來(lái)源：中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)

1.本周車市概述

乘用車：5月1-24日，全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售98.9萬(wàn)輛，同比去年5月同期下降24%，較上月同期增長(zhǎng)10%，今年以來(lái)累計(jì)零售659.4萬(wàn)輛，同比下降19%；5月1-24日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)111萬(wàn)輛，同比去年5月同期下降13%，較上月同期下降1%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)908.6萬(wàn)輛，同比下降7%。

新能源：5月1-24日，全國(guó)乘用車新能源市場(chǎng)零售61.9萬(wàn)輛，同比去年5月同期下降11%，較上月同期增長(zhǎng)13%，今年以來(lái)累計(jì)零售337.7萬(wàn)輛，同比下降16%；5月1-24日，全國(guó)乘用車廠商新能源批發(fā)70.5萬(wàn)輛，同比去年5月同期下降1%，較上月同期增長(zhǎng)13%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)465.9萬(wàn)輛，同比下降1%。

滲透率：5月1-24日，全國(guó)乘用車市場(chǎng)新能源零售滲透率62.5%；5月1-24日，全國(guó)乘用車廠商新能源批發(fā)滲透率63.6%。

生產(chǎn)：5月第一至四周全國(guó)純?nèi)剂陷p型車生產(chǎn)39.6萬(wàn)輛，同比去年5月同期下降45%，較上月同期下降32%；5月第一至四周混合動(dòng)力與插混總體生產(chǎn)27.8萬(wàn)輛，同比去年5月同期下降18%，較上月同期下降1%。

2.2026年5月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售銷量走勢(shì)

5月第一周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售3.1萬(wàn)輛，同比去年5月同期下降26%，較上月同期增長(zhǎng)26%。

5月第二周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售5.1萬(wàn)輛，同比去年5月同期下降17%，較上月同期增長(zhǎng)43%。

5月第三周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售3.9萬(wàn)輛，同比去年5月同期下降26%，較上月同期增長(zhǎng)7%。

5月第四周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售4.4萬(wàn)輛，同比去年5月同期下降26%，較上月同期下降9%。

5月1-24日，全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售98.9萬(wàn)輛，同比去年5月同期下降24%，較上月同期增長(zhǎng)10%；今年以來(lái)累計(jì)零售659.4萬(wàn)輛，同比下降19%。

“五一”期間，各車企積極推行新車上市權(quán)益以及終端促銷，車市熱度有效提升；2026年5月上旬乘用車零售呈現(xiàn) “五一節(jié)日旺銷后逐步回落” 的周度節(jié)奏，1-5日受假期影響零售量處于低位，6-10日的節(jié)日訂單集中釋放形成峰值。但隨著節(jié)后限時(shí)補(bǔ)貼陸續(xù)到期，客流自然回落，市場(chǎng)呈現(xiàn)典型的“前高后低”走勢(shì)。

從同比來(lái)看，前四周零售量均低于2025年同期，市場(chǎng)整體仍面臨需求不足的壓力。由于去年同期乘用車政策補(bǔ)貼帶來(lái)的高基數(shù)效應(yīng)，同比表現(xiàn)偏弱符合預(yù)期。

2026年3月以來(lái)國(guó)內(nèi)汽油先后五次調(diào)價(jià)，3月9日24時(shí)每噸上調(diào)695元，3月23日24時(shí)每噸上調(diào)1160元，4月7日24時(shí)每噸上調(diào)420元，4月21日24時(shí)每噸下調(diào)555元，5月8日24時(shí)每噸上調(diào)320元，5月21日24時(shí)上調(diào)75元，綜合統(tǒng)計(jì)累計(jì)每噸上漲 2115 元，折合每升共計(jì)上漲 1.7元左右。由此高油價(jià)對(duì)車市的沖擊巨大，高油價(jià)的燃油車銷量損失短期內(nèi)是無(wú)法依靠新能源彌補(bǔ)的。對(duì)比4月卡車市場(chǎng)同比相對(duì)零售旺銷的局面，卡車更新補(bǔ)貼力度與去年一致未縮水的穩(wěn)增長(zhǎng)效果明顯，而乘用車補(bǔ)貼劇烈下降的差異化影響較明顯。

展望后續(xù)，隨著5月下旬車企加大促銷力度、沖量窗口開啟，零售量有望再次回升，月度同比跌幅大概率較上旬有所收窄；同時(shí)市場(chǎng)分化態(tài)勢(shì)將延續(xù)，新能源與低價(jià)入門車型的表現(xiàn)仍將優(yōu)于傳統(tǒng)燃油車及中高端合資品牌。短期來(lái)看，政策紅利釋放、渠道庫(kù)存消化仍是影響市場(chǎng)走勢(shì)的關(guān)鍵變量，需持續(xù)關(guān)注后續(xù)周度零售表現(xiàn)及終端優(yōu)惠變化。

3.2026年5月全國(guó)乘用車廠商批發(fā)銷量走勢(shì)

5月第一周全國(guó)乘用車廠商日均批發(fā)1.9萬(wàn)輛，同比去年5月同期下降44%，較上月同期下降24%。

5月第二周全國(guó)乘用車廠商日均批發(fā)4.5萬(wàn)輛，同比去年5月同期下降8%，較上月同期增長(zhǎng)29%。

5月第三周全國(guó)乘用車廠商日均批發(fā)4.9萬(wàn)輛，同比去年5月同期下降12%，較上月同期下降2%。

5月第四周全國(guó)乘用車廠商日均批發(fā)6.4萬(wàn)輛，同比去年5月同期下降5%，較上月同期下降5%。

5月1-24日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)111萬(wàn)輛，同比去年5月同期下降13%，較上月同期下降1%；今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)908.6萬(wàn)輛，同比去年下降7%。

近期乘用車零售持續(xù)相對(duì)偏弱，各環(huán)節(jié)的運(yùn)行壓力都在加大，產(chǎn)銷節(jié)奏需要放緩。油價(jià)高位運(yùn)行、供應(yīng)鏈漲價(jià)、反內(nèi)卷持續(xù)進(jìn)行，從同比上對(duì)5月份不利，但從環(huán)比上這些因素已經(jīng)在4月份存在，且4月份下降較大，5月份環(huán)比將會(huì)相對(duì)企穩(wěn)。從生產(chǎn)進(jìn)度看，燃油車的生產(chǎn)劇烈萎縮45%，混合動(dòng)力表現(xiàn)較好，新能源車性價(jià)比更高。由于市場(chǎng)的持續(xù)下行壓力，經(jīng)銷商庫(kù)存壓力更大，需要有效的化解經(jīng)銷商的生存壓力。

4.4月中國(guó)汽車實(shí)現(xiàn)出口94萬(wàn)輛

2025年中國(guó)汽車實(shí)現(xiàn)出口832萬(wàn)輛，同比增速30%。2026年1-4月中國(guó)汽車實(shí)現(xiàn)出口326萬(wàn)輛，同比增速51%，4月中國(guó)汽車實(shí)現(xiàn)出口94萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)52%，環(huán)比增長(zhǎng)21%，同比走勢(shì)總體較強(qiáng),環(huán)比受到中東局勢(shì)影響而偏低。2026年4月中國(guó)新能源汽車出口46.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)59%，1-4月累計(jì)出口147萬(wàn)輛，增長(zhǎng)69%的表現(xiàn)很好，4月新能源車出口環(huán)比表現(xiàn)較強(qiáng)。

2026年4月中國(guó)汽車出口總量的前10國(guó)家：巴西121,766輛、俄羅斯77,524輛、比利時(shí)51,480輛、澳大利亞49,870輛、英國(guó)43,837輛、墨西哥29,348輛、菲律賓26,653輛、阿爾及利亞22,685輛、泰國(guó)22,505輛和意大利22,000輛，其中本期較同期增量增長(zhǎng)的前五是：巴西80,251輛、俄羅斯44,373輛、比利時(shí)25,146輛、澳大利亞19,911輛和英國(guó)17,323輛。

2026年1-4月累計(jì)整車出口總量的前10國(guó)家：巴西295,134輛、俄羅斯269,668輛、英國(guó)155,279輛、比利時(shí)135,726輛、澳大利亞124,419輛、阿聯(lián)酋119,701輛、墨西哥117,853輛、意大利97,649輛、阿爾及利亞81,265輛和西班牙74,558輛，其中本期較同期增量增長(zhǎng)的前五是：巴西201,587輛、俄羅斯137,333輛、英國(guó)77,175輛、阿爾及利亞64,328輛和意大利52,932輛。

2026年4月中國(guó)汽車出口中純電動(dòng)占比31%（同比-2%），插混占比18%（同比+4%），混動(dòng)占比7%（同比+2%），純?nèi)加蛙囌急?4%（同比-4%）。

2026年4月中國(guó)新能源汽車出口總量的前10國(guó)家：巴西92,482輛、比利時(shí)49,227輛、澳大利亞34,774輛、英國(guó)30,910輛、菲律賓23,426輛、泰國(guó)20,901輛、韓國(guó)18,741輛、德國(guó)15,040輛、印度11,892輛和西班牙11,750輛，其中本期較同期增量增長(zhǎng)的前五是：巴西57,569輛、比利時(shí)23,756輛、澳大利亞18,240輛、英國(guó)12,280輛和韓國(guó)12,099輛。

2026年1-4月中國(guó)新能源汽車出口總量的前10國(guó)家：巴西222,188輛、比利時(shí)129,861輛、英國(guó)107,403輛、澳大利亞76,967輛、泰國(guó)60,560輛、德國(guó)55,785輛、意大利54,636輛、阿聯(lián)酋51,940輛、韓國(guó)49,963輛和菲律賓49,330輛，其中本期較同期增量增長(zhǎng)的前五是：巴西152,143輛、英國(guó)56,039輛、意大利43,789輛、德國(guó)41,320輛和比利時(shí)39,835輛。

中國(guó)新能源車2026年1-4月出口表現(xiàn)好于預(yù)期，主要是插混和混動(dòng)替代純電動(dòng)成為出口增長(zhǎng)的新增長(zhǎng)點(diǎn)，尤其是貨車出口表現(xiàn)較強(qiáng)，成為商用車新能源車出口亮點(diǎn)。中國(guó)新能源車出口向中東和發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)呈現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的局面，主要是出口西歐和中南美市場(chǎng)。

5.2026年4月全國(guó)新能源商用車國(guó)內(nèi)銷量暴增58%

根據(jù)國(guó)家金融局交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)商用車交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的2025年商用車強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。由于新能源車強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)和報(bào)廢更新政策促進(jìn)車輛更新，2026年新能源商用車整體呈現(xiàn)快速拉升的良好局面。今年商用車1-3月32萬(wàn)輛下滑7%，4月商用車國(guó)內(nèi)銷量實(shí)現(xiàn)32萬(wàn)輛，同比增14%，環(huán)比下降7%。2026年1-4月商用車國(guó)內(nèi)銷量實(shí)現(xiàn)99萬(wàn)輛，同比下降1%。

高油價(jià)對(duì)乘用車沖擊巨大，但對(duì)商用車的影響很小。2026年4月新能源商用車暴增到11萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)58%，環(huán)比增長(zhǎng)13%,2026年1-4月新能源商用車交強(qiáng)險(xiǎn)29萬(wàn)輛，累計(jì)增速34%。而燃油卡車的銷量并未因此明顯下滑，尤其是3-4月的燃油中重卡表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)，說(shuō)明總體經(jīng)濟(jì)是不錯(cuò)的。

2026年1-4月份新能源滲透率達(dá)到29%，相對(duì)于去年1-4月的22%，提升7個(gè)百分點(diǎn)，表現(xiàn)相對(duì)較好。2026年4月商用車新能源滲透率34%，較同期增長(zhǎng)9個(gè)點(diǎn)，強(qiáng)于乘用車的增長(zhǎng)。2026年仍是純電動(dòng)增長(zhǎng)較強(qiáng)，插混與增程的表現(xiàn)改善較大。

2026年4月的卡車新能源滲透率26%，卡車較同期小幅提升；客車新能源滲透率70%，中客略跌。重卡新能源滲透率達(dá)到31%、輕卡達(dá)到26%，高油耗高稅收的物流車型新能源滲透率提升較大。

6.2026年4月俄羅斯車市分析

2026年4月俄羅斯汽車銷量達(dá)13萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)40%。1-4月俄羅斯汽車銷量達(dá)到42.2萬(wàn)輛的較高水平，同比增長(zhǎng)6%。2026年4月中國(guó)出口俄羅斯7.75萬(wàn)輛，自主品牌俄羅斯銷量7.1萬(wàn)輛，當(dāng)?shù)劁N量是中國(guó)出口的92%，1-4月中國(guó)出口俄羅斯26.97萬(wàn)輛，自主品牌俄羅斯銷量22.96萬(wàn)輛，當(dāng)?shù)劁N量是中國(guó)出口的85%，總體相對(duì)平衡。

2026年中國(guó)自主品牌在俄羅斯份額達(dá)到54.2%的較高水平，效益不錯(cuò)。2026年的國(guó)際車企的車型大量進(jìn)入，德系和日系的表現(xiàn)較強(qiáng)，韓系的優(yōu)勢(shì)弱化。2026年4月自主車企在俄羅斯份額仍有54.8%，處于2026年1-4月峰值水平。面對(duì)俄羅斯的復(fù)雜環(huán)境，自主品牌多生孩子好打架的戰(zhàn)略意義重大。自主品牌的整車官方出口，平行出口、繞道出口、本地化建廠、合資組裝等各種模式齊上陣，大量的品牌群狼作戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)了很好的效果。中國(guó)自主新能源車銷量在俄羅斯車市總體表現(xiàn)是不錯(cuò)的，尤其是以增程式、插電混動(dòng)等高端車型，實(shí)現(xiàn)替代了歐美的豪華車的良好表現(xiàn)。新能源車中表現(xiàn)比較突出的是理想、極氪、嵐圖等品牌，這些品牌表現(xiàn)相對(duì)是極強(qiáng)的特征。而問界、比亞迪、小米等品牌也有一定的銷量的表現(xiàn)。

中國(guó)車企在俄羅斯加速本土化生產(chǎn)與供應(yīng)鏈重構(gòu)，多項(xiàng)舉措改善狀態(tài)。首先是針對(duì)俄羅斯進(jìn)口關(guān)稅階梯式上調(diào)深化KD組裝模式，建立區(qū)域生產(chǎn)基地。通過本地化生產(chǎn)規(guī)避關(guān)稅并縮短交付周期。搭建區(qū)域配件中心倉(cāng)，將核心部件本地化率提升至60%以上，降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)；其次做好產(chǎn)品提升技術(shù)適配與極寒環(huán)境專項(xiàng)研發(fā)。針對(duì)俄羅斯零下50℃極寒氣候及復(fù)雜路況，強(qiáng)化低溫電池管理系統(tǒng)、全地形底盤調(diào)校及防腐蝕工藝，通過防腐工藝將故障率降低；第三是做好全渠道售后服務(wù)體系升級(jí)，針對(duì)俄羅斯偏遠(yuǎn)地區(qū)維修響應(yīng)滯后問題，構(gòu)建“中心倉(cāng)+移動(dòng)服務(wù)車+授權(quán)修理點(diǎn)”三級(jí)網(wǎng)絡(luò)，提升服務(wù)覆蓋率至90%以上；第四是品牌價(jià)值重塑與精準(zhǔn)營(yíng)銷，通過技術(shù)背書與場(chǎng)景化營(yíng)銷建立高端形象，同時(shí)開發(fā)歐亞跨境電商平臺(tái)，提供線上選配+線下提車服務(wù)，并利用人民幣結(jié)算體系降低匯率波動(dòng)影響。