今天又趕上歷史性的時(shí)刻了。按這節(jié)奏，今天見證歷史的次數(shù)，說不定能有三次甚至更多。
說起來，這應(yīng)該是從2013年國內(nèi)建立成品油價(jià)格機(jī)制，定了國際油價(jià)要是波動(dòng)太大就臨時(shí)干預(yù)，還有2016年又把機(jī)制完善了一下、設(shè)了上下限以來，這套規(guī)則頭一回真正派上用場。

2016年1月13號(hào)，國家發(fā)展改革委發(fā)了消息，說要進(jìn)一步完善成品油價(jià)格機(jī)制，同時(shí)按新機(jī)制把國內(nèi)油價(jià)降了。這個(gè)新機(jī)制設(shè)了個(gè)調(diào)控區(qū)間，上限是每桶130美元，下限是每桶40美元。具體這么操作的：要是國際油價(jià)超過每桶130美元，汽油柴油的最高零售價(jià)就不漲或者少漲；要是低于40美元，那最高零售價(jià)也不降；要是油價(jià)在40到130美元之間，那就正常調(diào)，該漲就漲，該降就降。

其實(shí)按這個(gè)規(guī)則來算，現(xiàn)在的油價(jià)還沒到130美元的上限，但架不住一個(gè)月之內(nèi)就漲了五成，這波動(dòng)幅度夠大的了，屬于大幅變化，所以臨時(shí)干預(yù)就啟動(dòng)了。
說實(shí)話，這套機(jī)制還是挺有遠(yuǎn)見的。
現(xiàn)在伊朗那邊的局勢很不明朗，我說的不明朗，是指最后的結(jié)果會(huì)怎樣說不準(zhǔn)，各方態(tài)度其實(shí)挺清楚的。伊朗的意思很明白，就是要跟美國耗著，把這事兒拖成持久戰(zhàn)，而不是像美國想的那樣速戰(zhàn)速?zèng)Q。戰(zhàn)爭拖長的可能性越來越大，霍爾木茲海峽的通行不順，估計(jì)也得持續(xù)挺長時(shí)間。
還有個(gè)事，原油開采出來以后，得先在附近存著。有七個(gè)海灣產(chǎn)油國要靠霍爾木茲海峽往外運(yùn)油，包括沙特、阿聯(lián)酋、伊拉克、科威特、卡塔爾、阿曼，當(dāng)然還有伊朗自己。這些國家陸地上的儲(chǔ)油能力，加起來也就夠存22天左右的產(chǎn)量。
霍爾木茲海峽是從2月28號(hào)晚上開始封鎖的，到現(xiàn)在已經(jīng)是3月23號(hào)了。就算中間偶爾過了些油輪，有些產(chǎn)油國也有陸上的輸油管道，但因?yàn)榛魻柲酒澓{在石油運(yùn)輸上沒法替代，整體上原油還是運(yùn)不出去。
所以理論上講，要是這些海灣產(chǎn)油國還按原來的產(chǎn)量生產(chǎn)，那今天或者明天，最晚后天，他們的原油產(chǎn)能就得被迫停了——實(shí)際上從3月10號(hào)開始，就有消息說這些國家已經(jīng)開始成規(guī)模減產(chǎn)了。就算霍爾木茲海峽恢復(fù)通航，運(yùn)力跟不上、運(yùn)費(fèi)漲上去，再加上產(chǎn)能恢復(fù)也需要時(shí)間，油價(jià)還是會(huì)在一段時(shí)間里維持在比較高的水平。
現(xiàn)在伊朗局勢還是沒個(gè)明朗的苗頭，霍爾木茲海峽已經(jīng)實(shí)實(shí)在在封鎖了三周多。要是這么一直拖下去，按摩根之前分析的說法，油價(jià)很可能漲到150到200美元一桶。而且霍爾木茲海峽剛封鎖那會(huì)兒，油價(jià)漲得挺恐慌，后來回落了一點(diǎn)，但現(xiàn)在又漲回之前的高點(diǎn)了。
要是這種情況真持續(xù)下去，油價(jià)大漲就不會(huì)只是短期的事兒，而會(huì)在高位待很久，這就形成很強(qiáng)的成本推動(dòng)型通脹。原油是工業(yè)的血液，油價(jià)一漲，下游價(jià)格肯定跟著漲，各個(gè)環(huán)節(jié)都很難賺到真正的利潤，反而因?yàn)閮r(jià)格高了，消費(fèi)者會(huì)減少需求，買東西的量往下掉，為了保財(cái)務(wù)安全不敢花錢——這就是滯脹。
今天全球股市普遍大跌，就是因?yàn)槭袌霰粶浀年幱敖o嚇住了。
世界上沒那么多特殊的事兒，這些影響，所有經(jīng)濟(jì)體都躲不開，只是各個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不一樣，對(duì)石油進(jìn)口依賴的程度不同，還有儲(chǔ)備量不一樣，所以受影響的時(shí)間早晚和程度高低有點(diǎn)差別。
不過這里還有個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，就是每個(gè)經(jīng)濟(jì)體自己有沒有調(diào)節(jié)機(jī)制。
現(xiàn)在對(duì)成品油價(jià)格搞臨時(shí)調(diào)控，全國平均每升少漲了0.85元，這就是一種積極的調(diào)節(jié)。這么做能讓下游行業(yè)的成本傳導(dǎo)不那么猛烈，老百姓的感覺也沒那么強(qiáng)烈，也呼應(yīng)了今年說的推動(dòng)物價(jià)水平合理回升里面那個(gè)合理倆字。

再說了，雖然中國對(duì)進(jìn)口原油依賴挺高，但我們有很多成品油和化工產(chǎn)品是拿來出口的。按估算，中國進(jìn)口的原油里，有三四成的碳?xì)湓刈詈笫且愿鞣N商品的形式賣到國外去了。這也是為什么國內(nèi)成品油價(jià)格機(jī)制在原油大漲的時(shí)候敢臨時(shí)調(diào)控、能少漲一些，有這個(gè)底氣在。
還有一點(diǎn)也能看出來，社會(huì)主義確實(shí)有優(yōu)越性。
公有制經(jīng)濟(jì)在關(guān)鍵時(shí)刻靠得住。中石油、中石化、中海油、中化石油這四家，在石化行業(yè)里起主導(dǎo)作用，是壓艙石。它們不是只盯著利潤的商業(yè)公司，而是國家戰(zhàn)略里的穩(wěn)定器。國際油價(jià)一飛漲，它們可以不按市場價(jià)來，而是按國家需要來——保供應(yīng)、穩(wěn)價(jià)格，不讓成本壓到老百姓身上。
社會(huì)主義國家本身是公益性的，很多政策得往民生這邊傾斜，起碼不能啥都商品化。
中國這套模式，不是靠高稅收搞二次分配，而是事先把關(guān)鍵生產(chǎn)要素和基礎(chǔ)民生服務(wù)管住，從根本上把全社會(huì)的運(yùn)營成本壓下來。GDP有兩種，一種是讓人真實(shí)感到幸福的GDP，一種是讓人難受的滯脹GDP。要是拿醫(yī)療、教育、住房、物價(jià)這些東西去換GDP數(shù)字，那一點(diǎn)意義都沒有。
中國的模式，經(jīng)濟(jì)水平其實(shí)被低估了，但社會(huì)給個(gè)人留了更寬的護(hù)城河。人不用把每一分錢都扔進(jìn)沒完沒了的身份消費(fèi)和生存焦慮里，這樣反而有了更多的安全感和生活自由度。這種用錢沒法完全衡量的“安心”，本身就是很大的社會(huì)福利。
中國在關(guān)鍵民生領(lǐng)域，比如水、電、燃?xì)狻⒕W(wǎng)絡(luò)、基礎(chǔ)教育、基礎(chǔ)醫(yī)療，由國家主導(dǎo)，提供普惠而且價(jià)格穩(wěn)定的基礎(chǔ)保障。這就把個(gè)人生存的絕對(duì)底線成本大大壓低了，就算收入不高，基本生活也有保障，甚至還能存下錢來，成了社會(huì)和個(gè)人共同的穩(wěn)定器。
評(píng)價(jià)一個(gè)社會(huì)好不好，不能光看工資的絕對(duì)數(shù)字，還得看為了掙這份工資，要付出多少生活成本，還有工資之外，社會(huì)替你扛了多少成本。中國的發(fā)展模式，目標(biāo)不光是經(jīng)濟(jì)增長的數(shù)字，更是為了維護(hù)一個(gè)人——不是純粹的消費(fèi)者或者商品——的尊嚴(yán)和安全感。這就是社會(huì)主義國家本身是公益國家這句話在民生領(lǐng)域最真實(shí)的體現(xiàn)。
總之，美國、歐洲和中國選了三條不同的路。
美國模式是極致的資本邏輯。效率優(yōu)先，資本回報(bào)率最大化，社會(huì)達(dá)爾文主義的味道很濃?？總髅胶臀幕詸?quán)，把“自由”解釋成“市場的自由”和“消費(fèi)選擇的自由”，把人牢牢綁在高成本、高消費(fèi)、高負(fù)債的競賽里。社會(huì)安全網(wǎng)很薄，個(gè)人要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)幾乎全市場化。人是終極消費(fèi)者和人力資本商品，價(jià)值就看你能生產(chǎn)多少、消費(fèi)多少，一旦不行了，很容易被系統(tǒng)甩出去。
歐盟模式是資本邏輯下的社會(huì)改良。公平優(yōu)先，靠高稅收、高福利，對(duì)市場分配進(jìn)行強(qiáng)力二次調(diào)節(jié)。建了“從搖籃到墳?zāi)埂钡母＠w系，把教育、醫(yī)療、養(yǎng)老這些關(guān)鍵領(lǐng)域部分去商品化，給社會(huì)成員提供了很強(qiáng)的安全墊。這其實(shí)是社會(huì)民主傳統(tǒng)對(duì)原始資本主義的馴化。人是享有社會(huì)權(quán)利的公民，尊嚴(yán)和基本生活不跟著市場波動(dòng)徹底淪陷，就算“不工作”，也有不陷入絕境的自由。
中國模式是發(fā)展優(yōu)先，但以保障底線公平和長期戰(zhàn)略安全為前提。想跳出單純的“效率vs公平”的二元思路。既不搞歐盟那種高稅收高福利，而是由國家直接掌控或者強(qiáng)力監(jiān)管關(guān)鍵生產(chǎn)要素（土地、金融、能源、網(wǎng)絡(luò)）和基礎(chǔ)民生服務(wù)（水、電、氣、基礎(chǔ)醫(yī)療教育）。這樣從根本上壓低了全社會(huì)再生產(chǎn)的基準(zhǔn)成本，給社會(huì)和個(gè)體創(chuàng)造了一個(gè)很大的緩沖空間，就是所謂的“護(hù)城河”。人是社會(huì)主義國家的公民，國家從源頭控制基礎(chǔ)生存成本，你獲得的是底線的穩(wěn)定和發(fā)展的空間。
歐盟的高稅收和轉(zhuǎn)移支付，代價(jià)是勞動(dòng)成本比較高，勞動(dòng)力市場相對(duì)僵化，公共債務(wù)也高。
中國主要靠事前控制要素和公共服務(wù)定價(jià)權(quán)。代價(jià)是國有部門規(guī)?？赡鼙容^大，市場在某些領(lǐng)域活力受點(diǎn)限制，還需要非常強(qiáng)的國家治理能力來保證系統(tǒng)效率和公正。
美國不兜底，把風(fēng)險(xiǎn)全壓給個(gè)人，社會(huì)成本就表現(xiàn)為極高的犯罪率、社會(huì)撕裂、公共衛(wèi)生危機(jī)，還有人力資本大量浪費(fèi)。
這次石油危機(jī)，會(huì)讓國際形勢更嚴(yán)峻，國際關(guān)系加速洗牌，強(qiáng)的更強(qiáng)，弱的更弱。
要是高油價(jià)一直持續(xù)下去，會(huì)引發(fā)新的石油危機(jī)，進(jìn)而導(dǎo)致全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。油價(jià)要是150美元以上撐個(gè)一年半載，歐美日韓的工業(yè)制造業(yè)可以直接說拜拜了，以后可能就只剩中國一個(gè)工業(yè)國了。
2025年那會(huì)兒，也就是美國對(duì)伊朗開戰(zhàn)之前，中國已經(jīng)瘋狂變現(xiàn)資產(chǎn)，去囤石油和黃金白銀了。
中國是全球最大的原油進(jìn)口國，對(duì)外依賴程度長期在70%以上。主要從俄羅斯、沙特、伊拉克、馬來西亞這些國家進(jìn)口。其中俄羅斯長期排第一，2024年進(jìn)口了1.08億噸，差不多占20%。2025年前三季度，中國日均進(jìn)口原油超過1100萬桶，有幾個(gè)月甚至包了全球原油進(jìn)口增量的絕大部分?，F(xiàn)在沙特每天也就產(chǎn)1100萬桶左右，中國進(jìn)口量已經(jīng)超過這個(gè)數(shù)了。從數(shù)字上說，中國能把沙特的產(chǎn)量全包了，這是歷史上頭一回。
到2025年年底，中國在原油價(jià)格低的窗口期瘋狂掃貨?，F(xiàn)在戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備加上商業(yè)庫存，夠用180天的消費(fèi)量，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國際能源署建議的90天標(biāo)準(zhǔn)。市場估了一下，總儲(chǔ)備大概有12億到13億桶，總的儲(chǔ)油容量超過20億桶，現(xiàn)在利用率才60%。這就意味著，就算遇到極端情況，中國的工業(yè)生產(chǎn)和交通運(yùn)輸也能撐半年以上。

總的來說，短期內(nèi)利于民生，而長期新能源和中國強(qiáng)大的電力供應(yīng)，就是最大的底氣。