰訊元寶為5%。8個(gè)月之前，DeepSeek橫空出世，彼時(shí)豆包的市占率一度被擠占到僅剩23%。

不僅是時(shí)長份額領(lǐng)先，在下載量排行上，豆包也遙遙領(lǐng)先，份額同樣達(dá)到45%，騰訊元寶為17%，千問為4%。

豆包的時(shí)長和下載量占比一致，說明它的用戶留存不錯(cuò)，日活數(shù)據(jù)同樣可以印證這一點(diǎn)。

根據(jù)Questmobile的數(shù)據(jù)，豆包國內(nèi)日活已經(jīng)達(dá)到6000萬以上量級，而且今年以來不斷上漲。千問的下載量占比僅4%，時(shí)長、日活等反映留存、活躍度的數(shù)據(jù)更弱，這反映出阿里在AI的C端存在感確實(shí)有待提高。

當(dāng)然，11月開始阿里開始猛推千問，在各大平臺花費(fèi)巨大成本買量拉新，C端的短板正在逐漸補(bǔ)上。目前千問、夸克、靈光三大App，夸克月活1.52億、千問月活3000萬，靈光還沒有披露過數(shù)據(jù)，表面數(shù)據(jù)加起來差不多在2億內(nèi)。但考慮到夸克的瀏覽器工具屬性較重，去重后的用戶規(guī)模估計(jì)還要再打折扣。

而豆包月活1.97億，如果加上國際版Dola的4700萬用戶，字節(jié)AI to C產(chǎn)品用戶數(shù)2.5億左右，超越Perplexity排名全球第三，僅次于月活8億的ChatGPT和3.35億的Gemini，在國內(nèi)則已經(jīng)是一騎絕塵的態(tài)勢。

To B戰(zhàn)場，阿里略勝一籌

高盛在最新一期的中國互聯(lián)網(wǎng)分析報(bào)告中指出，阿里巴巴在企業(yè)端（To-B）外部AI云收入整體規(guī)模上領(lǐng)先，具體市占率達(dá)到35.8%，字節(jié)跳動為14.8%，騰訊為7%（均為外部AI云部分）。

當(dāng)然，具體到“AI云”市場的定義，各家的說法各不相同。

常去機(jī)場的朋友估計(jì)能看到，字節(jié)和阿里的廣告牌在打“擂臺”。阿里云的廣告語是“中國AI云市場份額領(lǐng)先，超過第2~4名總和”，火山云的廣告語則是“占中國公有云大模型市場份額46%”。

統(tǒng)計(jì)口徑不同，帶來的結(jié)果也不相同。但可以確定的是，在AI云整體營收規(guī)模中，阿里處于第一。但字節(jié)的火山云也在迎頭趕上，此前根據(jù)公開報(bào)道，火山引擎2024年?duì)I收規(guī)模超過110億元，2025年，火山引擎營收目標(biāo)遠(yuǎn)超200億元。火山引擎的長期計(jì)劃是，2030年?duì)I收超過1000億元。

作為最老牌的云計(jì)算企業(yè)，阿里云的先發(fā)優(yōu)勢明顯，字節(jié)的云服務(wù)火山云2021年才開始推出全系產(chǎn)品，短短4年后就在AI云服務(wù)賽道貼近阿里云競爭，速度不可謂不快，而且這個(gè)統(tǒng)計(jì)不包含公司內(nèi)部云收入，如果參照阿里財(cái)報(bào)口徑，計(jì)入公司內(nèi)部云收入，那么字節(jié)和阿里在AI云整體收入的市占差距還會大幅縮小。

除了先發(fā)優(yōu)勢，阿里在企業(yè)端AI云收入上取得領(lǐng)先，也得益于它的通義千問大模型基礎(chǔ)技術(shù)領(lǐng)先。

最新發(fā)布的Qwen3-Max在全球大模型排行榜上位列第三，性能超過GPT-5、Claude Opus 4等國際頂尖模型。相比之下，字節(jié)的豆包大模型在總體能力上并非國內(nèi)頂尖，但布局全面，且正在快速追趕。

阿里云的先發(fā)優(yōu)勢，不僅是品牌沉淀，還有用戶慣性，如果一家企業(yè)原本就是阿里云的客戶，當(dāng)它開始向AI轉(zhuǎn)型時(shí)，大概率會優(yōu)先考慮繼續(xù)用阿里的AI云服務(wù)產(chǎn)品，因?yàn)檫w移會有成本。

但如果你是一家AI原生公司，就不會有這方面的顧慮，這個(gè)時(shí)候大模型本身的受眾范圍、認(rèn)可度以及AI云產(chǎn)品本身是否AI優(yōu)先，就變得更加重要了。而這些方面恰恰是火山云這類晚出生的“新云”的優(yōu)勢。

最能反應(yīng)這種勢頭的，是大模型在企業(yè)端的API調(diào)用次數(shù)，也就是GPU云按token被消耗的次數(shù)。道理很簡單，只有一家AI云服務(wù)公司的AI綜合成本最優(yōu)、功能最佳，才有可能獲得最大量AI應(yīng)用接入API并消耗token，因此，如果說AI云是云服務(wù)的未來，大模型云服務(wù)就是AI云的關(guān)鍵。

同樣根據(jù)高盛的研報(bào)，其引用IDC的數(shù)據(jù)指出，在反映大模型云服務(wù)的日均token使用量這一數(shù)據(jù)上，字節(jié)跳動今年9月份已經(jīng)來到30萬億級別，這是什么概念呢，全球日均token使用量最高的公司是Google，它是43萬億，國內(nèi)的百度、DeepSeek都是十萬億級別，在這一決定AI云未來的關(guān)鍵細(xì)分市場，字節(jié)跳動的市占率達(dá)到了49.2%，而阿里的占比是27%。

同時(shí)，這些token并沒有統(tǒng)計(jì)公司內(nèi)部消耗，火山引擎多位人士曾對《財(cái)經(jīng)》表示，如果統(tǒng)計(jì)字節(jié)跳動旗下產(chǎn)品（如抖音、豆包、剪映、即夢、飛書）在火山引擎的Tokens消耗量，火山引擎市場份額只會更大。

To B or not To B， 這是一個(gè)問題

在AI云領(lǐng)域，阿里的領(lǐng)先并不徹底，也算不上高枕無憂，這是為什么我們說阿里AI在to B戰(zhàn)場只是略勝一籌。現(xiàn)在，更關(guān)鍵的問題是，阿里的AI業(yè)務(wù)還要堅(jiān)持to B優(yōu)先的策略嗎？

一方面，AI領(lǐng)域，長期來看To C比 To B有更高的空間。這是因?yàn)椋琓o C的市場規(guī)模遠(yuǎn)大于To B，歷史上所有的巨頭都是C端起家的，包括iPhone、騰訊、Google、Meta以及字節(jié)自己，AI領(lǐng)域的iPhone級產(chǎn)品一定來自To C領(lǐng)域。AI現(xiàn)在還沒有普及，但是企業(yè)一旦找到真實(shí)的剛需場景，就意味著覆蓋全球的數(shù)十億級用戶，一個(gè)應(yīng)用就能成就抖音/Tik Tok類似的用戶飛輪。基于C端用戶可以打造的商業(yè)模式既豐富又深不可測，廣告、應(yīng)用內(nèi)購買、訂閱、增值服務(wù)、虛擬資產(chǎn)等等取之不盡用之不竭，綜合來看，這些顯然比單純的To B服務(wù)要性感得多。

另一方面，短期來看云服務(wù)是AI最佳獲利場景，至少在中國市場是這樣，付費(fèi)訂閱不可能覆蓋成本。而云服務(wù)終究是一門To B的生意，堅(jiān)持to B似乎也是說得過去的。但是，在中國市場單靠To B一條腿走路，可能是最艱難的路。

首先，相對于美國，中國的企業(yè)IT支出環(huán)境本身就更難一些，如果再考慮到超大規(guī)模企業(yè)之間的安全墻、競爭墻，這條路只會更難。其次，可能也是更重要的原因，隨著時(shí)間的推移，那些在C端占據(jù)優(yōu)勢的企業(yè)有希望逐漸瓦解市場先行者在B端建立的優(yōu)勢。

道理再簡單不過，企業(yè)圍繞消費(fèi)者轉(zhuǎn)，消費(fèi)者在哪里，企業(yè)就會蜂擁去哪里。如果你的AI在C端建立了穩(wěn)定的優(yōu)勢，這種領(lǐng)先我們都見識過了，絕大多數(shù)情況下都具備自強(qiáng)化趨勢，穩(wěn)定性和粘性俱佳，那么你的AI將獲得最多的用戶、交互和行為數(shù)據(jù)，同時(shí)具備最佳性能和體驗(yàn)，企業(yè)要獲得、運(yùn)營這些用戶、數(shù)據(jù)，最好的方式當(dāng)然是擁抱這家AI平臺，包括它的AI云服務(wù)。

所以，綜合來說，AI短期看To B，因?yàn)樗虡I(yè)化速度快，企業(yè)愿意為降本增效買單，為自動化買單，為“錯(cuò)過就是過錯(cuò)”買單，同時(shí)AI To B能直接帶來ROI，你花100塊錢買的AI服務(wù)能頂替一個(gè)專職的設(shè)計(jì)、推廣專員，這錢哪個(gè)企業(yè)不愿意花呢。但長期還得看To C，AI會成為每個(gè)人的生活助理，要做出這樣的爆款產(chǎn)品確實(shí)很難，探索的時(shí)間也更久，但一旦做出來，天花板是To B的數(shù)十倍。

或許這也是為什么，今年以來阿里全力押注AITo C。隨著大模型訓(xùn)練推理需求不斷增多，在AI能力上所有云廠商都站在了同一起跑線。

但對阿里這種強(qiáng)技術(shù)、強(qiáng)運(yùn)營而弱產(chǎn)品的企業(yè)而言，全面轉(zhuǎn)向toC并不容易。今年以來，為了搶占所謂的AI入口，阿里先是將夸克推到前臺，試圖讓它承載阿里在C端的野心，最近又開始重推千問，夸克的戰(zhàn)略位置被取代，為此阿里甚至調(diào)整了組織架構(gòu)。

如果這件事做成了，對阿里來說可能會重新拿到一張“超級船票”，全球領(lǐng)先的技術(shù)+超級流量入口，一舉解決了過去十多年的流量焦慮。但在這之前，要先過豆包這關(guān)。

阿里云的隱憂火山云的野望

阿里在云和AI方面的投入，最后都會體現(xiàn)到阿里云的營收上。

2025自然年，阿里云的營收預(yù)計(jì)可以達(dá)到1450億左右，是字節(jié)火山云預(yù)期收入250億的近6倍。但是，阿里云的收入統(tǒng)計(jì)包含了公司內(nèi)部云支出，若剔除這一部分影響，雙方規(guī)模差距可能只有3倍左右。

阿里云2025年?duì)I收增速預(yù)計(jì)在25%左右，同期字節(jié)云業(yè)務(wù)增速預(yù)計(jì)在127%左右（去年為110億體量）。增速如此懸殊情況下，規(guī)模差距縮小速度遠(yuǎn)比想象中快，火山引擎未來幾年收入目標(biāo)是1000億，算上字節(jié)自己內(nèi)部云支出，雙方體量差距只會更小。

更重要的是，在核心的AI云服務(wù)競爭中，阿里云與火山云的差距只有1.4倍；而在更核心的大模型云服務(wù)競爭中，火山云甚至完成了對阿里云的壓倒性反超，以49%比27%顯著占優(yōu)。

市場競爭中有一個(gè)典型的反超模式，就是后進(jìn)入者開拓出一片新的藍(lán)海，隨著時(shí)間的推移，新藍(lán)海在整體市場中的占比越來越高，以至于后入者只要在這塊市場取得足夠領(lǐng)先，即便不進(jìn)入原有的市場，最終也會成為整體市場的領(lǐng)頭羊。AI云之于云服務(wù)就完美符合這種邏輯。AI仍處于發(fā)展周期的底部，未來所有行業(yè)都會AI化，而企業(yè)轉(zhuǎn)型AI或原生AI企業(yè)在選擇大模型服務(wù)時(shí)，一定會選擇最受歡迎且用戶滲透率高的，那么火山云的機(jī)會是顯而易見的。

擺在火山云前面的機(jī)會有兩條：第一條是繼續(xù)強(qiáng)化自己在大模型云服務(wù)、SaaS、內(nèi)容、AI應(yīng)用層的深耕，不去爭傳統(tǒng)的IaaS那塊基礎(chǔ)設(shè)施，成為“云+AI+內(nèi)容”新領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，隨著AI的不斷普及，它最終的市場份額即便沒有反超也會非常接近第一。第二條是做AI-First通用云平臺，也就是強(qiáng)化自己“云+AI+內(nèi)容”的優(yōu)勢，同時(shí)去服務(wù)傳統(tǒng)的企業(yè)，利用字節(jié)內(nèi)容+商業(yè)變現(xiàn)能力強(qiáng)，形成內(nèi)容+AI+云+商業(yè)的閉環(huán)。相對來說，我認(rèn)為字節(jié)選擇第二條路的概率要高得多。我們看看它的資本開支就能略窺一二。

實(shí)際上，2023-2028年，中國資本開支最大的公司會是字節(jié)跳動。未來三年它的資本開支預(yù)計(jì)達(dá)到6100多億，比阿里的4600億還高出一大截。

據(jù)浙商證券測算，字節(jié)2024年資本開支達(dá)到800億元，2025年資本開支有望達(dá)到1600億元。主要用于 AI 算力采購和數(shù)據(jù)中心建設(shè)。其中約 900 億將用于AI 算力的采購，國內(nèi)計(jì)劃投入 400 億，國外（主要是東南亞地區(qū)）投入500 億，以構(gòu)建強(qiáng)大的AI 計(jì)算能力基礎(chǔ)；其余 700 億則分配給IDC 基建以及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備如光模塊、交換機(jī)的招標(biāo)，國內(nèi) 500 億，國外200 億，旨在打造自主可控的大規(guī)模數(shù)據(jù)中心集群。

天量的資本開支使得字節(jié)不僅有充裕的GPU資源發(fā)展自有業(yè)務(wù)，還能利用冗余資源賺GPU云服務(wù)的錢。

根據(jù)Omdia，2024 年字節(jié)和騰訊預(yù)計(jì)采購英偉達(dá) H 系列算力卡合 計(jì)約 46 萬塊，分別均采購了約 23 萬塊，僅次于微軟采購量。另據(jù)財(cái)新報(bào)道，字節(jié)跳動在去年囤積了大約10萬個(gè)GPU模組，主要為自家大模型和云各項(xiàng)業(yè)務(wù)自用。其中只有不到十分之一，也就是約幾十億元的資源對外售賣。由于目前算力市場供不應(yīng)求，賣卡已經(jīng)成為火山引擎重要的增量營收來源之一。

今年一季度，騰訊向字節(jié)跳動購買了價(jià)值約20億元的GPU（圖形處理器）算力資源，這批資源以英偉達(dá)H20卡和服務(wù)器為主，騰訊元寶目前的更新主要使用來自字節(jié)的卡。

同樣據(jù)財(cái)新，阿里在2025年一季度向字節(jié)跳動下了GPU訂單，規(guī)模未知。在歐美市場，CRWV和NBIS這類新云服務(wù)商，單靠轉(zhuǎn)租GPU顯卡就能撐起來一年幾十億的營收幾百億美金的市值，市場已經(jīng)在想象他們將來與傳統(tǒng)云巨頭掰手腕的可能了。像字節(jié)跳動這種行業(yè)巨擘，同時(shí)手握巨量顯卡、海量用戶、領(lǐng)先的模型、有競爭力的價(jià)格、深不可測的資本儲備，要在云服務(wù)市場分一杯羹實(shí)在是再自然不過的事情。

昆侖萬維的周亞輝曾經(jīng)評價(jià)，云戰(zhàn)略會是字節(jié)未來的關(guān)鍵，字節(jié)云的市場份額一定會等于字節(jié)廣告的市場份額。它未來一定會學(xué)習(xí)谷歌和亞馬遜，一邊吃廠商廣告費(fèi)用，一邊吃廠商IT費(fèi)用，“攔路虎只有一個(gè)，華為。阿里也算一個(gè)。”

字節(jié)電商廣告收入在一年多前已經(jīng)超越阿里核心電商CMR收入，其整體廣告收入則在多年前就超越了阿里成為中國廣告收入最高的公司。若干年后，字節(jié)云服務(wù)收入如果超越阿里成為國內(nèi)第一，似乎也不是不可能。

從這個(gè)角度看，字節(jié)和阿里在AI市場的全面戰(zhàn)爭，只是時(shí)間問題。前者是典型的流量基因，從應(yīng)用入口慢慢切入，逐漸吃B端份額；后者則是類似Google的全棧式打法，攜B端優(yōu)勢殺入C端，做全產(chǎn)業(yè)鏈。孰優(yōu)孰劣，還能難定義。

這場好戲才剛剛上演。