還沒等我發(fā)文章，大A就等不及跳水了。這下你們怪不到我頭上了。

其實大A早盤還不算太弱，一度全線翻紅，而外盤都是跌的。大A這邊卻盤中有4000多股飄紅。

沒成想，下午就一路狂跌。

特別是創(chuàng)業(yè)板指，今天跌得比昨天還猛，這會兒已經(jīng)跌了3個多點了。

為啥大跳水？

外盤今天雖然都跌，但大A大跳水的時候，外盤并沒有明顯跳水。所以更多還是我們自己在砸。

當(dāng)然外盤科技股的大跌，確實也會刺激我們這邊的資金收縮風(fēng)險偏好。

所以體現(xiàn)在盤面上，主要就是科技權(quán)重股砸得多。

歸根到底還是恐高了。部分機(jī)構(gòu)資金暫時從高擁擠的地方，轉(zhuǎn)向相對低位，或者有新的邏輯支撐的方向。

這也是為啥今天量能要再次回到3萬億以上，資金在趕緊調(diào)倉換股。

光通信今天這盤面就非常典型，早盤一度沖高大漲3個多點，后來就一路跳水翻綠，現(xiàn)在反倒跌了2個多點。

現(xiàn)在資金對光的分歧挺大。整體上屬于是，信仰未破，恐懼冒頭。但回調(diào)過程中，我猜還是會有資金去承接的。

創(chuàng)業(yè)板指目前看，中期趨勢還是向上的，只不過短線壓力有點大。原本以為4000點多少能形成一些支撐，結(jié)果午后直接跌破，說明短線資金的兌現(xiàn)意愿比我預(yù)期的更強(qiáng)。

不過，這種調(diào)整雖然幅度不小，但更多還是上漲過程中的正常修整，還不是趨勢反轉(zhuǎn)的信號。

前幾天半導(dǎo)體、算力等硬科技方向漲幅過于迅猛，積累了大量獲利盤。指數(shù)一旦進(jìn)入調(diào)整階段，這部分浮盈資金自然會選擇兌現(xiàn)，導(dǎo)致多殺多的局面。

上證指數(shù)這邊也差不多，暫時沒走出調(diào)整的困局，最近大概率還是得在60日線附近來回震。

雖然今天市場整體大跌，但也有一些板塊還是挺有亮點的。

比如 衛(wèi)星產(chǎn)業(yè) ， 早盤就大漲3個多點。

大消息就是 下周五，6月12日，SpaceX就要登陸納斯達(dá)克了。這波募資規(guī)模高達(dá)750億美金，直接刷新人類歷史最大規(guī)模的ipo記錄。這個熱鬧，大A的衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈肯定也得湊一湊。

機(jī)器人 有點反過來， 早盤本來還在萎靡震蕩，臨近中午卻一路猛拉。

消息面上有個刺激是HW宣布，全球首個全流程具身智能開發(fā)平臺CloudRobo將在月內(nèi)開啟公測，為機(jī)器人產(chǎn)業(yè)提供底層技術(shù)支撐。說白了就是幫助國產(chǎn)具身機(jī)器人在技術(shù)上降本增效，加快商業(yè)化落地。

另外黃老板又在繼續(xù)唱多機(jī)器人了。也能理解，機(jī)器人畢竟是算力的下游大客戶。 最近看機(jī)器人的人應(yīng)該蠻多的。

還有就是化工板塊 ，今天盤中大漲2個多點，有比較明顯的主力資金凈流入， 我覺得有點逢低介入的意思了。雖然后來明顯回落了，但對資金來說，吸引力反倒是在增加的。

比如你看跟蹤細(xì)分化工指數(shù)的化工ETF華寶，最近三個月的這輪整體回調(diào)深度已經(jīng)超過18%了。技術(shù)面看，開始有短線筑底的跡象了。

這塊的邏輯有點繞，我覺得可以好好理一下。

前段時間化工之所以持續(xù)回調(diào)，主要是市場在擔(dān)心需求問題。

本來前期油價漲，支撐化工品漲價，但持續(xù)的美伊纏斗，讓很多資金開始擔(dān)心"持續(xù)高油價→全球通脹→央行緊縮→經(jīng)濟(jì)衰退→需求破壞"。

化工是典型的周期行業(yè)，景氣度跟著整個經(jīng)濟(jì)周期走。如果經(jīng)濟(jì)不好，那建材、汽車、家電、消費包裝等等大部分行業(yè)都不會好，而這些都是化工核心的下游需求行業(yè)。

一旦需求不好，那前期漲價的化工品，然而更讓下游企業(yè)不敢買了，害怕成本倒掛。所以這段時間化工品的下游企業(yè)普遍觀望，基本上都是“非剛需，不采購”的狀態(tài)，主動去庫存。

但隨著板塊深度回調(diào)，反向博弈的力量就起來了。市場交易邏輯可能會再次出現(xiàn)變化。

一個是供給側(cè)，美伊終究會翻篇，只是海峽大概率是回不到從前狀態(tài)，全球能源價格中樞會往上抬。所以現(xiàn)在有越來越多的機(jī)構(gòu)觀點是，化工品的漲價不是一次性的，而是趨勢性的。

另一個是需求側(cè)，全球會不會出現(xiàn)緊縮衰退，這個擔(dān)心為時過早，反倒是一個增量需求在冒出來，就是AI算力，這里面需要用到很多電子化學(xué)品。

比如前些天韓國的幾家無水氫氟酸生產(chǎn)商，就開始專門跑到中國來采購無水氫氟酸，切價格較年初上漲了40%。他們會制成電子級的氫氟酸，供給三星和海力士等存儲巨頭。

還有就是常規(guī)需求的修復(fù)。經(jīng)過連續(xù)幾個月的全鏈條去庫存，一些終端產(chǎn)品比如快餐盒、包裝塑料袋等等已經(jīng)開始逐步漲價了，帶動了PP、苯乙烯等品種的采購回暖。

從市場角度看，最近一些資金難免擔(dān)心算力硬件的擁擠度問題，所以適當(dāng)往相對低位、且有長期支撐邏輯的周期品上分散，也是有道理的。

OK先聊這些，大家吃完面，別忘了幫我點贊哈。

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