這不是贏家通吃，這是贏家把桌子掀了。

作者｜樺林舞王

編輯｜靖宇

AI 作為這兩年最火熱的賽道，吸引了無數(shù)創(chuàng)業(yè)者進入，實現(xiàn)「AGI」夢想。但是，就這樣一個人擠人的賽道，其投資和收入的集中度，卻比當年的互聯(lián)網(wǎng)更甚。

根據(jù) The Information 的最新分析，34 家頭部 AI 創(chuàng)業(yè)公司的年化收入，總規(guī)模已經(jīng)達到約 800 億美元，相比六個月前增長了 112%。

這個數(shù)字聽起來欣欣向榮，整個賽道都在狂飆。但仔細拆開看，你會發(fā)現(xiàn)一個讓人后背發(fā)涼的數(shù)據(jù)：

OpenAI 和 Anthropic 兩家，拿走了這 800 億里的 89%。

剩下 32 家公司，分剩下的 11%。

先來看看這兩個數(shù)字背后的真實體量。

Anthropic 的年化收入已經(jīng)超過 300 億美元。OpenAI 自己公布的數(shù)字則在 240 億到 250 億美元之間。兩家加在一起，差不多是 550 億美元的年化規(guī)模。

這是兩家成立時間不超過十年的「創(chuàng)業(yè)公司」，而且這是「年化收入」，不是估值泡沫，是真金白銀流入賬戶的速度。

更值得關注的，是兩家公司各自的增長邏輯。

OpenAI 的收入引擎，主要是 ChatGPT 的 C 端訂閱用戶。從免費到 Plus、Team、Enterprise，一級一級往上拉。這條路走得快，但也存在天花板——消費者的訂閱意愿和付費能力是有上限的，而且這個市場極其依賴產(chǎn)品層面的感知體驗，一旦競爭對手推出更好用的產(chǎn)品，用戶遷移成本幾乎為零。

Anthropic 走的是另一條路。從創(chuàng)立第一天起，Dario Amodei 就把企業(yè)客戶和 API 接入定為核心戰(zhàn)場。Claude 不是要做一個讓用戶喜歡的聊天機器人，而是要成為企業(yè)軟件棧里的一個基礎設施組件。這個策略的黏性要強得多——一旦一家公司把 Claude 的 API 深度集成進自己的產(chǎn)品和工作流，遷移成本會變得極其高昂。

今年 4 月，有一個數(shù)字正式確認了這個策略的成效：Anthropic 在美國企業(yè)市場的份額首次超過 OpenAI，達到 34.4%。而就在 2023 年中期，這個數(shù)字還不到 1%。

從 1% 到 34%，Anthropic 只用了不到兩年。

01

其他 AI 公司活在縫隙里

當然，AI 創(chuàng)業(yè)市場里不只有 OpenAI 和 Anthropic。Mistral、Cohere、AI21 Labs、Perplexity、Character.AI……還有一大批拿了大量融資、招募了頂尖人才的公司，每家都有自己的故事和打法。

但 11% 的市場份額，要由 32 家公司來分，平均下來每家大約只占總盤子的 0.34%。

這不是說這些公司沒有價值。Perplexity 在 AI 搜索這個細分賽道上做出了真實的用戶基礎；Mistral 憑借開源策略在歐洲市場建立了獨特的護城河；Cohere 專注企業(yè)級私有化部署，服務那些對數(shù)據(jù)安全有極高要求的金融和醫(yī)療機構。這些都是真實的業(yè)務，真實的收入。

但有一個殘酷的現(xiàn)實正在浮現(xiàn)：當行業(yè)里的資源、人才、算力采購話語權越來越向頭部集中，中腰部公司的生存空間會被系統(tǒng)性地壓縮。

頂級工程師會優(yōu)先選擇去 OpenAI 或 Anthropic；云計算巨頭會給頭部公司更優(yōu)惠的算力協(xié)議；企業(yè)采購部門在做決策時，「用 ChatGPT」或者「用 Claude」已經(jīng)成了默認選項，其他選擇需要花費更多的時間去解釋和說服。

這是一種自我強化的飛輪：收入越高 → 算力投入越大 → 模型越強 → 收入越高。

一位在硅谷的 AI 創(chuàng)業(yè)者曾經(jīng)說過一句話，大意是「做基礎大模型這件事，本質上是一場資本消耗戰(zhàn)，你需要足夠的錢活到下一輪融資，然后再活到再下一輪，直到市場格局穩(wěn)定」。從今天的數(shù)據(jù)看，這場消耗戰(zhàn)，已經(jīng)快要結束了。

02

「寡頭」也不輕松

當然，89% 的 ARR 份額并不意味著 OpenAI 和 Anthropic 以高枕無憂。

就在過去兩周，OpenAI 同時陷入了幾個讓人眼花繚亂的局面。

Sam Altman 在法庭上作證，親口說出馬斯克曾經(jīng)要求獲得 OpenAI 90% 的股權。這場訴訟的結果將直接影響 OpenAI 的公司治理結構，以及它從非營利轉向營利實體的進程。

與此同時，OpenAI 和 Apple 之間圍繞 Siri 合作伙伴關系的談判出現(xiàn)了嚴重分歧，據(jù)報道 OpenAI 正在準備采取法律行動。這是一個微妙的信號——與 Apple 的合作曾經(jīng)是 OpenAI 觸達數(shù)億 iPhone 用戶的重要通道，如果這個合作破裂，影響不可小覷。

在產(chǎn)品層面，OpenAI 的節(jié)奏依然很快。5 月 11 日剛推出了 OpenAI Deployment Company，幫助企業(yè)圍繞 AI 構建；5 月 15 日又上線了面向網(wǎng)絡安全專業(yè)人員的 GPT-5.5-Cyber 限時預覽版；免費用戶現(xiàn)在也能在對話中看到內聯(lián)圖像了。

產(chǎn)品發(fā)布的密度和商業(yè)糾紛的密度，幾乎同步在飆升。

這其實是一家公司進入「統(tǒng)治者焦慮」階段的典型特征。當你已經(jīng)是市場第一，你要同時應對來自追趕者的技術壓力、來自合作伙伴的商務摩擦、來自投資人的商業(yè)化預期，還有來自監(jiān)管和司法的審視。每一個方向都在消耗注意力。

反觀 Anthropic，目前的外部形象要「安靜」得多。沒有轟轟烈烈的訴訟，沒有 CEO 出庭的戲劇性場面。Dario Amodei 和 Daniela Amodei 帶領的團隊，專注在企業(yè)客戶拓展和模型能力迭代上，一步一步蠶食 OpenAI 的企業(yè)市場份額。

當然，「安靜」不等于沒有壓力。Anthropic 背后是亞馬遜高達數(shù)百億美元量級的投資押注，這種規(guī)模的資本支持背后，是同等量級的商業(yè)化回報預期。

03

89% 之后，行業(yè)去向哪里？

89% 的集中度，歷史上并不罕見。

智能手機操作系統(tǒng)，Android 加 iOS，常年超過 99%。

搜索引擎，Google 一家就拿走 90%+。

云計算，AWS、Azure、GCP 三家加起來超過 65%。

這些先例說明，技術基礎設施行業(yè)，天然傾向于寡頭格局。原因很簡單：規(guī)模效應、網(wǎng)絡效應、轉換成本，這三股力量疊加在一起，會形成幾乎不可逾越的護城河。

AI 大模型，尤其是通用大模型，同樣具備這三個特征。因此，今天 89% 的集中度，可能不是終點，而是一個中間狀態(tài)——最終的格局，可能比今天更集中。

但這里有一個變量，是歷史先例里沒有過的——AI 能力的進步速度，比操作系統(tǒng)、搜索引擎、云計算的技術迭代都要快得多。

Anthropic 能從 2023 年的 1% 成長到今天的 34%，本質上是因為 Claude 系列模型的能力實現(xiàn)了質的飛躍。如果某個今天還默默無聞的團隊，明天訓練出了一個在某個關鍵維度上大幅超越 GPT-5 和 Claude 的模型，市場份額的天平隨時可以再次傾斜。

對于那些活在 11% 里的 32 家公司，最清醒的戰(zhàn)略或許不是正面硬剛，而是找到那些「通用大模型不夠用，專用模型才好使」的垂直場景，深挖下去。法律文書、醫(yī)療影像、代碼安全審計、工業(yè)質檢——這些領域都有極強的專業(yè)壁壘，不是把 GPT-5 微調一下就能搞定的。

行業(yè)的集中，并不等于機會的消失。它只是意味著，機會的形態(tài)，已經(jīng)從「做一個更好的通用 AI」，變成了「做一個在某個領域里無可替代的專用 AI」。

兩座大山已經(jīng)立在那里了。聰明的人，不是想著怎么搬走它們，而是想著在山腳下，找到那片別人還沒有發(fā)現(xiàn)的肥沃土地。

*頭圖來源：Tekedia

本文為極客公園原創(chuàng)文章，轉載請聯(lián)系極客君微信 geekparkGO

極客一問

哪家 AI 公司能打破「O+A」的雙寡頭格局？