余凱的“龍蝦”與星空：地平線打響整車智能總攻戰

“這有可能地平線成立快11年以來最重要的產品發布大會，當然，我每一年都這么說。”4月22日，北京車展前夕，地平線創始人兼CEO余凱站在聚光燈下，用一句玩笑拉開了發布會的序幕。但接下來的2個多小時里，他讓整個行業的競爭對手們笑不出來了——因為地平線放出的不是一顆芯片，而是一整套“整車智能”的終極解決方案。

從“征程”到“星空”，從智駕芯片到整車智能體操作系統，余凱用一場發布會宣告：地平線不再只是一個智駕芯片供應商，它要成為智能汽車的規則制定者。

從“農村包圍城市”到“殺入決賽圈”

要理解這場發布會的分量，得先看看地平線過去一年經歷了什么。

3月19日，地平線交出了上市后的首分完整年年報：2025年營收37.6億元，同比增長57.7%，但經調整經營虧損從15億擴大到23.7億。虧損擴大的核心原因？研發費用同比增長63.3%，達到51.5億元，占營收的137%。也就是說，地平線每賺1塊錢，就花1.37塊錢搞研發。這在資本市場通常是“危險信號”，但對于一家處在技術爆發期的科技公司來說，這是“戰略性虧損”——把今天的利潤，換成明天的壁壘。

從年報來看，2025年，地平線的車載芯片方案總出貨量達401萬套，同比增長38.8%，其中支持NOA的中高階芯片出貨占比飆升至45%，是2024年的4.8倍。這意味著什么？地平線正在從“賣得多”轉向“賣得貴”。

2025年，地平線在中國ADAS市場的份額達到47.66%，位列第一，將Mobileye甩在身后。在競爭最激烈的城區NOA計算平臺領域，它與英偉達、華為構成了“一超兩強”的格局，與華為的差距僅有0.85個百分點。

余凱在業績溝通會上說了一句讓投資人安心的話：“預計未來數年收入平均增速將達到60%，比過去的預期增長曲線更加陡峭。”

憑什么這么有信心？因為地平線的業務結構正在發生質變：汽車產品解決方案業務收入同比增長144.2%，占總收入比重從27.9%提升到43.2%。這意味著它不再只是賣芯片的“硬件公司”，而是“芯片+軟件+方案”的全棧玩家——后者的毛利和黏性都更高。

余凱在百人會論壇上曾直言：“終于，作為國產品牌，我們也殺進了這個最高端的算力芯片市場。”但他也很清醒。在同一場合，他坦率地承認：“英偉達還是相當大幅的領先，我們還需要努力。”這份坦誠，恰恰是地平線最可怕的地方——它知道自己在哪里，更知道要去哪里。

三箭齊發：星空、咖咖蝦與HSD的“組合拳”

4月22日，地平線一口氣發布了三款產品，打出了一套完整的“整車智能”組合拳。

第一箭是星空芯片。過去十年，智能汽車一直是個“雙頭怪”——一顆芯片管智駕，一顆芯片管座艙。兩套系統、兩套內存、兩套散熱，各說各話。余凱的比喻很形象：“這就好比一個人的大腦分成左右兩半，中間還隔著一條‘網關’傳話。”星空Starry 6P給出了答案——這顆5nm車規制程芯片，BPU算力650 TOPS，能同時跑智能駕駛大模型和智能座艙AI Agent，讓汽車第一次擁有統一的“最強大腦”。更關鍵的是，地平線首創了“城堡”安全物理隔離架構——座艙和智駕在硬件層面物理隔離，互不影響。

經濟賬更讓人無法忽視：單車綜合成本降低1500至4000元，研發交付周期從18個月縮短到8個月。余凱算了一筆賬：“如果是100萬輛車量產，那就是節省了30億元的純利潤。”

第二箭是KaKaClaw咖咖蝦。這個命名很地平線——不裝、好玩、讓人記住。余凱說：“我們就是要用一個讓所有人都忘不掉的名字。”但內核極其硬核。KaKaClaw是中國首個整車智能體操作系統，實現的不是簡單的語音交互，而是“任務即服務”的智能范式。你只需要說“幫我把車停到B3，順便訂一張今晚七點的電影票”，系統就會并行處理：HSD負責泊車，Agent負責訂票。

余凱把它總結為三個關鍵詞：“會的多、記性好、有性格”。而且，KaKaClaw并不“綁定”地平線的芯片，它將向英偉達、高通、聯發科等主流平臺開放適配。這不是“圍墻花園”，而是“開放聯盟”。

第三箭是HSD V1.6。HSD是國內首個量產的一段式端到端輔助駕駛系統。余凱分享了一組關鍵數據：在提供HSD選項的車型中，77%的用戶主動選擇了搭載HSD的版本，智駕里程占比已逼近50%。“一旦智駕里程占比突破50%，用戶對智駕的依賴將變得不可逆。”他說。HSD V1.6的核心變化是從“復雜炫技”轉向“日常安心”，“真正贏得用戶信任的，不是極端場景下的偶爾驚艷，而是每天高頻場景中的安心。”V1.6的升級很務實——行車更優雅、泊車更智能、安全更兜底。

這三款產品放在一起，地平線的野心就很清楚了：以星空芯片為基座，以KaKaClaw為靈魂，以HSD為行動中樞，率先構建起通向整車智能體的完整技術平臺。

智駕市場的“三國殺”：地平線憑什么贏？

當下的中國智駕市場，格局已經清晰。根據相關數據顯示，ADAS前視一體機市場，地平線以47.66%的份額獨占鰲頭；城區NOA計算平臺市場，英偉達、華為、地平線構成“一超兩強”，但地平線手里有三張“王牌”。

第一，千萬級的量產經驗。從征程2到征程6，地平線累計出貨超1000萬套，服務超600萬車主。這種工程化能力是任何競品短期內難以復制的。截至發布會當天，星空芯片已獲得大眾、奇瑞、比亞迪、博世、電裝等十余家合作伙伴的意向訂單，iCAR成為全球首發合作車企。

第二，完整的生態護城河。地平線堅持做Tier-2——2025年95%以上的收入通過生態合作伙伴完成。余凱把自己定位成“樣板間”“壓艙石”“公約數”，本質上是在傳遞一個信號：我不搶你的主導權，我幫你把底層能力搭好。

第三，余凱的“認知差”。這位曾經的百度研究院副院長，對AI和產業的判斷總比別人早半步。當別人還在卷算力時，他已經在談“整車智能體”；當別人還在搞封閉生態時，他選擇了開放聯盟。

當然，挑戰同樣存在，最大的挑戰來自“艙駕融合”本身——這需要車企在組織架構上“動刀子”。此外，英偉達Thor和高通Snapdragon Ride Flex同樣瞄準艙駕融合，全球巨頭不會坐視地平線“稱王”。

發布會最后，余凱站在臺上，背后的大屏幕亮起一行字：“征程無垠，馭見星空。”這句話有兩層意思。字面上，地平線的產品線從“征程”升級到了“星空”；更深層，它宣告了一個時代的轉折——智能汽車從“功能堆砌”走向“整車智能”，從“分散計算”走向“中央集成”。

十年前，余凱創立地平線時，很多人問他：“你一個做算法的，為什么要去做芯片？”十年后，答案已經清晰：因為只有同時駕馭芯片、軟件、智駕、座艙這四個象限，才能在整車智能時代成為“規則制定者”。

這條路不好走。英偉達、高通、華為都在虎視眈眈，車企的自研野心也不會輕易熄滅。但有一件事是確定的：在智能汽車的下半場，沒有人能忽視“地平線”這個名字。正如余凱自己所說：“車只是地平線的第一步，地平線的終極目標是要走向通用的物理AI，并將物理AI與數字AI融合，走向AGI。”

征程無垠，但星空已至。