近日，長飛光纖股價(jià)暴漲，短短10個(gè)月，漲了1000%，市值破3000億，引發(fā)全網(wǎng)關(guān)注。

長飛光纖自上市以來，雖然市場(chǎng)占有量始終保持穩(wěn)定，但股價(jià)一直處在不溫不火的狀態(tài)，曾被貼上“周期股”“冷門股”的標(biāo)簽。

直到2025年6月，它的股價(jià)還在30左右徘徊，偶有微漲或回落。

可誰能想到，如今搖身一變成為牛股，這個(gè)光纖大佬迅速走紅。

各個(gè)企業(yè)開始瘋狂入場(chǎng)，研究它的財(cái)報(bào)、走勢(shì)，很多股民更是紛紛追漲，也有人質(zhì)疑一時(shí)變化不能長久，那么長飛光纖股價(jià)飆升的背后，究竟隱藏著怎樣的真相，暴漲真的只是偶然嗎？

長飛光纖有“長江邊上的菲利普”之稱，6年前長飛光纖的執(zhí)行董事莊丹，在上證的采訪中說過這樣一段話：“曾有人問我，長飛是造飛機(jī)的嗎？我說，我們是做光纖的，可以讓信息飛起來，飛到您身邊。”

彼時(shí)的人工智能和AI技術(shù)還沒有那么火爆，很多人把這段開場(chǎng)白當(dāng)成玩笑，如今6年過去了，回過頭再看，竟有些感慨。

他們真的做到了“光纖第一股”，被大眾所知曉，公司的市值已經(jīng)破了3000億。

很多人把長飛光纖的崛起歸功于AI算力時(shí)代的到來。我們總是提及AI算力，那么它到底是什么呢？

簡單來說就是人工智能處理數(shù)據(jù)的速度，誰的人工智能算力強(qiáng)，誰就能訓(xùn)練出更強(qiáng)的AI。

想要推出更強(qiáng)的AI模型，就像蓋房子一樣，要有必需的建材、木料和地基。而光纖便是AI智算中心的剛需，素有“算力血管”之稱。

最近幾年，AI大模型如雨后春筍般崛起，作為剛需材料的光纖自然成為搶手的存在，讓曾經(jīng)身為“傳統(tǒng)基建耗材”的光纖需求量暴增。

這樣的發(fā)展，徹底改寫了光纖行業(yè)的未來走勢(shì)和發(fā)展。

以前，光纖的需求量小，但生產(chǎn)量相對(duì)較大，就會(huì)導(dǎo)致價(jià)格戰(zhàn)嚴(yán)重，主要依賴于運(yùn)營商的采集，營銷模式以薄利多銷取勝，長飛也深受其擾。

如今，AI智算中心的光纖使用量激增，遠(yuǎn)超以前的5倍，甚至10倍之多。

僅2024到2026這兩年的時(shí)間，AI算力對(duì)光纖的需求比例，就從5%暴漲至35%，這增速是任何行業(yè)都很少見的。

尤其，國家出臺(tái)相關(guān)支持政策，隨著“毫秒用算”的專項(xiàng)啟動(dòng)，我要實(shí)現(xiàn)在50個(gè)城市搭建智算中心的目標(biāo)，并提出使用器件的國產(chǎn)化比率不能低于70%的要求。

這意味著，國家財(cái)政也會(huì)向這個(gè)方向傾斜，不論其他企業(yè)，國內(nèi)的三大運(yùn)營商的財(cái)集就增長了30%之多。

有句話說：“站在風(fēng)口上，豬都能起飛”。也有網(wǎng)友用此話來形容長飛光纖賺錢的原因。

難道，真如網(wǎng)友所說，長飛是站在AI算力的風(fēng)口上，躺著賺錢嗎？

事實(shí)絕非如此，就像今年三月份博瑞康的第一臺(tái)腦機(jī)接口器械上市，自身沒有實(shí)力，即便是紅利又怎能接住。

作為A+H上市公司，長飛光纖從1988年成立至今，已在風(fēng)雨里拼搏了38年。

隨著不斷在光纖領(lǐng)域深耕，不斷進(jìn)行新技術(shù)研發(fā)，國內(nèi)市場(chǎng)需求不斷攀升，長飛的產(chǎn)能也不斷增加。

除了國內(nèi)的大量需求，海外市場(chǎng)同樣火爆，直到2016年，從小白一躍成為光纖預(yù)制棒、光纖、光纜銷量全球第一的位置，自此連續(xù)9年，蟬聯(lián)第一，成為名副其實(shí)的“全球光纖一哥”。

隨著國外AI數(shù)據(jù)中心的擴(kuò)建，海外對(duì)光纖的需求量已經(jīng)超出很多巨頭的產(chǎn)能，比如藤倉和康寧。

他們只能將目光投向中國，倘若這些巨頭公司不能盡快調(diào)整產(chǎn)能發(fā)展計(jì)劃， 那么采購中國光纖與光棒的訂單，將會(huì)大幅度增加。

要知道，長飛是全球唯一同時(shí)掌握PCVD、OVD、VAD技術(shù)工藝的生產(chǎn)研發(fā)企業(yè)。

況且長飛并非單打獨(dú)斗，國家也大力支持我國光纖行業(yè)的發(fā)展，對(duì)器件國產(chǎn)化的要求很高。

所以，長飛能賺得盆滿缽滿，并非只是時(shí)代紅利的結(jié)果，而是這三十多年奮斗的厚積薄發(fā)，用實(shí)力接住了時(shí)代紅利。

在大部分人都看好的情況下，也有部分人為光纖行業(yè)唱衰，未來的光纖行業(yè)將何去何從，是我們值得思考的問題。

從短期供求關(guān)系來看，國內(nèi)和全球范圍內(nèi)缺口較大，僅2026年到2027年的預(yù)期需求量，能擴(kuò)大到15%，光纖的價(jià)格下跌的可能性很小。

長飛目前處于一哥的地位，也很難被動(dòng)搖，得益于當(dāng)前需求環(huán)境，紅利期仍在繼續(xù)，不容易消退。

尤其，近兩年G654E光纖、光互聯(lián)組件這些高端產(chǎn)品需求量，持續(xù)向上突破，這對(duì)光纖行業(yè)的順利發(fā)展再次增加了砝碼。

從長期角度分析，未來主導(dǎo)的通信很可能是空芯光纖。長飛表示，從萬公里上升到百萬公里級(jí)的跨越將會(huì)在未來五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)。

這一突破將會(huì)覆蓋量子通信、金融低時(shí)延等多個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景。長飛此前也表示，計(jì)劃在未來5年落地50個(gè)空芯光纖項(xiàng)目，若真能實(shí)現(xiàn)，長飛將成為全球最大的供應(yīng)商。

加上碳化硅半導(dǎo)體，在武漢基地已經(jīng)進(jìn)行了量產(chǎn)，進(jìn)軍到光伏儲(chǔ)能、新能源汽車等領(lǐng)域，大概率是向好的。

根據(jù)中國信通院的數(shù)據(jù)，我國的AI算力近兩年呈指數(shù)增長，僅2024-2025兩年，就增長了74.1%，

而且在“十五五”規(guī)劃中，將通信基礎(chǔ)設(shè)施列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，工信部推動(dòng)全光交換技術(shù)部署，“東數(shù)西算”工程全面提速，為光纖需求提供長期支撐。

而股票的資金投入從以前被看好的“周期股”，轉(zhuǎn)向更適應(yīng)市場(chǎng)前景的“AI成長股”也是必然趨勢(shì)。

2025年以來，長飛光纖多次登上龍虎榜，單日成交額超80億元，成為A股成交量最大的標(biāo)的之一。

隨著長飛持續(xù)技術(shù)精進(jìn)，繼續(xù)拓寬全球及高端市場(chǎng)。在國家和企業(yè)一同努力的情況下，中國的AI算力和光纖行業(yè)定會(huì)越來越好。

在未來，長飛光纖的傳奇仍在續(xù)寫，讓我們拭目以待。

站在AI算力的風(fēng)口之上，長飛光纖的未來發(fā)展可期。目前需求缺口仍然存在，所以價(jià)格持續(xù)高位，但在更新迭代飛速的今天。

回顧長飛光纖的整個(gè)發(fā)展過程，我們還發(fā)現(xiàn)了另一個(gè)真相，任何傳統(tǒng)行業(yè)，在科技革命面前，并非沒有未來。

關(guān)鍵在于企業(yè)自身，是否能快速更迭自己的技術(shù)，快速實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，就像長飛，它迅速抓住時(shí)代風(fēng)口，且在空芯光纖領(lǐng)域的研究，持續(xù)領(lǐng)先。

長飛光纖能走到今日，是38年技術(shù)積累的結(jié)果，對(duì)于我們普通投資者而言，看懂它背后的產(chǎn)業(yè)邏輯，比盲目追漲殺跌更重要。

作者：絲錄

編輯：歌

參考資料：

1.東方財(cái)富：超級(jí)周期，2026年長飛光纖邁入萬億市值

2.東方財(cái)富：深度分析長飛光纖的藍(lán)圖

3.雪球網(wǎng)：僅僅四個(gè)月，長飛光纖股價(jià)暴漲242%，究竟是什么原因讓它受到資金擠兌？

4.新浪財(cái)經(jīng)：光纖行業(yè)爆發(fā) 長飛光纖年內(nèi)股價(jià)漲超200%

5.新浪財(cái)經(jīng)：【讀研報(bào)】長飛光纖市值突破3000億：天風(fēng)證券王奕紅、華泰證券

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