今天又一個(gè)靴子落地了，日本央行正式宣布加息25基點(diǎn)到1%。完全符合預(yù)期，以至于日經(jīng)的第一反應(yīng)是直線拉升。

接下來(lái)，全球市場(chǎng)會(huì)緊盯明天晚上的重頭戲，美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議。

雖然大概率是繼續(xù)按兵不動(dòng)，但更關(guān)鍵的是沃什的首秀。

他到底會(huì)怎么闡述他的決策框架，特別是對(duì)通脹的定義，會(huì)直接影響市場(chǎng)對(duì)后續(xù)利率走勢(shì)的判斷。

尤其是，他這次可能會(huì)弱化，甚至刪掉點(diǎn)陣圖。這樣一來(lái)，他個(gè)人的觀點(diǎn)就更重要了。

還有一個(gè)焦點(diǎn)是，這次美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)不會(huì)在措辭中，刪去對(duì)寬松傾向的表述。

如果刪去，對(duì)全球股市和黃金都是利空。如果不刪，就能在很大程度上對(duì)沖掉日本加息的影響，全球流動(dòng)性就不會(huì)太緊張。

在這之前，資金博弈會(huì)比較明顯，盤(pán)中波動(dòng)也會(huì)變大，咱們從容應(yīng)對(duì)就好。

今天大A就很震蕩。早盤(pán)相對(duì)還行，科技主線強(qiáng)，而老登弱。下午趕在我發(fā)文之前明顯跳了一下，但問(wèn)題也不大。

上證指數(shù)全天基本圍繞4100點(diǎn)附近反復(fù)震蕩。

從盤(pán)面來(lái)看，買(mǎi)賣(mài)雙方在這一位置的博弈依然十分激烈。4100點(diǎn)上方正好是30日均線壓力帶，上證盤(pán)中沖到這位置后就止步了，看來(lái)前期套牢盤(pán)和短線獲利盤(pán)的拋壓還沒(méi)有釋放干凈。

不過(guò)，上證能夠在壓力位附近保持橫盤(pán)，本身也算是一種不弱的表現(xiàn)，至少場(chǎng)內(nèi)資金沒(méi)有大規(guī)模兌現(xiàn)離場(chǎng)，只是暫時(shí)觀望在等待新的催化因素。

上證下方的支撐位在4000點(diǎn)，不跌破，短線趨勢(shì)行情就還在。上方壓力位就是30日均線，只有放量突破才能真正打開(kāi)上方空間。

創(chuàng)業(yè)板指的進(jìn)攻性更強(qiáng)。今天繼續(xù)反彈，已經(jīng)連續(xù)兩天穩(wěn)穩(wěn)站在30日均線上方，重新回到中期上行趨勢(shì)。

現(xiàn)在這個(gè)市場(chǎng)階段，不需要太多分析，盯住科技主線就好。

比如我們看昨晚的美股，全線大漲，且盤(pán)中幾乎沒(méi)有回調(diào)。而納指100大漲了3個(gè)點(diǎn)。

但這里面更多的邏輯還不在于美伊停火后，通脹和加息壓力緩解，因?yàn)閷?duì)利率更敏銳的小盤(pán)股指數(shù)羅素2000也只漲了0.72%。

真正托舉指數(shù)的主要就是兩股力量，一個(gè)是 SpaceX的情緒外溢，另一個(gè)也是更主要的，空頭資金回補(bǔ)AI科技，主線再次確認(rèn)。

SpaceX6月12日上市首日的表現(xiàn)其實(shí)是不及預(yù)期的，盤(pán)中爆拉30%之后就一路跳水了，最終收漲19.22%，收出一根長(zhǎng)上影線。因?yàn)楹芏噘Y金還是擔(dān)心這個(gè)龐然大物買(mǎi)盤(pán)不足，甚至影響了昨天A股這邊商業(yè)航天的情緒。

但昨晚， SpaceX再次暴漲19.6%，完全蓋過(guò)了前一個(gè)交易日的上影線， 說(shuō)明買(mǎi)盤(pán)還是相當(dāng)強(qiáng)勁， 很大程度上消除了資金顧慮。

這也在一定程度上助推了納指100的買(mǎi)盤(pán)力度。因?yàn)楦鶕?jù)現(xiàn)行規(guī)則（上市大概15個(gè)交易日，市值排在top40），就可以立馬納入納指100。這對(duì) SpaceX完全不是問(wèn)題，預(yù)計(jì)在7月初，納指100就會(huì)正式把這只科技大象收入麾下。

當(dāng)然SpaceX對(duì)納指更大的影響還是情緒層面，它會(huì)提振市場(chǎng)對(duì)AI基礎(chǔ)設(shè)施的樂(lè)觀預(yù)期，因?yàn)樘战?jīng)濟(jì)的底層也依然是AI科技。

美股AI科技昨晚確實(shí)漲得很猛，特別是機(jī)構(gòu)信心爆棚的算力硬件方向。費(fèi)城半導(dǎo)體暴漲5.45%再創(chuàng)歷史新高，光通信巨頭也是全線暴漲。

這也映射到了今天的A股。光模塊含量超過(guò)50%、“易中天”含量最高，同時(shí)也是同類(lèi)規(guī)模和流動(dòng)性第一的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶，在昨天已經(jīng)暴漲7.71%的情況下，今天盤(pán)中再次大漲2個(gè)多點(diǎn)。可以看下這兩天它的5分鐘線走勢(shì)圖，一路平穩(wěn)上行，幾乎沒(méi)有明顯大回調(diào)，說(shuō)明資金是比較認(rèn)可的。

上周五咱們就已經(jīng)提到過(guò)，前些天光通信整體回調(diào)，主要是有傳聞?wù)fCPO大規(guī)模量產(chǎn)可能會(huì)延遲，引發(fā)部分資金止盈撤退。

但實(shí)際上資金反應(yīng)過(guò)度了，因?yàn)榧幢銈髀勈钦妫卜吹估诳刹灏文K，對(duì)三巨頭影響不大，這波回調(diào)更多是情緒性的。

現(xiàn)在就已經(jīng)在糾偏。CPO落地節(jié)奏預(yù)期和技術(shù)路徑的爭(zhēng)議，只會(huì)影響短線資金的博弈，光的總量蛋糕是在擴(kuò)大的，而且幅度非常可觀。

所以對(duì)于配置型資金來(lái)說(shuō)，基本上每次回調(diào)都成了吸籌的機(jī)會(huì)。而光通信板塊只要抓住機(jī)會(huì)就會(huì)反攻，主線趨勢(shì)還是很強(qiáng)。

另外還有一點(diǎn)，最近老頭兒在限制AI模型的非美用戶(hù)以及特定對(duì)手用戶(hù)的全球訪問(wèn)，這事兒還是挺震動(dòng)的。

說(shuō)明AI的上游底層環(huán)節(jié)依然是關(guān)鍵命門(mén)，所以資金這兩天就更堅(jiān)定地往CPO、PCB、MLCC這些硬骨頭方向懟，相比于短期內(nèi)難見(jiàn)好轉(zhuǎn)的老登來(lái)說(shuō)，這反而是一種更大的確定性。

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