遼寧
一、本周走勢：放量下挫，破位收官
本周A股全線走弱。周五收盤數據已反映全周壓力：
上證指數，4027點，周跌2.26%。
深證成指，15782點，周跌3.44%。
創業板指，4194點，周跌4.07%。
全周呈現"先震蕩后加速下跌"格局，周五市場情緒出現恐慌性出逃，傳媒、金融、電池板塊成重災區。
二、板塊輪動：避險+超跌反彈兩條線
領漲方向（周五收盤排序，反映全周強勢板塊）：
橡膠助劑/有機硅/硅料硅片
（+4%～+5.4%）：化工周期品漲價邏輯持續發酵
航天裝備
（+4.25%）：軍工訂單落地預期疊加地緣升溫催化
半導體材料/設備
（+2.57%～+3.76%）：國產替代+蘋果尋求采購長鑫存儲芯片消息驅動
風電整機/光伏加工設備
（+0.98%～+2.38%）：新能源超跌反彈，政策預期托底
生豬養殖
（+1.8%）：豬價企穩，產能出清加速
領跌方向：
鋰/能源金屬
（-7%～-8%）：碳酸鋰價格再次承壓
通信線纜及配套/電池化學品
（-6%～-8%）：前期熱點退潮
金融信息服務
（-6.69%）：券商、金融科技集體回調
輪動特征：本周"高低切換"非常明顯——前期熱門的通信、電池、新能源上游全面退潮，資金轉向半導體設備和材料（國產替代+景氣確定性）、化工周期（漲價）、軍工（事件催化）。消費和金融整體承壓，防御性不足。
三、周末重要消息
蘋果尋求采購長鑫存儲內存芯片
——半導體國產替代主線再添催化，存儲芯片方向下周有望獲得資金關注
美軍空襲伊朗沿海、伊朗發動防御性打擊
——中東局勢升溫，原油和軍工方向可能在下周初得到情緒催化
DeepSeek聯合北大開源DSpark推理框架，推理速度提升60%+
——AI產業鏈硬件端仍有催化
章建平大舉減持江淮汽車套現近3億
——汽車板塊資金信號偏空
張國清浙江調研強調人工智能+、培育行業垂直模型
——政策面繼續為AI、科技主線背書
四、下周主線預判
主線一：半導體國產替代（最確定的進攻線）
蘋果向美國政府游說采購長鑫存儲芯片，疊加美光業績公布后股價疲軟，市場對存儲芯片國產替代的邏輯預期升溫。
半導體材料和設備板塊本周已率先走強，下周有望擴散到晶圓代工、封測方向。
主線二：AI產業鏈（政策+技術雙催化）
DeepSeek推理框架開源+張國清調研強調人工智能+，AI鏈條中算力芯片、AI服務器、垂直模型應用方向存在修復空間。
主線三：軍工（地緣事件催化）
中東沖突升級疊加航天裝備已率先啟動，軍工板塊下周初有望獲得情緒性催化。
主線四：化工周期品（漲價邏輯延續）
有機硅、橡膠助劑等化工細分持續走強，補庫周期+供給約束邏輯未變。
五、走勢研判
短期：創業板指本周跌超4%破位明顯，上證考驗4000點整數關口支撐。周五情緒已經接近冰點，周末缺乏實質利空且中東事件偏利好軍工/能源，下周大概率走探底回升
周一可能出現低開，但后半周有超跌反彈修復的機會。
風險提示：美股科技股近期高位承壓（美光業績后走弱），如果下周美聯儲釋放鷹派信號，可能對A股科技成長方向形成情緒壓制。
此外，7月進入中報預告密集期，業績不及預期的個股將面臨二次殺跌。
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