今年以來，國內新能源汽車市場依然在價格戰(zhàn)與消費觀望的背景下前行，而作為核心零部件的動力電池行業(yè)，也隨著車市的需求變化出現(xiàn)發(fā)展波動。

數(shù)據(jù)顯示，4月我國動力和其它電池合計產(chǎn)量達184GWh，同比增長34%；1-4月累計產(chǎn)量671GWh，同比增長28%。同時，4 月國內動力電池裝車量為 62.4GWh?，同比增長 15.2%；

1-4月，國內動力電池累計裝車量187.2GWh，同比僅微增1.6%，增速較往年大幅放緩。

這些數(shù)據(jù)的背后，并不代表國內新能源汽車內需出現(xiàn)低迷的現(xiàn)實，因為另一組數(shù)據(jù)表明，4月動力電池裝車量62.4GWh，產(chǎn)量中裝車比例大幅降至34%，這意味著超六成的電池產(chǎn)量流向庫存、出口或儲能市場。

顯然，整車市場的價格戰(zhàn)壓縮了電池采購利潤空間，車企控量減訂，直接導致動力電池裝車景氣度跌至歷史低位。在這其中，三元電池裝車率36%、磷酸鐵鋰裝車率33%的分化，也反映出中端車型需求疲軟、高端與低端市場韌性更強的結構性差異。

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雙寡頭格局穩(wěn)固，二線梯隊加速突圍

整體上，本次動力電池裝車量前10排位依次為寧德時代、比亞迪、國軒高科、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、正力新能、吉曜通行、欣旺達、蜂巢能源。

從排名上看，盡管市場承壓，但動力電池行業(yè)的頭部集中度依然維持高位，寧德時代與比亞迪的雙寡頭地位難以撼動，二者的市占率之和為63.47%，雖較巔峰期超過70%市占率的表現(xiàn)略有回落，但仍掌控著國內超六成的裝車市場。

具體來看，排名第一的仍然為寧德時代，裝車量為29.06GWh，市占率為46.64%，環(huán)比提升1.1個百分點；比亞迪位居第二，裝車量為10.49GWh，市占率為16.83%，環(huán)比下降近1個百分點，同比降低25.97%。

而二者之所以能延續(xù)表現(xiàn)，寧德時代靠的是全產(chǎn)業(yè)鏈布局和技術迭代優(yōu)勢，牢牢鎖定中高端車型訂單，同時儲能與出海業(yè)務同步發(fā)力，對沖國內裝車下滑風險；比亞迪則是依靠延續(xù)“整車+電池”協(xié)同模式，受插混車型占比提升、單車帶電量偏低影響，裝車量增速放緩，但對外供貨逐步推進，長期增長潛力仍在。

同時，在頭部份額緩慢下放的過程中，二線梯隊迎來關鍵機遇。

4月，國軒高科以4.05GWh裝車量、6.5%市占率位居第三，中創(chuàng)新航3.90GWh、6.3%市占率緊隨其后，億緯鋰能 3.1GWh、5.0%市占率位列第五，三家構成二線第一梯隊，合計市占率逼近20%，持續(xù)蠶食頭部空間。

值得注意的是，二線廠商的突圍路徑雖然一同存在，但在路線上卻是各有側重。

其中，國軒高科依托車企股東資源，深耕中端車型市場；中創(chuàng)新航憑借規(guī)模化產(chǎn)能與性價比優(yōu)勢，配套多家主流自主車企；億緯鋰能則在三元與磷酸鐵鋰雙線布局，同時發(fā)力儲能電池，形成差異化競爭力。

相比之下，LG新能源等韓系廠商受地緣政治與本土車企本土化采購影響，市占率大幅下滑，排名跌至行業(yè)中下游，市場格局進一步向本土企業(yè)集中。

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磷酸鐵鋰占比大，三元增速高

從技術路線來看，4月動力電池市場延續(xù)“磷酸鐵鋰走量、三元電池沖高”的格局，但不同的是，多出現(xiàn)了不少積極的信號。

在這個月里，磷酸鐵鋰電池裝車量50.8GWh，占總裝車量81.5%，同比增長13.4%，不僅繼續(xù)大幅領先三元電池，也刷新了其歷史市場份額紀錄。

而其之所以能不斷擴大份額，得益于其低成本、高安全性與長循環(huán)壽命的優(yōu)勢，完美適配中低端新能源車型的性價比需求，這意味著，即便整車市場銷量承壓，磷酸鐵鋰憑借高適配性，依然維持超八成的裝車占比，成為行業(yè)基本盤。

相比之下，三元電池則呈現(xiàn)“總量溫和增長、高端占比提升”的特點。

4月三元電池裝車量11.5GWh，占總裝車量18.5%，同比增長24.2%。雖然磷酸鐵鋰的市占率更高，但從增速看，三元電池同比增長24.2%，高于磷酸鐵鋰13.4%的同比增幅。

更關鍵的是，4月電池能量密度160Wh/kg 以上的車型占比升至10%，較2025年同期的6%明顯回升，這一變化直接反映出高端新能源車型需求回暖，帶動三元電池需求邊際改善。

而隨著當前以比亞迪刀片電池、寧德時代CTP與麒麟電池為代表的新一代電池技術，也正在持續(xù)提升磷酸鐵鋰體系的能量密度和空間利用率，進一步縮小與三元電池之間的性能差距，使得當前技術路線下的電池格局已進入穩(wěn)態(tài)--

那便是磷酸鐵鋰牢牢占據(jù)中低端市場，以規(guī)模效應維持盈利；三元電池聚焦高端長續(xù)航、快充車型，憑借高能量密度與低溫性能，守住溢價空間。二者互不干涉。

而固態(tài)電池、鈉離子電池等新技術仍處于商業(yè)化初期，短期內難以撼動現(xiàn)有技術體系，行業(yè)技術路線將在較長時間內維持互補共存態(tài)勢。

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出口成新引擎，儲能開辟增長線

國內裝車需求再難增長之際，出口與儲能業(yè)務成為動力電池行業(yè)對沖風險、拉動增長的核心動力，改變了以往內需主導的增長模式。

出口方面。4 月我國動力和儲能電池合計出口 31.7GWh，同比增長 42.0%；1-4 月累計出口 115.8GWh，同比增長 38.1%。

其中，動力電池出口20.2GWh，同比增長40.1%，成為電池企業(yè)消化產(chǎn)能的關鍵渠道。國產(chǎn)動力電池憑借技術成熟、產(chǎn)能規(guī)模大、性價比高的優(yōu)勢，持續(xù)搶占歐洲、東南亞等全球市場份額，在海外新能源汽車滲透率提升的背景下，出海增長空間依然廣闊。

另外儲能電池則成為行業(yè)全新增長極，增速遠超動力電池。

4 月儲能電池銷量55.2GWh，同比增長75.5%；出口11.4GWh，同比增長45.4%；1-4 月儲能電池累計出口38.7GWh，同比增長22.5%。包括寧德時代、國軒高科、億緯鋰能等頭部動力電池企業(yè)，均在加速推進歐洲、東南亞以及中東等海外布局。

隨著全球儲能產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，國內電池企業(yè)紛紛布局“動力+儲能”雙賽道，儲能業(yè)務已成為頭部企業(yè)第二增長曲線。

從行業(yè)整體來看，4 月動力和儲能電池銷量164.2GWh，同比增長39.0%，增速遠高于國內裝車增速，充分印證出口與儲能的拉動作用。不過，當前行業(yè)仍面臨產(chǎn)能過剩、價格戰(zhàn)持續(xù)、海外貿易壁壘增多等挑戰(zhàn)，供需改善仍需時日。

2026 年下半年，動力電池行業(yè)無疑將延續(xù)內需弱復蘇、出口高增長、儲能爆發(fā)的態(tài)勢。頭部企業(yè)將依托全球化布局與技術優(yōu)勢鞏固地位，二線廠商加速細分市場突圍，行業(yè)格局逐步走向頭部領跑、多強并存的方向演進。

而隨著未來供需關系的逐步改善、技術持續(xù)迭代、海外市場不斷拓展，動力電池行業(yè)有望在調整中迎來新一輪高質量增長。