2025年12月23日，浙商銀行發(fā)布公告，根據(jù)中共浙江省委決定，呂臨華擔(dān)任黨委委員、黨委副書記，并提名其為董事、行長(zhǎng)。在原行長(zhǎng)陳海強(qiáng)升任董事長(zhǎng)、呂臨華正式擔(dān)任行長(zhǎng)之后，這家已經(jīng)21周歲的全國(guó)性股份制銀行的管理班子已經(jīng)基本成型。

在經(jīng)過陸建強(qiáng)時(shí)代的資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，盈利能力逐步修復(fù)，不良率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，核心經(jīng)營(yíng)指標(biāo)保持穩(wěn)健后，浙商銀行的元?dú)鉂u漸修復(fù)，而今又有陳海強(qiáng)和呂臨華的聯(lián)手，浙商銀行的班底有望進(jìn)一步變強(qiáng)。

預(yù)示著浙商銀行將徹底走出低谷，一掃此前的陰霾，重新快步成長(zhǎng)，趕上其他全國(guó)性股份行的步伐。

資產(chǎn)質(zhì)量連續(xù)多年排名靠后

在陳海強(qiáng)擔(dān)任董事長(zhǎng)，呂臨華擔(dān)任行長(zhǎng)前，浙商銀行曾存在相當(dāng)長(zhǎng)的發(fā)展停滯期。同花順顯示，自2021年一季報(bào)開始，浙商銀行的資產(chǎn)質(zhì)量排名，就一直在36-40名左右徘徊。不良貸款率的水平，一直高于42家上市銀行的平均值。同花順統(tǒng)計(jì)，截至2025年9月30日，浙商銀行的不良貸款比例能排在上市銀行的前十名。

浙商銀行的房地產(chǎn)貸款比重一度高達(dá)12.52%，占所有貸款的較大比例，這導(dǎo)致了其資產(chǎn)質(zhì)量長(zhǎng)期處于行業(yè)尾部。例如，2021年浙商銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款金額為1687.24億元，占貸款總額的12.52%，而不良貸款率則為0.62%。

而另一個(gè)影響，就是2023年2 月6日，據(jù)浙江省紀(jì)委監(jiān)委通報(bào)，浙商銀行原黨委書記、 董事長(zhǎng)沈仁康涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，接受浙江省紀(jì)委監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查，并于年中被移交司法。沈仁康涉嫌嚴(yán)重違法違規(guī)被通報(bào)后，浙商產(chǎn)融原董事長(zhǎng)兼總裁王衛(wèi)華受賄案也隨之曝光。

王衛(wèi)華伙同沈仁康、張長(zhǎng)弓（原浙商銀行副行長(zhǎng)），利用沈仁康擔(dān)任浙商銀行黨委書記、董事長(zhǎng)的職務(wù)便利，通過浙商銀行直接或間接為回盛集團(tuán)和潤(rùn)集團(tuán)、宜華股份、剛泰集團(tuán)、美盛控股等28家企業(yè)，在提高授信額度、發(fā)放“鳳凰基金”、提供流動(dòng)資金貸款等融資事項(xiàng)上提供幫助，并通過“錢潮涌鑫”向這29家入伙企業(yè)共提取超3.26億元“管理費(fèi)”。在這3.26億元中，約1.36億元返還給了出資10億元以上的“基石投資人”；剩余近1.9億元進(jìn)入“新業(yè)涌金”平臺(tái)，并以“分紅”名義轉(zhuǎn)移至王衛(wèi)華等浙商產(chǎn)融控股高管的個(gè)人賬戶。

這一事件進(jìn)一步損害了浙商銀行的信用。好在這一系列的問題被及時(shí)發(fā)現(xiàn)，2022年多年在浙江省政府任職的陸建強(qiáng)“空降”浙商銀行出任董事長(zhǎng)，在任職的3年里，浙商銀行的不良貸款率從1.47%降到了1.38%，資產(chǎn)總額從2.62萬億元增長(zhǎng)到了3.33萬億元，做出了巨大的貢獻(xiàn)。

但是從表面看，風(fēng)控、合規(guī)問題，依然是威脅浙商銀行資產(chǎn)質(zhì)量的一大隱患。不完全統(tǒng)計(jì)，截至2025年10月，浙商銀行年內(nèi)已被監(jiān)管部門開出至少20張罰單，累計(jì)罰沒金額超3500萬元，遠(yuǎn)超2024年全年（21張罰單，合計(jì)約1364萬元）。

其中，千萬級(jí)大額罰單有兩張，涉及信貸、票據(jù)、反洗錢、員工行為管理等多個(gè)領(lǐng)域：2025年9月，浙商銀行因互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)管理不審慎等問題，被監(jiān)管處以1130.8萬元罰款。同年1月，浙商銀行上海分行因虛增存貸款、信用卡業(yè)務(wù)不審慎等15項(xiàng)違法違規(guī)行為，被監(jiān)管處以1680萬元罰款，成為該時(shí)期內(nèi)銀行業(yè)罰款金額最高的案例。

雖然引發(fā)處罰的違規(guī)問題不一定是在2025年被發(fā)現(xiàn)，但加強(qiáng)合規(guī)管理和風(fēng)控管理依然必要且緊迫。

合規(guī)和風(fēng)控管理有望升級(jí)

在這一背景下，呂臨華“空降”，無疑是扭轉(zhuǎn)棋局的一步“好棋”！呂臨華曾任職于原浙江銀監(jiān)局（現(xiàn)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局），長(zhǎng)期從事銀行業(yè)監(jiān)管工作，熟悉金融政策法規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求。他曾任浙江省農(nóng)村信用社聯(lián)合社（后改制為浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行）黨委委員、副主任等職，分管風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)、內(nèi)控審計(jì)等工作。在此期間，他深度參與全省農(nóng)信系統(tǒng)的體制改革與風(fēng)險(xiǎn)管控體系建設(shè)。2022年浙江省農(nóng)信系統(tǒng)改制為“浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行”掛牌后，他繼續(xù)擔(dān)任關(guān)鍵領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)，推動(dòng)全省農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)一體化合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管控。他推動(dòng)全省農(nóng)商行系統(tǒng)建立統(tǒng)一的合規(guī)管理框架，明確各級(jí)機(jī)構(gòu)的合規(guī)職責(zé)，打破以往農(nóng)信社“各自為政”的松散局面。他牽頭制定系統(tǒng)性的合規(guī)政策與操作手冊(cè)，覆蓋信貸、反洗錢、數(shù)據(jù)治理等重點(diǎn)領(lǐng)域，提升了合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范性。

此外，他將外部監(jiān)管要求轉(zhuǎn)化為內(nèi)部管理工具，強(qiáng)調(diào)“合規(guī)從業(yè)務(wù)起點(diǎn)抓起”。他推動(dòng)將合規(guī)審查嵌入新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)開發(fā)流程，減少事后整改成本。他倡導(dǎo)利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)建立智能風(fēng)控平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)對(duì)可疑交易、關(guān)聯(lián)授信、員工行為的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。他在浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行層面推動(dòng)系統(tǒng)內(nèi)數(shù)據(jù)共享，提升了對(duì)跨區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力。完善內(nèi)部審計(jì)與合規(guī)檢查的獨(dú)立性，建立違規(guī)問題“整改－問責(zé)－溯源”閉環(huán)。推動(dòng)將合規(guī)績(jī)效考核與分支機(jī)構(gòu)、管理層的評(píng)價(jià)相掛鉤，強(qiáng)化合規(guī)執(zhí)行力。

這一系列改革，讓浙江農(nóng)商行系統(tǒng)在監(jiān)管評(píng)級(jí)、資產(chǎn)質(zhì)量等方面持續(xù)改善，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的增強(qiáng)推動(dòng)合規(guī)從“被動(dòng)應(yīng)對(duì)監(jiān)管”轉(zhuǎn)向“主動(dòng)價(jià)值創(chuàng)造”，助力農(nóng)商行在服務(wù)“三農(nóng)”與小微的同時(shí)守住風(fēng)險(xiǎn)底線。浙江農(nóng)商行融合監(jiān)管視角與地方金融實(shí)踐的合規(guī)建設(shè)思路，也為全國(guó)農(nóng)信系統(tǒng)改革提供了“浙江經(jīng)驗(yàn)”。

有這樣一份合規(guī)和風(fēng)控管理出色經(jīng)驗(yàn)，相信浙商銀行的資產(chǎn)質(zhì)量將邁上新臺(tái)階，擺脫常年資產(chǎn)質(zhì)量上市銀行尾部的局面。

有望提高信貸投放的收益率

前三季度，浙商銀行的營(yíng)業(yè)收入較2024年同期下降了6.78%，其中，利息凈收入344.38億元，同比減少11.49億元，下降3.23%。其中，凈利差下降了0.08個(gè)百分點(diǎn)，凈利息收益率下降了0.13個(gè)百分點(diǎn)。

在7家上市股份行中，凈利差的降幅要低于招商、興業(yè)、華夏、光大等股份行。但對(duì)比興業(yè)、招商等銀行的數(shù)據(jù)看，后兩家的利息凈收入的增幅，卻超過了浙商銀行。三季報(bào)顯示，生息資產(chǎn)增幅較低可能是導(dǎo)致浙商銀行凈利息收入增幅不如上述兩家銀行的主要原因。三季報(bào)顯示，截至9月30日，貸款、同業(yè)存款、中央銀行存款、債權(quán)投資、交易性金融資產(chǎn)及其他債券投資等生息資產(chǎn)總額，較2024年末僅增長(zhǎng)了1.26%；總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)至1.89%，其中吸收存款余額增長(zhǎng)7.13%，而發(fā)放的貸款和墊款較去年末僅增加2.37%。

對(duì)比之下，興業(yè)銀行前9月貸款余額新增幅度達(dá)到了3.48%，而同期新吸收的存款增幅僅為5.23%；招商銀行前9月貸款余額的增幅也到了3.38%，而同期新吸收存款的余額僅增長(zhǎng)了 4.5%。

浙商銀行新投放貸款增幅低于興業(yè)銀行、招商銀行等同業(yè)，這很可能與該行較高的不良貸款率有關(guān)。截至9月30日，招商銀行的不良貸款率為0.94%，興業(yè)銀行為1.07%，而浙商銀行是1.36%。金融監(jiān)管總局日前發(fā)布的2025年第三季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，大型股份制商業(yè)銀行的平均不良貸款率為1.22%。

根據(jù)半年報(bào)披露的信息，浙商銀行將不多的新增貸款分配給了租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等行業(yè)，而針對(duì)這些行業(yè)的信貸投放，有相當(dāng)一部分屬于政信類貸款，這類貸款的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較小，是眼下銀行業(yè)偏愛投放的信貸領(lǐng)域。

從貸款偏好分析，貸款不良率較高的現(xiàn)狀，對(duì)該行的信貸投放有較大影響。使浙商銀行不太敢把貸款投向那些高風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)高溢價(jià)的貸款項(xiàng)目。

有效實(shí)施內(nèi)部合規(guī)監(jiān)督，運(yùn)用數(shù)智系統(tǒng)，有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，并按照風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)給予相應(yīng)信貸溢價(jià)，不僅能增加浙商銀行的貸款投放規(guī)模，更重要的是能夠依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行精準(zhǔn)的貸款定價(jià)，從而獲取相對(duì)較高的收益。

在銀行業(yè)普遍面臨利差收窄，營(yíng)收增長(zhǎng)放慢的背景下，這無異于雪中送炭。尤其對(duì)浙商銀行來說，盡管前三季度浙商銀行通過壓低成本，阻止盈利下滑，但截至9月30日，該行的扣非凈利潤(rùn)僅119.57億元，較2024年同期有所下降，降幅達(dá)到7.51%。

若能通過優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型提升信貸資源配置效率，盈利能力有望得到實(shí)質(zhì)性改善，這無疑是一個(gè)重大的利好。通過精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與差異化定價(jià)，浙商銀行可在控制不良率的同時(shí)提升資產(chǎn)收益水平，盈利的穩(wěn)步上揚(yáng)，浙商銀行的員工收入也會(huì)好起來。

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