湖南
張書樂 人民網、人民郵電報專欄作者
蘋果不缺跟班，
跟班卻未必能破圈。
20日，美國蘋果公司宣布，蒂姆·庫克將于2026年9月1日卸任CEO（首席執行官），轉任董事會執行主席，接任者為硬件工程高級副總裁約翰·特努斯。
這家市值約4萬億美元的科技巨頭迎來“第三代”領航者的全新節點。
而對于蘋果的跟班們（果鏈）來說，也在開始做選擇題。
靠給蘋果做玻璃起家的藍思科技，就在努力講一個不一樣的故事。
近期，藍思科技成功加入機器人供應鏈，希望借此擺脫“蘋果依賴癥”。
然而，在機器人行業商業模式尚不穩定的情況下，這個轉型將阻力重重。
2006年前后，蘋果籌備初代iPhone期間，藍思率先完成了玻璃蓋板的技術突破，拿下了這個對行業影響深遠的訂單，此后幾乎覆蓋了蘋果全線主力產品的前后蓋及攝像模組玻璃供貨。
這段合作讓藍思的營收規模快速擴張，也讓公司的業績與蘋果產品的銷量深度綁定。
2025年年報顯示，公司營業收入達744.1億元，凈利潤40.18億元，兩項指標均實現增長，在消費電子制造業普遍承壓的背景下，算是一份穩健的答卷。
但比營收數字更值得關注的，是同期披露的另一條消息：機器人子公司藍思智能當年營收超過10億元，且已跨過盈虧線。
這個盈利本身規模不大，卻有著特殊意義。
畢竟，國內多家專注機器人的上市公司2025年扣非凈利潤仍在虧損。
4月19日，在2026北京亦莊人形機器人半程馬拉松賽場上，榮耀自研機器人“閃電”一舉奪冠。
作為榮耀機器人供應鏈企業之一，藍思科技提供了支撐這批機器人完成全程賽事的132款核心金屬結構件，公司機器人業務的進展得以向外界展現。
只是，背景板卻并不好看。
此前不久，藍思科技發布了一季度業績，虧損額達1.5億元，由盈轉虧。
公司將一季度業績轉虧歸因于“消費級存儲缺貨和漲價”和“部分消費電子客戶的需求有所下修”。
同時，在傳統消費電子增長速度不斷放緩的背景下，折疊屏手機被視為智能手機行業下一個重要的增長引擎。
根據行業消息，蘋果首款折疊屏手機iPhone Fold，預計今年9月發布。蘋果入場或改變折疊屏市場格局，與華為、三星等展開高端競爭。
在投資者關系活動中，藍思科技透露，公司的折疊屏項目按照原計劃推進，供應UTG玻璃、PET膜、玻璃支架、3D玻璃蓋板等，相關零部件從二季度開始出貨。
藍思科技表示，總體看市場對新產品的需求較為樂觀，有望為公司下半年業績帶來顯著增量。
如何看藍思科技一季度的業績表現？
藍思科技對蘋果的“依賴癥”依然未解，是否會對其未來構成影響？
藍思科技下半年能否靠折疊屏翻身？
藍思科技布局機器人業務的機遇與挑戰分別是什么？
對此，網聯社梁偉和書樂進行了一番交流，本猴以為：
蘋果不缺跟班，跟班卻未必能破圈。
藍思一季度表現，和整個消費電子產業鏈的狀態同頻共振。
在整個消費電子市場，近期有內存不足帶來的整機漲價困擾，遠期有全領域缺少創新，電子產品尤其是智能手機“換機”時間進一步拉長的成長煩惱。
過于依賴蘋果的藍思，既有可能一榮俱榮、一損俱損，也有可能一旦失去大客戶而快速衰敗，這是一個極大的隱患。
折疊屏盡管很有科技感和商務感，但總歸是小眾市場，很難成為市場救星。
在其功能上并不比常規智能手機更優異，應用上也無特別體驗的狀態下，并不可能直接引爆相關品牌，只是刷出一時高光存在感，增加一點零碎的出貨量而已。
至于布局人形機器人，是科技大廠的使命必達，也是成為科技大廠的一個敲門磚。
盡管距離人形機器人進廠打螺絲（性價比問題）依然還有極大距離，但展示自身在人形機器人上的布局，是一種前期試錯和實驗。
這既是短期情緒炒作上的亮肌肉，也是長期產業紅利誘惑下的提前布局，既然去做就是利好，有能力就必亮劍。
不過，目前，機器人業務只是看上去很美，萬臺量級的出貨量所能承載的市場規模，還不足以成為業績增長的支柱，只能算是“花絮”。
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
