6月25日早盤，A股震蕩上揚(yáng)，科創(chuàng)綜指強(qiáng)者恒強(qiáng)，繼續(xù)高開高走再度刷新歷史紀(jì)錄，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指等均穩(wěn)步上揚(yáng)。4300只個(gè)股下跌，成交呈放大趨勢。

盤面上，玻璃玻纖、航空機(jī)場、存儲芯片、MLCC概念等板塊漲幅居前，貴金屬、云服務(wù)、ST、PEEK材料等板塊跌幅居前。

證券板塊持續(xù)走強(qiáng)，中信建投（601066）臨近中午收盤封漲停，總成交額逾33億元。

MLCC需求激增

MLCC概念股早間全線走強(qiáng)，板塊指數(shù)盤中一度放量大漲逾4%，創(chuàng)歷史新高?；鹁骐娮娱_盤約1分鐘垂直漲停，連續(xù)第2日封板，斯迪克、博遷新材、鴻遠(yuǎn)電子等漲?；驖q超10%。

摩根士丹利最新研究報(bào)告指出，多層陶瓷電容器（MLCC）正經(jīng)歷一場結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變——從周期性大宗商品演變?yōu)锳I時(shí)代的戰(zhàn)略資源，供需錯(cuò)配或?qū)⒊掷m(xù)數(shù)年。

摩根士丹利估計(jì)，AI驅(qū)動(dòng)的MLCC需求將在2025年—2030年間增逾四倍，而行業(yè)整體產(chǎn)能每年僅增長10%至15%，高端AI級產(chǎn)能已實(shí)際上被預(yù)訂至未來數(shù)年。渠道調(diào)查顯示，自2026年第一季度以來，分銷商價(jià)格已上漲200%至300%，部分規(guī)格現(xiàn)貨價(jià)格漲幅高達(dá)6倍—10倍。

對于A股市場，機(jī)構(gòu)紛紛調(diào)高M(jìn)LCC概念股的業(yè)績預(yù)測。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，多達(dá)13只MLCC概念股機(jī)構(gòu)預(yù)測今年業(yè)績或?qū)崿F(xiàn)50%以上增長，其中，斯迪克、昊志機(jī)電預(yù)測凈利增幅超過200%，博遷新材、東材科技、博杰股份、廈門鎢業(yè)、風(fēng)華高科等7股凈利均有望翻倍增長。

融資客6月以來大幅搶籌MLCC概念股，截至6月24日，風(fēng)華高科月內(nèi)獲得融資凈買入9.45億元，融資余額增至逾33億元，較年初8億元猛增超300%；6月，東材科技、凱盛科技、潔美科技、廈門鎢業(yè)分別獲融資凈買入7.2億元、4.55億元、3.86億元、3.81億元，昊志機(jī)電、皖維高新等均獲超1億元融資凈買入。

中信證券表示，當(dāng)前受益AI需求景氣，MLCC行業(yè)正進(jìn)入新一輪漲價(jià)、景氣上行周期，看好本土廠商乘風(fēng)發(fā)展并順勢加速服務(wù)器、車規(guī)等高規(guī)格產(chǎn)品突破。

全球存儲芯片股大漲

承接昨日尾盤強(qiáng)勢，今日早盤，存儲芯片概念股繼續(xù)高開高走，板塊指數(shù)盤初一度大漲逾3%，連續(xù)第7日創(chuàng)歷史新高。太龍股份、中微半導(dǎo)均快速20%漲停，航錦科技僅約2分鐘直線漲停，萬潤科技、中京電子則于臨近午間收盤強(qiáng)勢封板。

Wind實(shí)時(shí)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至午間收盤，存儲芯片板塊獲得逾29億元主力資金凈流入，其中佰維存儲獲得逾11億元凈流入，江波龍、萬潤科技、德明利等均獲得超億元凈流入。

消息面上，當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月24日，美股美光科技發(fā)布2026財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)，受益于人工智能熱潮帶來的旺盛需求，實(shí)現(xiàn)營收414.6億美元，同比增長346%，毛利率高達(dá)84.9%，較前一季度74.9%環(huán)比提升10個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期的39%，更是提升1倍以上。

美光科技盤后暴漲逾15%，西部數(shù)據(jù)、閃迪、高通等盤后均大漲超10%，希捷科技、ARM、應(yīng)用材料、英特爾等盤后也紛紛大漲。

今日早間，韓國市場SK海力士大幅高開，截至發(fā)稿，最高漲逾11%，三星電子同步高開，一度漲逾6%。日本股市鎧俠一度飆升逾14%。

中泰證券表示，存儲芯片是AI時(shí)代的戰(zhàn)略“卡脖子”環(huán)節(jié)，兼具政策支持的確定性與產(chǎn)業(yè)需求的持續(xù)性，是科技板塊中期最值得關(guān)注的細(xì)分賽道。

責(zé)編：梁秋燕

校對：王朝全