財聯社5月21日訊（記者郭松嶠）近期，光纖板塊在資本市場上持續升溫，概念熱度居高不下，多只相關個股迎來普漲。

在AI算力需求爆發與全球供應鏈重構的雙重驅動下，光纖光纜行業正迎來“量價齊升”的景氣周期。

與此同時，政策端也在持續加碼，目前“全國一體化算力網”納入國家重大工程項目，算力基礎設施正進入系統性建設周期。

在市場需求和價格的刺激下，全球市場的出貨量隨即大幅攀升。去年中國光纖出貨量已經超過全球數量的一半，今年各單月的光纖光纜出口量也值得關注。據中國海關總署的統計數據，今年3月，中國光纖光纜出口額為2.45億美元，同比增長263.84%，光纖光纜出口均價為76.11美元/千克，同比增長204.32%。

工信部信息通信經濟專家委員會委員盤和林接受采訪時指出，AI基建的超預期投入帶動了光纖產品超預期漲價。而中國光纖企業牢牢抓住了本輪AI基建投資大周期的機遇，通過快速增產響應，獲得了超預期的業績提振，最終實現了爆單。

智算場景下的多元需求

在算力基礎設施加速建設的背景下，光纖光纜正從傳統通信傳輸介質，演變為智算中心內部高密度、低時延互聯的關鍵部件。

據財聯社記者行業調研，與傳統電信網絡不同，當前智算中心對光纖提出了更多元的要求：既需要在擁擠的機柜環境中承受小半徑彎曲，又需要在有限空間內實現極高密度的數據傳輸。

針對這一場景，G.657彎曲不敏感光纖已成為高密度布線的常見方案。

更具技術代表性的是多芯光纖。與普通單芯光纖不同，多芯光纖在同一根包層內集成多個獨立傳輸通道，可成倍提升傳輸容量。據中天科技披露，其多芯光纖目前可實現最高7倍的容量提升。

此外，面向“東數西算”等骨干工程，G.654.E超低損耗光纖正在規模化鋪設，國內主要光纖廠商均已將其作為骨干網升級的核心方案之一。

量價齊升

技術的快速迭代在終端市場直接體現為需求的爆發與產品價格的上漲。

“北美市場的產能已經出現了非常明確的缺口，對我們中國的產能是重點支持的方向。” 中天科技高管對財聯社記者透露。

這種判斷有著依據。

2026年5月，英偉達與百年光纖巨頭康寧公司宣布達成多年期戰略合作，擬投入數十億美元推動光連接制造產能擴張。而此前Meta已與康寧簽署高達60億美元的長期光纜協議。

全球市場的爆發正在改寫光纖光纜的供需格局。據CRU統計，2025年全球數據中心光纖光纜需求同比增速高達75.9%。

而供給端卻面臨剛性約束——光纖預制棒擴產周期長達1.5至2年，短期內產能難以快速釋放。

CRU預測，2026年全球光纖光纜供需缺口率約為16.4%，這為行業上行周期提供了堅實的供需基本面支撐。

傳導至國內市場，中天科技方面透露，光纖光纜價格已有明顯上漲。

資本市場對這一趨勢反應熱烈，光纖光纜板塊指數年內漲幅顯著。

“這是一個長期的賽道。”中天科技方面認為，北美數據中心的爆發只是一個起點，中東及中國本土的數據中心建設浪潮正在接力。

政策加碼

在產業需求井噴的同時，政策端的密集發力為這一賽道注入了更強的確定性。

2026年，“算電協同”首次被寫入政府工作報告。

而就在本月初，國家能源局會同國家發改委、工信部、國家數據局四部門聯合印發《關于促進人工智能與能源雙向賦能的行動方案》，明確提出到2027年初步構建安全、綠色、經濟的能源保障體系，到2030年人工智能算力設施的清潔能源供給保障能力達到世界領先水平。

這一政策的核心邏輯，是將電力系統的產業優勢轉化為數字經濟的競爭優勢。

國家數據局局長劉烈宏在4月底的第九屆數字中國建設峰會上透露，“全國一體化算力網”建設已納入國家“十五五”規劃109項重大工程項目。截至2026年3月底，全國智能算力總規模已達188萬PFLOPS（FP16），其中八大國家樞紐節點占比超過80%。

在“東數西算”“算電協同”等國家戰略的推動下，算力基礎設施正進入系統性建設周期。

中國IDC圈統計顯示，2026年4月至5月中旬，國內億元級以上算力相關招標及中標項目至少達67個，覆蓋國產服務器采購、GPU集群建設、智算中心EPC等多個關鍵環節。算力產業正從“設備采購周期”邁向“基礎設施系統周期”。

對于光纖光纜行業而言，這意味著更廣闊的市場空間。有機構研報明確指出，光纖光纜已超越普通工業品的范疇，“成為了決定國家科技競爭力和數字主權的核心戰略資源，是算力時代的‘大國重器’”。

中國產業鏈的全球站位

從產能看，中國占據全球超半數的光纖產能。據CRU統計，2025年中國光纖出貨量占全球比重約為56.3%。

從出貨量看，中國光纖制造能力在全球占據首位。以幾家龍頭企業為例：2025年，長飛光纖在中國內地以外市場的收入達到60.34億元，同比增長46.66%，占其總營收的42.33%；亨通光電去年境外收入超過147億元，同比增長29.85%，境外營收在其總營收中的占比約為22%。

這些企業的客戶既包括國內三大電信運營商、阿里、騰訊、華為云、國家電網等，也覆蓋谷歌、微軟、亞馬遜、諾基亞等全球知名通信企業。

從技術看，在被譽為光纖行業“皇冠上的明珠”的光纖預制棒領域，中國企業已實現自主可控，長飛光纖更是全球唯一同時掌握三大主流預制棒制備工藝的企業。

2026年3月，長飛光纖將其自研空芯光纖的最低衰減值優化至0.040dB/km，再次刷新了由其自身保持的世界紀錄。

財聯社記者了解到，中天科技空芯光纖已應用于中國電信、阿聯酋電信運營商及數據中心建設，是行業內為數不多具備實現商業化應用的企業。

昨日，中天科技發布公告，其AI算力特種光纖光纜產品正加速落地，其中備受業界關注的多芯光纖已實現穩定量產，單纖容量提升7倍。