01

全球科技圈炸了。

在昨天的2026國際電路與系統(tǒng)研討會上，

華為董事、半導(dǎo)體業(yè)務(wù)部總裁何庭波正式發(fā)表了半導(dǎo)體領(lǐng)域的“韜(τ)定律”，預(yù)計(jì)到2031年，中國高端芯片將達(dá)到1.4納米制程的同等水平。

這是什么意思呢？

現(xiàn)在先進(jìn)制程的高端芯片不僅是AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)動機(jī)，更是西方發(fā)達(dá)國家工業(yè)皇冠的最后明珠。

為了擔(dān)心中國人趕上，他們“片板不得下海”，全面對中國禁售7nm以上的芯片和光刻機(jī)等各種先進(jìn)設(shè)備，

試圖把中國鎖死在28nm的位置，自己率先一步實(shí)現(xiàn)通用人工智能。

然而他們沒想到的是，中國人竟然在規(guī)則和方法論上層面上實(shí)現(xiàn)彎道超車。

三星英偉達(dá)等公司因?yàn)橛懈艿墓饪虣C(jī)，可以把道路不斷修窄，從28納米寬的路，修到7納米、3納米，路越窄，排的電路越密算力越強(qiáng)。

那沒有先進(jìn)的光源設(shè)備材料等一系列尖端配套的華為咋辦？

它不是一味的修窄路，而是對襯底上的交通系統(tǒng)進(jìn)行一場智慧升級，

比如把“單行道”變“多層立交橋”，這個叫“邏輯折疊”，可以同一時間跑更多的車（信號），

比如給特種車輛開辟“專用高速路”，比如菜籃子工程的車在7nm上先走，拉渣土的泥頭車在14nm上慢慢開，這是“異構(gòu)集成與芯粒技術(shù)”。

這個立體的交通樞紐，叫做“3D封裝”，

全城智能紅綠燈與交通調(diào)度，叫做“系統(tǒng)級優(yōu)化與算法”。

整體就是任老爺子說的，物理不足數(shù)學(xué)補(bǔ)，數(shù)學(xué)不足系統(tǒng)補(bǔ)。

這個技術(shù)繞開了在單一物理尺度，也就是制程上死磕的壁壘，是中國企業(yè)第一次在全球半導(dǎo)體領(lǐng)域提出指導(dǎo)行業(yè)發(fā)展的新原則。

汽車人雖然沒翅膀，但也能跑出霸天虎的速度，

你別管我這杯牛奶是怎么運(yùn)來的，你早上7點(diǎn)半準(zhǔn)時喝到就行了。

02

如今回頭來看，西方在對東大科技的打壓上，犯下了原則性的錯誤。

因?yàn)橐钃弦粐?jīng)濟(jì)和科技的發(fā)展，最有效的是方法是傾銷而不是封鎖，

只有大面積不設(shè)條件的傾銷，才能讓該國覺得自己創(chuàng)新研發(fā)毫無必要，直接就自縛手腳，自廢武功了。

2000年前后，微軟的盜版操作系統(tǒng)在中國泛濫成災(zāi)，各種番茄花園的版本層出不窮，但蓋茨很聰明的幾乎不加阻擾。

然后以某想為代表的龍頭企業(yè)就覺得,造操作系統(tǒng)造芯片干嗎？明明“造不如買，買不如租”。

自己搞，吃力又不討好還虧錢，哪有地產(chǎn)爽？那啥，某院士你走吧。

然而到了2016年以后，從奧觀海和董建國的一番禁運(yùn)打壓，

逼的大家伙只能放棄幻想、從頭來過，不能再自欺欺人，非得趟出一條路不可。

而華為今天的成果，是必然也是偶然，必然是因?yàn)槲覀冞t早能搞得出來，

偶然，是今年的5月搞了出來。

那后面的發(fā)展態(tài)勢呢？一路推演下去即可，

隨著華為不斷擴(kuò)大產(chǎn)能和提高良率，苦苦卡住中國芯片問題、算力問題將逐步緩解，數(shù)據(jù)中心將遍地開花，各個行業(yè)將廣泛應(yīng)用，

東西大AI的角力，無限逼近50:50的對稱。

那你說利好什么呢？華為的擴(kuò)產(chǎn)，要不要封裝、設(shè)備、材料、芯片？

專利如果授權(quán)后，光模塊、PCB等核心元器件會不會得到新一輪的估值？

那么究竟誰利好誰最核心，誰雪厚坡長甚至倍數(shù)空間，你需要的一個熟知產(chǎn)業(yè)一線情況并同時熟稔股市結(jié)構(gòu)的專業(yè)圈子。

用業(yè)內(nèi)的話講是魔武雙修、一二級市場雙精。

對于產(chǎn)業(yè)和精準(zhǔn)判斷，我們?nèi)W(wǎng)最早提出，“站在光里”“校花萬億”的案例就不贅述了，

對于股市的判斷，昨天早盤之前就敢于旗幟鮮明講，新一階段開始了，綠盤低吸，“推高倉位”，

而對于周末大家熱捧的PCB、MLCC等，我們則明確告訴新同學(xué)，不要追，預(yù)期差在更上游。

預(yù)期你的預(yù)期，

同學(xué)們有一次跑在大部隊(duì)的前面。

那么后面，

-市場真的企穩(wěn)了嗎？

-新的主線什么時候出來？

-華為板塊彈性最大的環(huán)節(jié)是什么？

-海外算力還有哪些新方向？

-如果再上車要看什么品種？

《科技線上游緊缺物料設(shè)備》《對標(biāo)海外巨頭的預(yù)期差》《華為韜定律核心三大受益》等都是外面見不到的產(chǎn)業(yè)界內(nèi)部精華，不繞彎子，直達(dá)本質(zhì)。長按下圖掃碼可入，珍惜6月漲價前的最后時機(jī)和布局新主線的機(jī)會。

華為的彎道超車，靠的是系統(tǒng)和綜合的集成能力，普通人更是如此，

我們的進(jìn)階課有200多節(jié)專業(yè)課程，有數(shù)幾十本語音讀書會，涉及到戰(zhàn)略、管理、營銷、心理、技術(shù)等多個方面的內(nèi)容，深入淺出，新手友好。

就算你不炒股，這個mini版的MBA班，也能幫你升級操作系統(tǒng)，更新技能模塊，助力資源變現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)自己的“韜定律時刻”。

財(cái)經(jīng)院側(cè)重市場投資，進(jìn)階課側(cè)重知識深造，有條件建議兩個都加入，我們有附贈的雙會員群，這里潛伏的大佬，碰撞的智慧，活躍的氛圍，讓你找到“有朋自遠(yuǎn)方來”的樂乎。

怎么能說跟誰在一起日子都是過呢，開心的圈子也是韜定律，人生變相被拉長啊。

03

曾經(jīng)，山西人很辛苦，

為了打通晉煤外運(yùn)的通道激活經(jīng)濟(jì)，

他們準(zhǔn)備修建一條東出太行、連接華北平原的太舊高速，以取代過去的盤山公路。

然而，全長144公里的高速總投資近30億元人民幣，而1994年，山西全省的財(cái)政才60個億。

于是，山西一號喊出了“就是賣了省w大樓，也要把太舊高速公路修好”的口號，

70萬公職和事業(yè)單位職工捐出半年工資；普通百姓、中小學(xué)生慷慨解囊；全省捐資2.3億元，才將將補(bǔ)上缺口。

造價高昂的重要原因，是太行山崇山環(huán)繞，地質(zhì)復(fù)雜，而中國當(dāng)時嚴(yán)重缺乏大型盾構(gòu)機(jī)，只能出動5萬筑路大軍“鋼釬鑿巖、人海戰(zhàn)術(shù)”，100多公里的山地高速只有一條長僅兩千米的隧道。

難啊，因?yàn)槟菚亩軜?gòu)機(jī)幾乎100%被德國海瑞克、日本川崎等巨頭壟斷，他們拒絕提供技術(shù)參數(shù)，從國外來的工程師保養(yǎng)時按小時收費(fèi)，且不準(zhǔn)中國人在場。

又何止是山西，當(dāng)時有多少筑路工人的無奈、血汗甚至生命灑在了盤山公路和大型基建的工地。

巨大壓力和屈辱感倒逼中國下定決心自主研發(fā)，2002年，國家將盾構(gòu)機(jī)研制列入“863計(jì)劃”，

6年后的2008年4月，中國首臺擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)“中國中鐵1號”在河南新鄉(xiāng)下線。

從此一發(fā)不可收拾，盾構(gòu)機(jī)被打成了白菜，中國各地的基地橋梁隧道插上了騰飛的翅膀。

2024年，太舊高速改建啟動，直接干出46座隧道，雙向總長103公里。

又何況是太行山呢？只要人們有需要，

昆侖山也打通給你看。

技術(shù)這東西，本來就不能封閉藏私、敝帚自珍，而應(yīng)該是造富于全世界的人民的，什么光刻機(jī)，1nm之類的，沒格局。

而今我謂昆侖：不要這高，不要這多雪。

安得倚天抽寶劍，把汝裁為三截？

一截遺歐，一截贈美，一截還東國。

太平世界，環(huán)球同此涼熱。