如果你身處一線城市，可能感受到的是全國性商業銀行信用卡審核變嚴、權益縮水；但如果你身處某個縣城，可能會發現身邊的農商行開始新增辦理信用卡，并正馬力全開地結合身邊商戶發布各種消費營銷活動。

近日，佛山農商銀行獲批依托廣東農信“悅農”統一品牌，開辦信用卡發卡業務。此前，已有廣東陽山農商行、翁源農商行獲批開展信用卡發卡業務。在其他省份也有同樣的情形發生，四川、山西等省內多家農商行也獲批開始發行信用卡。

對此，中部省份農商行人士對《中國經營報》記者坦言：“主要是運營成本降低的原因，以前農商行受制于風控水平不做信用卡業務，現在可以由省聯社搭平臺依托省聯社系統發卡，農商行只需負責前端獲客和屬地化，運營成本降低客觀上實現了發信用卡的條件。”

“省牌”信用卡涌現

據了解，農商行普遍依托使用省級統一信用卡品牌。如廣東農信推出的“悅農”品牌為例，已陸續在多家廣東農商行落地使用，其中：翁源農商行于2026年2月獲批，陽山農商行于2026年4月獲批，佛山農商行于2026年5月獲批。與此同時，江西農信旗下的“百福”信用卡品牌正在省內農商行中加快推廣；廣西農信統一品牌“桂盛”已在廣西多地農商行鋪開；四川農商聯合銀行推出的“興川”品牌，也已上線北川、樂山等地的農商行。

此輪獲批的農商行普遍采用了“省聯社統一品牌+基層法人行屬地運營”的模式。這些信用卡品牌反映了農商行在信用卡業務上的發展路徑，依托省聯社統一品牌來實現低成本快速落地。

值得注意的是，從全國范圍來看，信用卡市場已進入存量調整期。央行此前發布的數據顯示，截至2025年年末，全國信用卡總量跌破7億張，較峰值減少超1億張。

在此行業背景下，農商行逆勢加入信用卡業務原因是什么？對此，銀聯數據服務有限公司資深業務專家曹光宇向記者指出：“首先，信用卡是重要的支付結算與消費信貸工具，開辦信用卡業務可以補齊零售金融產品矩陣，完善個人綜合金融服務布局。同時也契合金融‘五篇大文章’的要求，可以立足本土優勢，服務城鄉居民與涉農客群，踐行金融為民初心，助力提振縣域消費、服務鄉村振興。此外，信用卡可增厚中間業務收入，助力農商行優化營收結構、提升盈利韌性。其次，近年農信社改制組建農商行進程不斷加快，改制落地涉及法人經營主體與金融牌照同步變更。銀行需重新梳理核準業務資質，在承接原有存量業務基礎上，通過監管審批核準信用卡業務牌照，實現業務合規承接與經營范圍擴容。”

眾所周知，信用卡是銀行零售版圖中不可替代的核心板塊。其不僅具有利率定價靈活、高頻交易數據沉淀和客戶黏性較高等多重優勢，更是連接支付、消費與信貸的關鍵樞紐。“十五五”規劃明確提出要提升居民消費率，各級政府也密集出臺促消費政策。信用卡天然具備政策承接能力，既是刺激消費的金融工具，也是落實擴內需戰略的重要載體。

前述中部省份農商行人士向記者指出：“與此前的全國性銀行發行信用卡的定位不同，補充完善縣域金融生態是此輪縣域農商行發行信用卡的主要原因，重點結合本地客群需求打造差異化產品?，尤其在縣域、涉農、文旅等場景深度布局??。”

記者注意到，目前各地農商行不僅紛紛喊話居民辦理信用卡，信用卡結合消費的優惠活動也辦得風生水起，給出最長56天免息期、提權益等優惠活動。在一些購物活動中，還推出了“微信支付滿300減30”、加油滿減、話費充值、生活繳費、本地影院觀影支付的滿減優惠活動，以及分期免息之類的活動。

縣域信用卡挑戰結構性分化

盡管農信系統中對于縣域信用卡戰略定位明確，但信用卡進入下沉市場的前景并非一路坦途，獲客、盈利及風險控制等問題仍是考驗。

曹光宇對記者稱，行業的挑戰是客觀存在的，但受地域圈層、客群結構、業務模式差異等影響，挑戰呈現明顯的結構性分化特征。同時，農商行也具備自身差異化稟賦與緩沖優勢。在獲客方面，此前信用卡市場競爭多集中于一、二線城市，低線城市的信用卡滲透率仍有增量挖掘空間；在風控層面，經過行業周期調整，全行業在風控模型、產品準入、授信規則、貸后管控等方面技術與經驗持續沉淀，疊加監管常態化趨嚴，共債、過度授信等存量風險持續出清，為農商行開辦信用卡業務提供了良好的外部環境。此外，行業正式步入高質量發展階段，銀行獲客與營銷等投入趨于精細化，摒棄粗放擴張、盲目“內卷”的模式。

曹光宇指出，在應對方面，一是充分發揮自身優勢，深耕屬地市場。農商行具有線下網點覆蓋廣、本土零售客群基數大、地緣人脈資源等特點，具備獲客成本低、本地化風控數據積累充足的優勢，在業務開展過程中可以做好內部交叉銷售與對外拉新，發揮分支行產能，對沖行業獲客與風控壓力。二是可以“站在巨人肩上”完善產品服務與系統支撐，復用行業成熟技術方案與業務打法，找到特定優勢場景、打造標志性權益，以精準服務實現錯位競爭、突破內卷困局。

那么，針對“下沉市場”和“一、二線城市”這種地區差異，信用卡賽道的競爭會有哪些不同表現？曹光宇認為，一、二線城市可能將更加聚焦個性化體驗、線上渠道的便捷度以及高凈值客戶服務等，下沉市場需特別注意線下服務“兜底”。下沉市場的客群對消費金融產品認知相對薄弱，在規則講解、信息告知、線下服務等方面要做好充分保障。此外，在產品方面，一、二線城市側重細分客群的精準經營，下沉市場更多探討普惠金融產品與信用卡的結合，充分發揮惠農特色。

值得注意的是，信用卡發卡層面的增長空間，來自增量市場的持續釋放、存量持卡人的更迭需求以及銀行自身零售業務內部的交叉轉化帶來的新客增長。未來，縣城及更下沉市場中信用卡業務有哪些新的增長空間？

曹光宇指出，一方面，隨著居民收入穩步提升、新型城鎮化持續推進，疊加移動支付全面普及、消費受理場景不斷完善，縣域客群日常消費習慣與高線城市逐步趨同，“消費平權”特征日益顯著，其對標準化、便捷化的消費信貸與支付服務需求持續釋放。另一方面，小鎮中產階層、涉農客群等存在剛性生活支出占比低、消費信心增強、消費升級需求明顯等特征，消費活力逐步釋放，為信用卡業務的發展帶來了機遇。

（編輯：曹馳 審核：何莎莎）

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