廣東
。雙方同意就索尼持有的全部三個批次認(rèn)沽期權(quán)的認(rèn)沽價總額設(shè)定上限，最高金額在任何情況下均不得超過1000億日元，約合49億港元。
根據(jù)公告，設(shè)定總行使價上限是合資企業(yè)中常見的慣常安排，旨在確定TCL電子旗下全資公司TTE Corporation根據(jù)索尼認(rèn)沽期權(quán)須支付的最高金額，從而最大限度降低財(cái)務(wù)敞口并保障現(xiàn)金流的穩(wěn)定。
為了應(yīng)對不可預(yù)見的情況并保障索尼的合理回報(bào)，TCL電子的直接控股股東T.C.L.實(shí)業(yè)（香港）向索尼出具了付款函。承諾若認(rèn)沽價超出1000億日元的總上限，超出部分將由T.C.L.實(shí)業(yè)（香港）直接向索尼支付，以彌補(bǔ)差額。TCL電子集團(tuán)無需就此向控股股東作出償付，也無需以任何資產(chǎn)作出擔(dān)保。
在估值與對價方面，公告披露本次交易參考了截至2025年3月31日止財(cái)政年度的財(cái)務(wù)資料，并綜合考慮了缺乏市場流通性折讓等因素，最終將家庭娛樂業(yè)務(wù)的EV及EBITDA倍數(shù)定為約4.7倍。基于擴(kuò)大的股本及相關(guān)估值，本次交易對價約為753.99億日元，按公告當(dāng)時的匯率折合約36.87億港元。
今年3月31日，TCL電子宣布以約37.8億港元現(xiàn)金與索尼成立合資公司，并收購索尼馬來西亞子公司SOEM，以承接主要為電視產(chǎn)品的開發(fā)、制造以及銷售的索尼家庭娛樂業(yè)務(wù)。根據(jù)協(xié)議，新公司將由TCL電子持有51%股權(quán)，索尼持有49%股權(quán)。
后續(xù)，索尼將其與家庭娛樂業(yè)務(wù)相關(guān)的銷售、營銷、分銷及服務(wù)職能及相關(guān)的總部職能轉(zhuǎn)移至新公司。與新公司訂立專利及專有技術(shù)授權(quán)協(xié)議和品牌授權(quán)協(xié)議，使其可在全球范圍內(nèi)發(fā)布授權(quán)產(chǎn)品，并在全球范圍內(nèi)于授權(quán)產(chǎn)品及相關(guān)營銷物料上使用SONY商標(biāo)。
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