前不久，寧波銀行發布了2025年的業績快報，其中有些數據值得關注。

（圖源：寧波銀行官網）

截止到2025年末，寧波銀行的總資產達到近3.63萬億，較年初時增長了16.11%，而不良貸款率還是壓在0.76%的低位。全年營收719.68億元，同比增長8.01%，歸母凈利潤為293.33億元，同比增長了8.13%。

可以說，寧波銀行已交出了一份亮眼的成績單。但需要重視的是，這份報告背后其實也有一個結構性變化。

2025年，寧波銀行的手續費及傭金凈收入做到了60.85億元，同比增長30.72%。而同期利息凈收入僅為531.61億元，同比增長10.77%。

這兩個數據一對比，其實就挺能說明問題的。或許意味著銀行已從過去依賴傳統存貸利差的模式，重點轉向財富管理、托管等輕資本業務。

這種業務架構上的轉型，不僅是主動調結構，也是順勢而為。

PART 01

息差管理的韌性

說起寧波銀行，它的核心優勢就是有著高效的資產負債管理能力，這方面的優勢在所有A股上市銀行中都是比較突出的。

在2025年，面對貸款市場報價利率多次下調，客戶存款還越來越往定期跑，整個銀行業凈息差都在往下走的現狀，以對公和零售信貸為主業的寧波銀行，其面臨著利潤“減產”的挑戰。但它并沒有坐等，而是通過優化負債結構等方式，把成本往下壓，并取得不錯的效果。

在存款層面，截止到2025年末，寧波銀行客戶存款總額是2.02萬億元，這其中值得重視的是，其新增的活期存款占比高達70.84%。

活期存款占比高意味著什么呢？那就是銀行所要付出的成本低。在這一年，寧波銀行全年存款付息率同比下降了33BP，這就是其負債成本顯著降低的最直接體現。

由此可見，公司靠著增活期等實打實的行動，的確已在息差管理方面展現出較強的韌性。但話說回來，大環境的壓力擺在那里，整個行業都在過緊日子，寧波銀行也不例外。

因此，寧波銀行需要面臨的現實問題，是如何在不犧牲資產質量、不讓客戶體驗打折的前提下，盡快找到能夠補上息差損失缺口的新增長引擎？這方面，寧波銀行還需要接著解答。

PART 02

財富管理業務不斷上漲和風險

如果從文章開篇所提到的數據來看，面對息差壓力，寧波銀行似乎將選擇指向了非息收入，特別是財富管理業務上。

眼下，寧波銀行正通過“財資大管家”、“易托管”等平臺，以及“美好生活”這類的增值服務體系，對核心為“不止于銀行”的綜合金融服務生態進行完善。

到2025年末，寧波銀行的個人客戶金融資產已近13億元，同比增長13.07%。私人銀行客戶數已有近2.9萬戶，同比增長15.2%，私人銀行客戶的金融資產規模同樣也實現了兩位數的增長。

只不過，在此類業務高速增長的同時，寧波銀行面臨的客戶服務復雜度也相應提升，這也給寧波銀行在合規管理方面提出了更高的要求。

2025年期間，寧波銀行就被監管部門開出多張罰單，原因是其存在“理財銷售適當性管理不到位”、“信息披露不充足”等問題，對于一向重視風控及服務的寧波銀行來說，這其中所涉及到的合規風險，是其必須要用更多精力嚴控的領域。否則，一旦引起重大的銷售糾紛或者群體性投訴事件，那么寧波銀行苦心經營多年的品牌形象和聲譽，勢必會被嚴重沖擊。

2025年12月31日，根據國家金融監管總局寧波監管局公布的消息顯示，寧波銀行旗下的理財子公司寧銀理財因投資交易管理不到位、個別產品投資者準入不審慎等問題，被處罰140萬元。

這類處罰，等于是將一些問題拎到來了臺面上。當然，監管部門的處罰，也等于是指出了問題所在。而進入2026年后，寧銀理財也陸續做出了合規調整措施。既然子公司能做到如此，作為母行的寧波銀行，它在面對合規問題時，就更加不會放任。

不只是寧波銀行，對于所有金融機構來說，合規是長期發展的前提，只有對一些潛在風險做到及時發現、誠心整改，將合規管理和服務流程不斷完善，這才是企業行穩致遠的保障。

PART 03

對公業務仍是“壓艙石”

盡管寧波銀行在業務架構方面出現較大的變動，但是對公業務目前還是其堅實的“壓艙石”。靠著浙江省深厚的民營經濟，以及“專精特新”的企業集群，寧波銀行得以在供應鏈金融和科創金融領域同時深耕，并將自家金融產品深度融入到地方產業鏈，且用戶粘性極高。

當然，這其中存在的隱性戰略風險同樣也不能忽視。

因為，寧波銀行的對公業務主要是集中在長三角地區，這也將銀行的業績和區域經濟周期高度綁定。

在全球經濟環境呈不確定性的背景下，寧波銀行更需要關注的是，其如何平衡區域深耕與全國化布局，以分散單一市場帶來的風險？眼下，盡管寧波銀行已在南京、蘇州、上海等地都設立了分行，但是其省外的營收占比仍相對有限。

結語：

面對行業現狀，寧波銀行目前仍保持著較低的不良率和較強的盈利能力，這是極為難得的。

而且，它不僅積極擁抱零售轉型和財富管理等空間，同時也繼續深耕對公業務的基本盤，更高度重視合規體系的建設與服務品質升級。

就目前來說，寧波銀行接下來的核心任務，或許是需要在“穩”與“進”之間，繼續走出一條可持續的高質量發展道路。當然，這也是所有城商銀行都無法回避的關鍵點。

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