2月的最后一天，2026年的第一只黑天鵝在意料中飛到世人面前，說的自然就是昨天美以聯手對伊朗的大戰。

對于這場大戰，在我們春節期間，各方就已經你來我往的展開了激烈交鋒。當時我的判斷是：老美必然要動手，唯二懸念是什么時候打以及打的烈度。

只是有點意外的是，沒想到美以動作會這么快，還在談判中就突然動手了，看來要的就是出其不意攻其不備。

現在戰果已經反饋了一部分，伊朗果然又和去年6月的「十二日戰爭」一樣，開戰就損失慘重，多個重要領導人被斬首了，包括不限于：

最高領袖哈梅內伊及其家人開戰伊始就被一勺燴了，還有國防部長、伊斯蘭革命衛隊總司令、陸軍司令、情報負責人、重要科學家等眾多關鍵人物......

偉大的教員在70多年前就告訴我們，面對帝國主義的侵略要「打得一拳開，免得百拳來」，抗美援朝已經證明這十字真言的偉大。

反觀伊朗，這個同樣擁有5000年文明的國家這些年卻處處「干大事而惜身，見小利而忘命」，一直在跪著求饒和站著挨打之中選擇了一會兒站著求饒，一會兒跪著挨打。

現在美以聯手就是要砸斷你的脊梁，顛覆你的政權，伊朗終于落得個「退得一步讓，引來千重浪」的悲劇。

當然伊朗也不是軟柿子，畢竟現在已經到了生死存亡之時，他很可能會破罐子破摔，恰好手里也有一些牌，也能對美以造成一些打擊甚至重大傷害。

不過總的來說，我是不看好軟骨頭的伊朗能翻起多大的浪。

最高領袖已經被斬首，后面肯定還有其他關鍵人物也會被物理清除（自然是反美派了），到時候國內強大的親美派甚至舊王朝很可能會站出來跪地求和。

屆時伊朗變天，從反美先鋒變成老美跟班也不是不可能，當然這些都是后話，跟咱關系不大。

回到資本市場。

美以這一輪打擊力度全面超過2025年6月那次，打擊時間很可能會更久，打三五個月也不是不可能，所以影響會更加深遠。

首先短線直接利好的行業包括原油產業鏈（石油、化工化肥）、貴金屬、軍工，尤其是原油。

伊朗已經事實封鎖了霍爾木茲海峽，這里每天運輸著約全球消費量的20%，被稱為「世界油閥」，現在世界油閥被事實關閉了，全球能源供應鏈瞬間被推到了斷裂的邊緣。

我之前因為在交易所工作，盯了三四年的石油期貨，對它的價格敏感度還是可以的。

這種幾十年難得一見的危機，很可能只有上世紀80年代初的石油危機可比，在異常敏感還可以加杠桿做多的市場，石油價格短期可能會走得非常夸張。

當前WTI原油報收67.3美元，下周直接干到80美元（再漲+19%）以上跟玩似的。戰爭繼續升級的話，短時間內沖到100美元（再漲+48.6%）也不是不可能。

至于黃金白銀，本來就在牛市中，雖然不太依賴伊朗這檔子事，但這一打起來整個中東肯定會亂成一鍋粥。

事實也是，伊朗已經對中東各國的美軍基地都發射導彈，各國航空紛紛停運，這對全球石油供應鏈、航空運輸都是重大打擊。

而且老美前腳收拾了委內瑞拉，現在正在收拾伊朗，剛剛又惦記上了古巴，世界不寧啊。

黃金是世界公認的唯一的避險資產，COMEX黃金已經來到5300美元，這一亂世界各地避險資金必然借著情緒再沖一波黃金。

5626美元（再漲+6.2%）的歷史高位很有可能在此次事件中被再度刷新。

當然風險還是要提醒下，包括黃金白銀、原油短線沖刺后可能會大幅波動，長線走勢還要看伊朗局勢的后續演變，尤其是石油。

而這個咱們普通投資者只能走一步看一步。

除了石油和黃金外，個人認為中長線機會比較大的反而是軍工板塊。

這個方向既有外面戰亂的刺激，也有內部投資的擴大，還有周邊包括臺海、小日子等與咱們息息相關的重大利益，是一個兼具防守和進攻的好方向。

簡單說軍工板塊下有業績保底，中有事件刺激，上有預期引導，個人認為會是本輪牛市的主線之一。

相比小范圍的三大利好，我看到大家討論最多的還是下周A公子會不會搶著買單，自愿掏軍費。

我覺得不用自己嚇自己。

一來，對咱們來說這場戰爭遠在千里之外，影響沒那么大，最多石油跟著漲一漲，但咱們石油進口早就多元化了，而且還背靠有貨賣不出的毛熊，影響不大的。

二來，下周2會就要召開了，這個節點穩字當頭，這是明牌了。

三是，年前國+隊賣了近萬億的籌碼，真有什么極端情況或關鍵時候肯定會頂上來的，慢牛可不是說說而已。

所以還是要自信一點，大A現在還是很硬氣的，低開的A股更是無敵的。

如果下周真出現去年4月初關稅日那種極端行情，一定不要慫。

至于港股，恒生科技已死，不在乎鞭尸了，趕緊毀滅吧

最后說下，

世界是個大舞臺，但對于咱們做投資的人來說，要有大局觀，不能老是局限一時一地。

對于所謂的利空，最好的應對方式就是該搬磚搬磚，該喝茶喝茶，天塌不下來的。

只要是好生意好公司，那就可以買危機、買恐慌，長期來看很難錯的。