作者|深水財經(jīng)社 納蘭

觸目驚心啊，沒想到外賣員行業(yè)能卷成這樣。

據(jù)2025年2月開始的外賣大戰(zhàn)剛好過去一年，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們盤點完千億補貼大戰(zhàn)的“戰(zhàn)績”，發(fā)現(xiàn)只剩下一地雞毛。

瑞銀（UBS）在2026年3月12日發(fā)布的研報顯示，全中國近2000萬注冊外賣騎手里，有1600萬人成了多余的“泡沫”。

2000萬騎手在“空轉(zhuǎn)”

瑞銀研報顯示，截至2026年2月，美團、淘寶閃購、京東外賣三大平臺日均總訂單僅1.1億單。按行業(yè)公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)測算，一名熟練專職騎手，日均穩(wěn)定接單30-40單就能飽和工作。

簡單除法一算便知，理論上僅需400萬熟練騎手就足夠支撐全行業(yè)訂單。剩下的1600萬，都是被補貼“畫餅”吸引進來，最終被困在行業(yè)里的“過剩人口”。

但現(xiàn)實有多魔幻？大戰(zhàn)一年后，全平臺注冊騎手總量逼近2000萬，其中2025年補貼戰(zhàn)期間新增騎手就超800萬。

2000萬vs400萬，5個騎手搶1單的內(nèi)卷修羅場，就此成型。

不過這里也要說明一下，2000萬是注冊賬號總量，包含大量跨平臺重復(fù)注冊、跑一單就消失的兼職、常年不接單的僵尸賬號。

巨頭流血，騎手被“套牢”

2025年那場瘋魔的“三國殺”震驚世界，甚至讓很多喜歡看公司燒錢的投資機構(gòu)都看不下去，不少機構(gòu)都在研報里對這場價格戰(zhàn)持反對態(tài)度。

2025年2月，京東攜百億補貼高調(diào)殺入外賣賽道；阿里緊隨其后，淘寶閃購砸出500億迎戰(zhàn)；美團被迫“防守反擊”，一場累計燒掉超1500億的補貼大戰(zhàn)，就此拉開帷幕。

等到第二年發(fā)布的財報，美團2025年全年凈虧損234億元，單季最高虧損達(dá)160億；京東新業(yè)務(wù)（含外賣）虧損466億元，凈利潤直接腰斬；阿里僅即時零售板塊就虧損870億元，三大平臺合計虧損超1700億。

錢燒在了哪里？一邊是給用戶發(fā)紅包，一邊是給騎手高薪誘餌。一些平臺瘋狂宣傳“月入過萬、時間自由、零門檻入職”，把工廠工人、職場失意者、應(yīng)屆畢業(yè)生、甚至收入下滑的網(wǎng)約車司機，全批量拽進外賣行業(yè)。

但泡沫總有破裂的一天。2025年底補貼退潮，用戶熱情消退，訂單量沒爆發(fā)，騎手卻爆倉了。

但是存量的注冊騎手們卻并沒有大幅減少，他們頓時陷入更加紅海的競爭中，由于單量大幅下滑，僧多肉少，平臺無疑是要把虧損壓力層層轉(zhuǎn)嫁。

很多騎手反映，近半年來，騎手到手的配送費用持續(xù)減少，工作量沒有減少，但是收入?yún)s下滑了。

當(dāng)然很多騎手是干不下去的，但是更多的騎手陷入了兩難境地。想走，沒更好出路；留下，只能在算法壓榨和同行內(nèi)卷里，耗掉自己的時間與體力。

過剩豈止是外賣？

近幾年日子不好過的并不止是外賣騎手。在靈活就業(yè)的另一條賽道——網(wǎng)約車市場，同樣上演著“人滿為患”。

有未經(jīng)證實的網(wǎng)上流傳的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月，全國持證網(wǎng)約車司機突破523萬，比2019年翻了近3倍。

而據(jù)南方都市報報道的另外一個數(shù)據(jù)是，2025年，全國網(wǎng)約車持證駕駛員數(shù)量已達(dá)748萬，而2020年持證駕駛員數(shù)量才僅不到300萬，有數(shù)據(jù)顯示，若算上網(wǎng)約車非持證駕駛員，2025年這一數(shù)據(jù)或許已達(dá)1300萬。

但訂單量呢？滴滴2024年日均訂單同比下滑超15%，三四線城市司機日均接單僅8-12單。深圳交通局2026年4月就已發(fā)出預(yù)警，網(wǎng)約車市場已飽和，日均單車僅13.01單。

由于僧所肉少的原因，司機們不得不持續(xù)提高出車時長，深水財經(jīng)社曾經(jīng)跟多位司機了解，他們幾乎都在每天10多小時，最高的一天要出車16個小時，連廁所都沒有時間上，否則收入就會下滑。

和外賣騎手如出一轍，平臺曾經(jīng)也是瘋狂補貼拉新，很多人認(rèn)為開網(wǎng)約車能“月入過萬，時間自由”，而實際上，開網(wǎng)約車幾乎和送外賣一樣是全年無休，一刻不敢停頓，比工廠的機器人強度還大。

靈活就業(yè)的“社會化陷阱”

很多地方的交通主管部門已經(jīng)喊話：“市場飽和，謹(jǐn)慎入行”，說白了就是“別來了，沒飯吃了”。

兩條賽道的過剩，都是同一個原因，靈活就業(yè)成了實體經(jīng)濟疲軟時的“就業(yè)蓄水池”，但是這個池子也是有上限的。工廠崗位減少、職場裁員增多、創(chuàng)業(yè)門檻變高，大量勞動力只能涌向“零門檻、能立刻賺錢”的外賣、網(wǎng)約車行業(yè)。

首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)教授詹婧把這種現(xiàn)象定義為“存量競爭疊加低水平重復(fù)競爭”。外賣和網(wǎng)約車市場，本質(zhì)都是“零和博弈”——用戶總量就這么多，訂單增長極慢，平臺和騎手只能在有限訂單里互相搶、互相卷。

1600萬外賣過剩騎手+523萬網(wǎng)約車飽和司機，背后是超2000萬靈活就業(yè)者的生計問題。他們沒社保、沒公積金、沒勞動合同保障，收入極不穩(wěn)定，抗風(fēng)險能力極差。

一旦行業(yè)出現(xiàn)波動，或經(jīng)濟下行壓力加大，這些人很容易陷入失業(yè)困境，甚至引發(fā)社會問題。更值得警惕的是，年輕人扎堆涌入低技能靈活就業(yè)賽道，長期來看會導(dǎo)致勞動力“空心化”——沒人愿意學(xué)技術(shù)、進工廠，實體經(jīng)濟缺工人，靈活就業(yè)賽道更內(nèi)卷，形成惡性循環(huán)。

外賣騎手和網(wǎng)約車司機，不該是資本博弈的“炮灰”，更不該是就業(yè)市場的“冗余人口”。他們也是勞動者，和我們一樣，想靠自己的力氣，掙一份安穩(wěn)的生活。

要解決這個問題，不能只靠騎手和司機“卷自己”，更需要平臺承擔(dān)責(zé)任，停止無序擴張、合理控制運力、提高勞動保障、算法透明化。

更重要的是需要政府加強監(jiān)管，規(guī)范靈活就業(yè)市場、完善社保體系、引導(dǎo)勞動力流向?qū)嶓w經(jīng)濟，不把靈活就業(yè)當(dāng)成“兜底選項”，而是讓每個勞動者都能有尊嚴(yán)地工作、有穩(wěn)定的收入、有未來的希望。#上頭條 聊熱點##外賣大戰(zhàn)##外賣騎手#