智東西
編譯 陳佳
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智東西5月22日消息，據(jù)外媒The Information昨日援引知情人士報道，美國AI大模型獨角獸Anthropic正在與微軟洽談，計劃租用搭載微軟自研AI芯片的服務器，以獲取更多算力來滿足旗下AI產(chǎn)品快速增長的需求。這筆談判仍處于早期階段，最終未必會達成協(xié)議。

微軟目前在向客戶供應專用AI芯片方面落后于對手亞馬遜和谷歌，拿下Anthropic這個客戶，將成為微軟自研芯片業(yè)務的一次重要突破。近數(shù)月來，微軟不斷加深與Anthropic的合作，將其模型接入Copilot智能助手等產(chǎn)品。與此同時，微軟與OpenAI的長期合作關系逐步弱化。

據(jù)《華爾街日報》5月21日報道，Anthropic預計第二季度營收將暴漲130%至109億美元（約合人民幣741億元），并實現(xiàn)成立以來首次盈利。這一數(shù)字甚至超過該公司去年全年的營收。

▲Anthropic 2026年一季度與二季度（預測）分業(yè)務板塊營業(yè)利潤對比，二季度首次實現(xiàn)調(diào)整后營業(yè)盈利（圖源：《華爾街日報》）

知情人士透露，Anthropic第一季度營收為48億美元（約合人民幣326億元）。其當前季度營收增速已超過Zoom在疫情期間、以及谷歌和Facebook上市前的表現(xiàn)。該公司預計其第二季度利潤可達5.59億美元（約合人民幣38億元）。

賺錢與燒錢在Anthropic身上同時上演。該公司已承諾向美國三大云服務商合計投入至少3300億美元（約合人民幣2.24萬億元）。此外，其第一季度每賺1美元就花0.71美元在算力上，本季度預計降至0.56美元。

Anthropic聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO達里奧·阿莫迪（Dario Amodei）本月在開發(fā)者大會上坦言公司一直面臨“算力方面的困難”。Claude和編程工具Claude Code的爆火已迫使其限制部分用戶訪問。為補足算力，Anthropic近期接連簽下數(shù)據(jù)中心大單，僅與埃隆·馬斯克（Elon Musk）旗下SpaceX一筆協(xié)議，每月就要支付高達12.5億美元（約合人民幣85億元）。

▲Anthropic聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO達里奧·阿莫迪（Dario Amodei）（圖源：Getty Images）

一、微軟自研Maia芯片進展落后亞馬遜谷歌，拿下Anthropic將成關鍵突破

微軟自研芯片項目去年曾遭遇進度延誤，如今希望效仿谷歌、亞馬遜等云服務競品，研發(fā)可替代英偉達AI芯片的產(chǎn)品。

這一動機背后有著現(xiàn)實的成本考量：目前微軟對外出租的算力設施幾乎均搭載英偉達芯片，而各大云服務商高管稱，鑒于英偉達硬件成本偏高，自研定制芯片是維護并提升利潤空間的必要舉措。

對Anthropic而言，微軟的Maia芯片意味著運行Claude模型多了一個新選項，而且Anthropic很可能借此確保未來幾代芯片能夠按照自身需求來定制。不過雙方的需求并不完全重合，Maia芯片的定位是讓現(xiàn)有模型比英偉達芯片跑得更快，而非像英偉達芯片那樣幫助客戶開發(fā)新模型。

Maia芯片眼下進展如何？微軟曾在今年1月稱，已開始在Azure云數(shù)據(jù)中心使用最新版本的Maia 200芯片。微軟Azure負責人斯科特·古思里（Scott Guthrie）說，微軟已利用Maia 200降低了運行自家Copilot AI工具的成本，而Copilot正是由OpenAI和Anthropic的模型驅(qū)動。

▲Maia 200芯片（圖源：微軟）

微軟CEO薩提亞·納德拉（Satya Nadella）在4月的財報電話會上進一步強調(diào)了Maia 200的成本優(yōu)勢。他稱，Maia 200芯片每美元可處理的token數(shù)量比微軟現(xiàn)有最新芯片高出逾30%，目前已部署于微軟位于亞利桑那州和愛荷華州的數(shù)據(jù)中心。

從硬件規(guī)格看，Maia 200由臺積電采用3納米制程工藝制造，搭載了高帶寬內(nèi)存芯片，但其性能規(guī)格與運算速度，不及英偉達即將推出的Vera Rubin芯片。為彌補差距，微軟還在該芯片中加載了大量SRAM，這種內(nèi)存能在芯片處理大量用戶請求時，為聊天機器人等AI系統(tǒng)提供速度優(yōu)勢。

盡管如此，與谷歌和亞馬遜的AI芯片相比，Maia仍處于起步階段。

二、Anthropic堅持多芯片策略不依賴單一供應商，每賺1美元要在算力上花費過半

Anthropic目前同時使用亞馬遜、谷歌與英偉達的AI服務器芯片，還在洽談采用一家英國新銳初創(chuàng)企業(yè)的芯片產(chǎn)品。長期以來，Anthropic采用多品牌服務器芯片開展技術(shù)研發(fā)與運營，避免依賴英偉達硬件。

▲全球主流AI企業(yè)與云服務商的AI服務器芯片供應商布局矩陣，反映行業(yè)擺脫對英偉達單一依賴的趨勢（圖源：The Information）

包括Meta和OpenAI在內(nèi)的競爭對手如今也在效仿Anthropic的多芯片策略，并已與多家供應商達成協(xié)議。Meta和OpenAI還在各自研發(fā)驅(qū)動AI的自研芯片，以支撐自身AI業(yè)務運轉(zhuǎn)。微軟已預留部分數(shù)據(jù)中心以適配OpenAI后續(xù)芯片產(chǎn)品，但尚未敲定采購協(xié)議。

Anthropic聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO達里奧·阿莫迪（Dario Amodei）在5月6日舊金山開發(fā)者大會上說，Anthropic一直面臨“算力方面的困難”。

▲Anthropic聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO達里奧·阿莫迪（Dario Amodei）（圖源：《華爾街日報》）

算力緊張已迫使Anthropic限制部分用戶的訪問，并在近期接連簽下多筆數(shù)據(jù)中心協(xié)議。

今年4月，Anthropic宣布將在一項為期十年、價值超過1000億美元（約合人民幣6800億元）的協(xié)議中使用亞馬遜云服務的自研Trainium芯片。去年10月，該公司公布了使用谷歌TPU芯片的計劃。

算力爭奪中最受關注的一筆，是Anthropic與馬斯克旗下SpaceX達成的協(xié)議。據(jù)SpaceX于5月21日公布的IPO招股書，Anthropic將使用SpaceX位于田納西州孟菲斯的Colossus 1數(shù)據(jù)中心的全部算力，并在2029年5月前每月向SpaceX支付12.5億美元（約合人民幣85億元）。

Anthropic已承諾，向美國三大頭部云服務商合計投入至少3300億美元（約合人民幣2.24萬億元）。若Anthropic采用三家廠商的定制AI芯片，理論上能提升資金使用效益，尤其是在云服務商愿意補貼部分成本的情況下。

▲OpenAI與Anthropic對美國四大云服務商的算力采購承諾（智東西制圖）

算力支出方面，《華爾街日報》報道稱，第一季度Anthropic每賺1美元要在算力上花費71美分，本季度預計降至56美分，顯示Anthropic經(jīng)營效率隨規(guī)模擴張?zhí)嵘?/p>

Anthropic主要使用谷歌和亞馬遜開發(fā)的芯片，這類芯片通常比英偉達的便宜，其在未來數(shù)據(jù)中心支出承諾上也比對手OpenAI更為保守。此外，該公司消費者業(yè)務規(guī)模也更小，意味著無需像OpenAI為ChatGPT補貼那么多免費用戶。

三、Anthropic與微軟關系一年間深度綁定，向Azure承諾投入300億美元

過去一年，微軟與Anthropic的關系不斷加深。

微軟是Anthropic最大的客戶之一，預計將采購至少5億美元（約合人民幣34億元）的Anthropic模型訪問權(quán)限來驅(qū)動Copilot。

今年1月，微軟開始正式激勵其Azure云銷售團隊以與銷售OpenAI模型相同的方式（計入銷售配額和業(yè)績目標）向企業(yè)客戶轉(zhuǎn)售、推廣Anthropic的Claude模型。

去年底，微軟宣布將向Anthropic投資至多50億美元。此后Anthropic成為Azure的重要客戶，承諾在一段未明確的時期內(nèi)向Azure投入300億美元（約合人民幣2040億元）。不過微軟與OpenAI的云協(xié)議規(guī)模仍要大上數(shù)倍。

▲美國三大云服務商向Anthropic與OpenAI投資（智東西制圖）

一位直接知情人士透露，自去年11月以來，Anthropic一直在穩(wěn)步增加Azure用量。微軟近期向Anthropic分配了更多現(xiàn)有的英偉達服務器，并開始為Anthropic搭建新的服務器集群。這意味著微軟相對縮減了對部分中小客戶的資源供給。

四、Anthropic營收增速碾壓Zoom疫情期表現(xiàn)，與OpenAI競逐萬億美元IPO

據(jù)《華爾街日報》5月21日報道，Anthropic本季度營收接近109億美元（約合人民幣741億元），預計斬獲5.59億美元（約合人民幣38億元）的季度利潤。

值得注意的是，Anthropic去年夏天向投資者分享的財務數(shù)據(jù)曾顯示，該公司預計至少要到2028年才能實現(xiàn)全年盈利。

知情人士透露，Anthropic第一季度營收為48億美元（約合人民幣326億元）。其當前季度營收增速已超過Zoom在疫情期間、以及谷歌和Facebook上市前的表現(xiàn)。

該公司在一輪正在進行的融資中向投資者披露了上述數(shù)據(jù)，這輪融資很可能將其估值推高至超過OpenAI的水平。

但Anthropic尚未上市，無需遵守上市公司財務披露準則，其營收與成本核算采用的具體方式暫未明確。且OpenAI與Anthropic兩家企業(yè)營收核算口徑存在差異，難以直接對標對比。Anthropic將通過云合作方達成的技術(shù)銷售收入計入營收，OpenAI則不采用該統(tǒng)計方式。Anthropic發(fā)言人稱，企業(yè)作為交易主導方，該核算方式符合通用會計準則。

▲Ramp平臺客戶中購買AI服務付費訂閱的占比變化，可見Anthropic付費用戶增速反超OpenAI（圖源：Ramp）

Anthropic與白宮的關系幾經(jīng)波折。幾個月前，白宮將該公司列為安全風險，特朗普總統(tǒng)指示聯(lián)邦機構(gòu)與Anthropic斷絕往來，起因是該公司拒絕同意美國國防部提出的允許其技術(shù)用于“一切合法用途”的要求。

此后雙方關系有所改善，Anthropic多次就其Mythos模型與美國政府官員會面，該模型因潛在網(wǎng)絡安全風險而僅向部分公司發(fā)布。特朗普曾在4月告訴CNBC，美國國防部與Anthropic達成協(xié)議是“有可能的”。

結(jié)語：三大AI巨頭競相沖刺萬億美元上市，算力承諾成增長背后最大變量

成立僅五年，Anthropic正躋身這場AI競賽的領跑梯隊。這家由一群因不滿OpenAI發(fā)展方向而出走的高管和研究人員創(chuàng)立的公司，如今正與OpenAI、SpaceX一道奔向公開上市，三家估值都可能突破1萬億美元。

OpenAI最快可能于本周提交IPO文件，SpaceX的IPO最快預計在6月，Anthropic也在籌劃2026年上市。

營收翻倍、估值沖高的光環(huán)之下，算力始終是懸在增長之上的最大變量。Anthropic一邊交出預計109億美元（約合人民幣741億元）的季度營收和首個盈利季度，一邊背負著向美國三大云服務商至少3300億美元（約合人民幣2.24萬億元）的支出承諾，且每賺1美元就要拿出超過半數(shù)投入算力。

從亞馬遜、谷歌到SpaceX，再到眼下與微軟的這輪芯片談判，Anthropic的每一步擴張都在為模型尋找更便宜、更充足的算力。

來源：The Information、《華爾街日報》、路透社、CNBC