各位朋友，大家好。

眾所周知，美伊雙方近期可謂是一直談?wù)劥虼颉⒋虼蛘務(wù)劇Ｔ趧倓傔^去的周末，雙方又發(fā)生了交火，隨后又宣布停火。

與此同時，美方放出消息，計劃明天（6月30日）在卡塔爾首都多哈開啟新一輪會談。

但美國國務(wù)卿兼國家安全顧問魯比奧此前又對外透露，本周一、周二有可能在瑞士舉行談判。

目前各類消息來回?fù)u擺，令人莫衷一是，但可以明確的是，有兩條清晰的邏輯線索貫穿其中。

第一，美國如今已經(jīng)難以長期持續(xù)對抗；

第二，美方計劃在談判窗口期尋求軍事層面的突破，最終目標(biāo)仍是占領(lǐng)霍爾木茲海峽，待完成軍事占據(jù)、陷入僵持后，再迫使伊朗簽署相關(guān)協(xié)議。

所以，特朗普兩周前簽署的電子協(xié)議，如今看來更有可能只是一紙廢文。

盡管這幾天沖突再度重啟，但我的判斷是，七月份這件事必須塵埃落定。因為七月過后美國的中期選舉就會全面展開，特朗普如果再拿不出一定的外交成果，在選舉中恐怕要吃不了兜著走。

現(xiàn)在已經(jīng)6月29日，七月近在眼前。未來一周多的時間里，美伊雙方恐怕還會維持“談?wù)劥虼颉钡臓顟B(tài)。

對于這種邊談邊打的行為，大家既不能忽略，但也不必過度恐慌。因為這是雙方博弈的必要手段，局勢最終不會走向全面徹底決裂，一定能談出相應(yīng)結(jié)果。

以上就是我對美伊沖突后續(xù)走向的整體預(yù)判。

長期來看，特朗普至少會成為一個階段性輸家，因為現(xiàn)在伊朗方面已經(jīng)完全拿捏住特朗普。

即便遭到了美軍重大打擊，一度灰頭土臉甚至落花流水，但伊朗完整的國家體系、軍隊架構(gòu)都保留完好。而且，它秉持著光腳的不怕穿鞋的這一心態(tài)，斗爭意志仍相當(dāng)頑強(qiáng)。

反觀美國，在持續(xù)消耗之下已后勁不足。

這套邏輯放在過往歷史當(dāng)中同樣適用，當(dāng)年朝鮮戰(zhàn)爭、越南戰(zhàn)爭時期，美國都有過被我方打得灰頭土臉的經(jīng)歷，如今歷史再度重演。

因此在某種程度上，世界的地緣政治規(guī)則正在重返幾十年、甚至幾百年前的強(qiáng)國勢力平衡格局。

這里所說的強(qiáng)國，評判標(biāo)準(zhǔn)不只是財富體量、軍事實力，更看重國土疆域、資源儲備以及全民斗爭的意志。

這一點，無論是在上世紀(jì)五十年代的中國、六十年代的越南、還是二十一世紀(jì)二十年代的烏克蘭、俄羅斯、朝鮮、伊朗等國身上，都表現(xiàn)得非常明顯。

與此同時，一套全新的游戲規(guī)則正在逐步成型，和企業(yè)經(jīng)營、個人財富都息息相關(guān)。這套新規(guī)則的影響周期長達(dá)三五年乃至一二十年，但我們可以重點關(guān)注從當(dāng)下到今年年底的變化，今年上半年即將收官，各類信號已經(jīng)集中顯現(xiàn)。

本周，我們的智庫研究團(tuán)隊梳理出三大核心研判方向，提醒各位重點留意：

第一，全球通脹壓力并未消退；第二，中國企業(yè)出海綜合成本會持續(xù)走高；第三，全球各類資產(chǎn)正在重新定價。感興趣的朋友，可以關(guān)注我們即將發(fā)布的完整研究成果。

無獨有偶，許久沒有公開露面的美國前總統(tǒng)拜登，昨天突然在一場公開活動亮相了。

大家知道，自去年1月20日特朗普正式上任以來，拜登便極少出現(xiàn)在公眾視野中。

一方面，受年齡因素影響，他的精神狀態(tài)確實欠佳，早在執(zhí)政與競選期間，就已頻繁出現(xiàn)口誤的情況。

另一方面，他還受腦部疾病困擾。其家族有腦瘤病史，本人據(jù)說也先后接受過兩次腦部手術(shù)。

所以，他能以這樣的健康狀況在八十多歲的高齡撐過四年任期，實屬不易。

去年5月，也就是卸任近四個月后，拜登曾對外公開自己確診前列腺癌，不過病情處于可控狀態(tài)。截至目前，距離此次發(fā)聲已過去一年有余。

過去一年多來，拜登公開露面的次數(shù)屈指可數(shù)，而昨日這次亮相則帶有半高調(diào)的意味。

他在發(fā)言中同時對前任與現(xiàn)任總統(tǒng)進(jìn)行了評價，用詞極具攻擊性，批評也毫不留情，直言特朗普是美國近幾十年來最糟糕的總統(tǒng)，更是這幾十年來最腐敗的總統(tǒng)。

前者可能是基于主流政治家的觀點，他本人的視角和價值觀認(rèn)為特朗普是近幾年“最糟糕的總統(tǒng)”。

而后者說到“最腐敗的總統(tǒng)”，我不清楚他的實際依據(jù)是什么，是指責(zé)特朗普個人貪腐，還是認(rèn)為其各類政策間接讓美國陷入衰敗。

無論如何，這是拜登卸任近一年半之后，第一次公開發(fā)聲激烈抨擊現(xiàn)任總統(tǒng)。

大家如果看過昨天的活動視頻就能發(fā)現(xiàn)，如今的拜登相比一年多之前更加蒼老憔悴，發(fā)言過程還不停咳嗽。

雖然他沒有主動提及自己目前的病情，但時隔十四個月，他的外在狀態(tài)明顯衰老，坦率來講，這讓外界也十分擔(dān)憂他的身體健康狀況。

但即便在這種情況下，拜登依舊要站出來發(fā)表嚴(yán)厲批評，說明他已經(jīng)受不了美國目前的情況。

拜登和特朗普兩位老人家之間的恩怨糾葛，是出于國家立場，還是價值理念互相攻訐，或者說個人恩怨，我不多做評價。

但我想就兩人背后的底層邏輯為大家進(jìn)行拆解。

我反復(fù)強(qiáng)調(diào)過，特朗普并不是靠賄選上臺，是實打?qū)嵱擅绹嗣褚蝗艘黄边x舉出來的，這就說明他擁有歷史基礎(chǔ)、選民基礎(chǔ)，以及時代基礎(chǔ)，一言蔽之就是民粹，以狹隘、完全以美國利益為核心的價值觀和視角，試圖化解之前拜登等一眾主流政客留下的各類頑疾。

大家知道，對于拜登這些主流政客，我一直稱他們?yōu)椤罢_的無能者”，而特朗普這類雖然民粹，但暫時性、階段性、表面性解決問題的政客，則是“危險的能干者”。

特朗普不管是用商人思維切入治理，還是用直接強(qiáng)硬手段處理各類事務(wù)，在經(jīng)濟(jì)、部分領(lǐng)域確實能暫時解決一部分問題，唯獨伊朗困局這件事，他完全一籌莫展。

美國對外開戰(zhàn)不是頭一回，但對伊朗這一輪行動，卻是最灰頭土臉的一次。有人會拿越南戰(zhàn)爭、伊拉克戰(zhàn)爭、阿富汗戰(zhàn)爭舉例，論戰(zhàn)爭持續(xù)時長，這幾場確實更久，但單論戰(zhàn)略掠奪、戰(zhàn)略收益，這次對伊行動完全比不上以往。

此次美伊戰(zhàn)爭剛剛開打的時候，美國可以說是志在必得，且坦率地講，在情報、諜報，以及利用馬斯克的星鏈技術(shù)定點清除伊朗核心高層的問題上，表現(xiàn)能力不俗。

可美軍一線作戰(zhàn)能力的短板同樣暴露無遺，這背后折射出的是美國整體綜合國力、國家根基的持續(xù)衰敗。

現(xiàn)在就形成了一個奇怪的閉環(huán)，由于國家治理混亂，以致某種程度上國家事業(yè)的衰敗，美國民眾在迷茫焦慮中，先后在2016年、2024年選出了特朗普這么個民粹的政客，希望他能解決問題。

于是特朗普就提出了MAGA運動，但這個民粹政客解決的只是技術(shù)性的小問題，對于整個大歷史格局所造成的底層邏輯變動，及其衍生的一些大問題仍舊無能為力，甚至還使它不斷加重。

美伊沖突就是最好的例子，這場仗不打還好，一開戰(zhàn)等于強(qiáng)行體檢，把美國身上各類短板全盤暴露。好比人身上一堆慢性病，平時不做長跑、馬拉松等高強(qiáng)度運動，各類身體隱患不會顯露；一旦強(qiáng)行高強(qiáng)度運動，所有內(nèi)在缺陷全部擺在全世界眼前，美國當(dāng)下就是這個處境。

由于衰敗，美國民眾才選出了這些民粹政客，但如那些主流政客解決不了實際問題一樣，他們也解決不了表面問題，這就是西方民主一個最大的短板。

民主制度確實有權(quán)力制衡的優(yōu)勢，但它最大的弊端就是政治秩序缺乏連貫性，所以只能頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳，目光局限于眼前，看不到長遠(yuǎn)全局。

短短四年、八年任期，既無法化解全球格局深層結(jié)構(gòu)性矛盾，以及由此催生的各類長期問題。不管是當(dāng)年特朗普嘲諷拜登，還是如今拜登回懟特朗普，站在看熱鬧的角度，本質(zhì)都是五十步笑百步；但深挖內(nèi)里門道，意味著全球底層運行邏輯正在發(fā)生深刻變化。

從第一性原理來說，美國現(xiàn)在畢竟還是世界上科技最發(fā)達(dá)的一個國家，但反過來說，我們同樣不能五十步笑百步，只是看看熱鬧。

美國當(dāng)下的各類深層問題，未來大概率會像病毒一樣向外擴(kuò)散蔓延至全球各國，因為全球底層運行邏輯本就是相通的，而美國作為最發(fā)達(dá)的國家，只不過是春江水暖鴨先知，最先感受到了世界的冷暖變化，所以我們要更多地從底層邏輯思考問題。