深圳商報·讀創客戶端首席記者 謝惠茜

2026年以來，曾作為中小銀行“攬儲利器”的三年期、五年期定期存款產品，正經歷一場前所未有的“下架潮”。

繼國有大行此前完成多輪降息后，民營銀行及中小銀行近期開啟了新一輪負債端大調整。據記者不完全統計發現，目前已有至少10家民營銀行下架或調整了中長期限存款產品，部分銀行甚至出現了二年期利率高于三年期的“倒掛”奇觀。

在凈息差持續收窄與監管規范的雙重壓力下，銀行業正被迫告別對“高息攬儲”的路徑依賴，一場深刻的“縮表”轉型已然來臨。

不少銀行紛紛緊急叫停高息“長單”

長期以來，三年期、五年期定期存款因其利率較高，一直是中小銀行吸引儲戶的核心工具。然而，從5月中下旬開始，這一局面被徹底打破。

其中，北京中關村銀行于5月26日發布公告稱，自5月30日起，該行營業廳、手機銀行App、企業網銀等渠道，將暫時下架個人及單位整存整取三年期存款產品。公告明確，此次調整不影響已辦理的存量產品，仍按存入時約定的利率計息。

值得注意的是，這并非該行首次調整——早在2025年10月，中關村銀行就曾在一周內兩度下調存款利率，當時三年期和五年期產品已顯示為“已下架”。目前，該行在售整存整取產品利率已全面進入“1字頭”區間：二年期1.8%為最高，一年期1.6%，六個月期1.4%，三個月期1.2%。

而且這股“下架潮”已迅速蔓延至多地。據記者不完全梳理發現，目前多家民營銀行App已無法購買五年期整存整取產品：

湖南三湘銀行于5月初下架了五年期產品，存量到期不再自動滾存，同時將三年期利率由2.05%下調至1.95%，正式跌入“1字頭”。

江西裕民銀行發布利率調整公告，自5月22日起，三年期年利率由2%下調至1.9%，五年期由2.05%下調至1.9%。

上海華瑞銀行、安徽新安銀行、浙江網商銀行、湖南三湘銀行等App目前均無法購買五年期定期存款產品。

更值得關注的是，部分銀行甚至采取了“售罄”策略來變相停售，且下架范圍已從五年期、三年期擴大至更短期限：

吉林億聯銀行的App顯示，該行二年期、三年期及五年期定存產品均標注為“售罄”狀態。年報顯示，該行去年互聯網消費貸款余額較上一年壓縮了85.43億元。

山東威海藍海銀行自去年11月以來，其一年期、二年期、三年期、五年期全部定期存款產品在App上長期顯示“已售罄”，目前僅部分美元存款仍在售。據藍海銀行客服介紹，該行3年期、5年期定期存款目前都沒有額度，2年期定期存款每天開放少量額度。

此外，金城銀行App打開后彈窗也顯示，該行3年期定期存款額度有限，隨時下架。

凈息差一季度創歷史新低，一場被逼無奈的“斷臂求生”

業內多位專家指出，多家銀行集中調整負債結構，并非偶然的短期經營調整，而是銀行業在宏觀環境劇變下的“斷臂求生”。

其中最主要的原因是，銀行凈息差已逼近警戒線，高息負債成“燙手山芋”。

國家金融監管總局日前發布的一季度銀行業保險業主要監管指標數據情況顯示，商業銀行凈息差在2025年連續三個季度持平后，降至1.40%，較去年四季度的1.42%進一步下探，環比回落0.02個百分點。商業銀行凈息差于2026年一季度降至歷史新低。在資產端，貸款利率持續下行；在負債端，過去幾年吸納的高息三年期、五年期存款成為沉重的財務負擔，銀行業普遍正面臨巨大的盈利壓力。

“銀行此舉主要基于在利率下行周期中，主動壓降負債成本的考量，因為長期限高成本存款在資產端收益率持續走低背景下，會加劇凈息差壓力，尤其對中小銀行而言，資產負債久期錯配風險上升，因此通過減少長期產品供給來優化負債結構、控制成本成為普遍選擇。”博通咨詢首席分析師王蓬博在接受記者采訪時表示。

融360數字科技研究院高級分析師艾亞文在接受記者采訪時也表示，凈息差不斷承壓，銀行下架三年期及五年期整存整取產品是?控制高負債成本、避免利差進一步壓縮?的理性選擇；同時優質資產相對稀缺，部分銀行正引導儲戶將長期存款轉為中短期存款，通過縮短負債久期優化資產負債結構，緩釋利率倒掛的風險?。

這同時也是監管趨嚴與“助貸新規”的“戒斷反應”。過去，許多民營銀行依賴線上高息存款進行異地攬儲，并在資產端通過助貸業務擴張。然而，隨著監管對互聯網存貸款的規范，這一模式難以為繼。因此，有業內人士分析，此次存款“停售潮”背后，是民營銀行應對“助貸新規”的“戒斷反應”。隨著互聯網貸款規模被壓縮，銀行的資產端“吃不飽”，自然無需再通過高成本去負債端“進貨”，這是資產負債匹配的必然結果。

以億聯銀行為例，該行主要以助貸類產品穩定資產基本盤，去年累計投放互聯網消費貸款金額較上一年減少190.65億元，資產端的收縮直接傳導至負債端，迫使其停售高息長期存款產品。

告別“躺賺”，“停售潮”或將進一步擴散，行業洗牌加速

隨著中長期高息存款產品的退場，一個屬于儲戶的“黃金時代”正在落幕。

對于銀行業而言，這是回歸理性的必經之路。有業內人士認為，此次調整標志著民營銀行依靠高息攬儲粗放擴張的發展模式徹底落幕。未來，銀行業的存款定價將更趨統一規范，單純依賴拉長存款期限來維持息差的“懶人思維”將被淘汰，取而代之的是依靠財富管理、中間業務和場景金融獲取低成本資金。

那么，這股“停售潮”會否向其他銀行擴散？艾亞文認為，不排除未來向部分城商行、村鎮銀行擴散的可能，但國有大行和股份行短期內大概率不會跟進，更可能采取“額度管控”或“利率倒掛”替代直接下架。相對來說，國有大行負債結構更穩、資金成本更低，迫切下架的動力較小。

相比國有行和股份銀行，民營銀行存款產品在利率上仍具一定吸引力，但隨著“高息攬儲”模式加速退場?，中長期存款產品停售或降息，民營銀行的優勢正在持續收窄。而且民營銀行天然缺少線下實體網點支撐，伴隨中長期定存產品陸續停售，銀行負債端拓展進一步承壓。

對于普通儲戶而言，“無腦存長錢”的邏輯已行不通。一方面，市面上很難再找到具有絕對利率優勢的三年期以上產品，且普遍出現利率倒掛，存五年可能不如存三年劃算；另一方面，鎖定長期流動性也意味著放棄了資金靈活性。

“但中長期高息存款不會徹底消失，但將從常態化攬儲工具轉變為銀行階段性流動性補充手段。”蘇商銀行特約研究員武澤偉在接受記者采訪時表示，普通儲戶應及時調整理財觀念，摒棄對無風險高息存款的過度依賴。根據自身資金使用需求合理規劃資產期限結構，避免盲目追求長期高收益而犧牲流動性。適度分散配置不同類型的金融產品，平衡收益與風險。優先選擇經營穩健、風控能力較強的金融機構，理性看待各類產品的收益水平，做好長期資產配置規劃。

王蓬博也建議，儲戶應重新評估自身流動性需求與收益目標，避免盲目追逐短期高息。但同時也可考慮將資金分層配置，一部分用于滿足應急需求的活期或短定期，另一部分通過大額存單、國債等相對穩健工具鎖定中期收益，同時關注銀行是否提供自動轉存、靠檔計息等替代方案，以在利率下行周期中平衡安全性與收益性。