導(dǎo)語：國(guó)家工信部今年發(fā)布的《石化化工行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案》中，再次明確提到未來需嚴(yán)控新增煉油產(chǎn)能，石化領(lǐng)域嚴(yán)格執(zhí)行新建煉油項(xiàng)目產(chǎn)能減量置換要求，重點(diǎn)支持石化老舊裝置改造、新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范以及現(xiàn)有煉化企業(yè)“減油增化”項(xiàng)目。這一方針意味著10億噸的煉能“紅線”依然不可逾越，傳統(tǒng)石油燃料體量收縮是必然趨勢(shì)，新技術(shù)驅(qū)動(dòng)煉油裝置升級(jí)也成為新的關(guān)注點(diǎn)。

1、新增煉能減量置換，將進(jìn)一步優(yōu)化國(guó)內(nèi)煉油結(jié)構(gòu)

圖1 2026-2030年國(guó)內(nèi)煉廠原油一次加工能力趨勢(shì)預(yù)測(cè)圖（單位：萬噸）

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

目前國(guó)內(nèi)原油一次加工能力總計(jì)達(dá)97245萬噸/年，較2024年上漲2.78%。目前我國(guó)繼續(xù)領(lǐng)跑全球，原油一次加工能力排名全球第一。展望2026-2030年，預(yù)計(jì)新增煉能體量仍有1億噸/年左右，意味著需減量置換部分依然龐大，部分民營(yíng)地?zé)捗媾R新的整合壓力。

表1 國(guó)內(nèi)煉廠不同層級(jí)煉能對(duì)應(yīng)企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計(jì)表

單位：萬噸/年

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

從上表可以看出，不同煉能層級(jí)對(duì)應(yīng)的企業(yè)數(shù)量差異性還是非常明顯。國(guó)際慣例來看，通常超過2000萬噸/年的煉廠就屬于典型的大型煉廠，而國(guó)家政策也規(guī)定未來新建常減壓裝置規(guī)模不得低于1000萬噸/年，因此煉能在1000萬噸/年以上的企業(yè)都完全符合煉油行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，基本不在減量置換的討論范圍內(nèi)。而由于歷史因素和特殊國(guó)情影響，煉能在500-1000萬噸/年區(qū)間的煉廠數(shù)量較多，這部分煉廠實(shí)力相對(duì)雄厚、也暫與減量置換關(guān)系不大。而國(guó)家已經(jīng)明確定義，小于等于200萬噸/年的煉廠均屬于落后產(chǎn)能，也不具備減量置換的資格，因此實(shí)際未來減量置換的核心群體，是200-500萬噸/年區(qū)間的這部分企業(yè)，而民營(yíng)企業(yè)占比接近90%，未來五年這部分煉廠是國(guó)內(nèi)煉油結(jié)構(gòu)優(yōu)化重組的核心力量。

2、石化老舊裝置改造進(jìn)一步推進(jìn)，民營(yíng)煉廠壓力有限

圖2 國(guó)內(nèi)煉廠按投產(chǎn)年份及運(yùn)行時(shí)長(zhǎng)分布圖

目前國(guó)內(nèi)20年及以上在產(chǎn)煉油一次裝置占總加工能力的比例約為30%，但就石化老舊裝置而言，不能以其投產(chǎn)年份作為唯一評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)閲?guó)內(nèi)煉廠一直在進(jìn)行持續(xù)的裝置技改和更新，無論是主營(yíng)還是民營(yíng)企業(yè)都是如此，因此雖然從投產(chǎn)年份來看部分主營(yíng)煉廠已經(jīng)屬于老舊范疇，但實(shí)際情況并非如此、大幅好于紙面數(shù)據(jù)的呈現(xiàn)。而民營(yíng)煉廠因起步晚及進(jìn)口原油配額置換等因素影響，裝置普遍較新，投產(chǎn)20年以內(nèi)的一次裝置總能力民營(yíng)占比高達(dá)60%，其中10-20年占比約35%，10年以內(nèi)占比約25%。

3、新技術(shù)助推產(chǎn)業(yè)升級(jí)，減油增化路徑拓寬

表2 部分新技術(shù)及減油增化項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)表

單位：萬噸/年

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

從上表可以看出，近年來新技術(shù)的實(shí)驗(yàn)成功已經(jīng)逐漸開始在煉廠端應(yīng)用，在減油增化的大方針下助推產(chǎn)業(yè)升級(jí)。目前來看大致的路線有三：一是利用新技術(shù)、新裝置對(duì)重質(zhì)類原料的吃干榨凈，盡可能從重質(zhì)原料中分離出更多的化工類組分；二是對(duì)于柴油餾分組分油或抽余油這類中間產(chǎn)物，通過新裝置進(jìn)一步深加工，提升芳烴等化工組分產(chǎn)量；三是對(duì)下游聯(lián)合芳烴等已有裝置進(jìn)行擴(kuò)能或技術(shù)升級(jí)改造，進(jìn)一步提升化工品產(chǎn)量。

綜上所述，嚴(yán)格執(zhí)行新增煉能的減量置換、石化老舊裝置技改升級(jí)和新技術(shù)助推減油增化項(xiàng)目是未來幾年石化行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)展的三條主線。嚴(yán)控新增煉能的減量置換和石化老舊裝置技改升級(jí)均推動(dòng)國(guó)內(nèi)煉油結(jié)構(gòu)優(yōu)化，保證“總體上限不超標(biāo)、落后煉能重組反內(nèi)卷”，迎接未來煉油產(chǎn)能達(dá)峰時(shí)刻的到來；而新技術(shù)和新裝置的陸續(xù)投用，拓寬減油增化路徑的選項(xiàng)空間，尤其是在新能源汽車不斷沖擊成品油消費(fèi)的背景下、壓減汽柴油產(chǎn)出，提升化工組分產(chǎn)量仍將是石化行業(yè)“十五五”的重要發(fā)展趨勢(shì)。