經歷了大停電痛楚的西班牙，迅速反思并走出此前“重發電、輕電網、缺儲能”的發展模式

文｜《財經》研究員 尹路

編輯｜黃凱茜

作為歐洲日照最充沛、風力資源最豐富的國家，西班牙用了20年時間，將可再生能源電力占比從不足18%推高至55%左右，成為綠色轉型的標桿。

2025年4月16日，西班牙慶祝了首個“100%可再生能源工作日”。當天，風電、光伏和水電的占比分別達到了45.8%、27%、23%。

然而，僅僅12天后的正午，同一片電網全面崩潰，整個伊比利亞半島遭遇了歐洲20年來最嚴重的停電事故。

停電前后的落差，呈現了電力系統進入高比例新能源階段后的一次極端壓力測試，不僅在西班牙國內和歐洲引起了軒然大波，更給全世界的電力和新能源產業界敲響了警鐘。

過去20年，西班牙電力結構發生根本性轉變。煤電占比從2004年的28%降至2025年僅約1%，天然氣發電量也呈下降趨勢。風電與光伏合計份額從不足6%升至40%以上。特別是2018年以來，光伏裝機呈指數級增長。

這份能源轉型的成績單，卻也是“4·28”大停電的重要結構性背景。波動性電源持續增加，煤電和燃氣機組利用率下降，電網系統和調節性資源卻未能以同樣速度擴充。

停電事故迫使西班牙必須面對一個長期被忽視的問題：當風光發電占比接近一半，如何支撐整張電網的安全？

大停電之后不到一年，西班牙連續出臺三項法令，確立了 儲能在電力系統中“公共事業”的地位， 將2030年儲能裝機目標從20吉瓦上調至22.5吉瓦。不到一年時間，西班牙已并網電池儲能容量從大停電時的28兆瓦躍升至193兆瓦，增幅高達589%。低基數疊加迅速反應的政策紅利，預示著儲能市場已站在爆發起點。

崩潰的53秒

歷時一年的調查，西班牙大停電的事故原因浮出水面。

2025年4月28日中午12時32分57秒，伊比利亞半島電網開始失控。

歐洲輸電系統運營商網絡（ENTSO-E）組織了49名專家完成的最終調查報告指出，最初的觸發點是南部一座大型光伏電站脫網。隨后短短33秒內，約15吉瓦的發電容量從電網中失聯，相當于當時全國用電需求的近60%。連鎖脫網如多米諾骨牌般蔓延，整個系統在之后不到20秒內徹底崩潰。這一速度遠超任何人工干預或常規保護裝置的響應極限。

停電波及西班牙本土12個大區、葡萄牙全境及法國南部，西班牙電網耗時16個小時才完全恢復。此次事故影響超過6000萬人，直接經濟損失超過200億歐元。

調查報告將這場災難定性為“多因素耦合導致系統韌性崩潰”，共識別出17個相互關聯的因素，排除了單一責任方。事故當天，電力來源中光伏占比55%，風能10%，核能10%，水電近10%， 三分之二的電力來自逆變器型電源。但直接導致停電的不是高比例風光發電，而是電網體系沒有支撐這套高比例新能源系統的能力。

2026年初，首先被西班牙媒體披露、后被參議院調查委員會要求公開更多的 西班牙國家電網公司（REE）技術人員的 通話錄音，成為后續調查處罰的重要證據。錄音證明， 早在停電前幾個月，REE的技術人員已頻繁與電力公司溝通電壓問題。

“今天的情況非常夸張……正常負載下電壓還能控制，但負載一到頂峰，電壓就會崩潰。”在一段發生在停電前將近三個月的錄音中，REE的技術人員在通話中提示：“光伏不像風電。風電有轉動慣量，但光伏只要按一下按鈕就會脫網。”

在大停電21天前的4月7日，塞維利亞控制中心向REE發出警告：“我們的電壓問題非常嚴重。”REE的回復十分無奈：“整個西班牙都是這樣……遲早會出大事。”

這樣的預警直到停電前也未被重視。4月28日上午10時59分，即電網崩潰前約90分鐘，REE再次發出警示：“主要問題是光伏。”當崩潰真正降臨時，REE控制中心傳出的最后語音是：“完了……我們正在脫網。”

調查報告公布后，西班牙國家市場競爭委員會（CNMC）迅速啟動了約20項處罰程序。西班牙主要電力供應商Endesa面臨七項調查，單項最高罰款可達4200萬歐元。另外兩家西班牙傳統能源與電力巨頭Naturgy和Iberdrola各面臨五項調查，罰款上限均為3000萬歐元。針對西班牙國家電網運營商REE的三項調查被定性為“非常嚴重違規”，單項最高罰款可達6000萬歐元或其年營業額的10%。CNMC將在2027年10月27日前公布最終調查結果。

從錄音預警到事后追責，暴露了西班牙電網激勵機制與治理結構的雙重失靈。西班牙能源部部長阿格森（Sara Aagesen）在官方報告中批評了整個系統的失敗：“我們的系統缺乏足夠的電壓控制能力，要么是因為規劃不足，要么是因為電廠未履行職責，或者兩者兼有。”

第一道失守的防線是電壓調節。

事故當天，西班牙僅調度了九臺燃氣聯合循環和核電機組維持系統的同步慣量和無功支撐。這一數字低于月度平均水平，且其中一臺機組臨時停運，卻沒有安排任何替代。

ENTSO-E報告直指西班牙現行監管框架的漏洞：“即使傳統發電機沒有及時提供無功支撐，也不用承擔任何經濟懲罰。”無需承擔違規代價，市場參與者自然沒有合規動力。

媒體調查進一步披露，西班牙電網中用于限制電流、穩定電壓的大量電抗器，仍然依賴人工手動操作。面對毫秒級變化的電壓危機，人工根本來不及響應。當停電災難已經無法避免時，系統中約三分之二的電抗器容量依然可用，但落后的操作方式讓資源根本派不上用場。

第二是儲能嚴重不足，這也是最根本的缺口。

截至2025年初，西班牙儲能裝機總量約3.4吉瓦，但其中99%是老式抽水蓄能，能夠秒級響應電網需求的電池儲能只有28兆瓦。儲能總裝機僅相當于全國最高用電負荷（約40.5吉瓦）的8%，電池儲能占比不足0.1%，功率、能量和配儲時長都非常匱乏。當超過四成的電力來自風光等間歇性電源時，電網缺乏有效的“緩沖墊”。它無法吸收秒級到分鐘級的功率擾動，更沒有能力應對突發的電壓波動。

橫向對比， 西班牙的電池儲能配置在歐洲的主要經濟體中處于較低水平 。以2025年大型電池儲能裝機與電力系統最高負荷之比衡量，英國（大不列顛島）約為15%（6.8吉瓦大型電池儲能/46吉瓦輸電系統峰值），德國約3.7%（2.8吉瓦大型電池儲能/75吉瓦用電負荷），意大利和法國的比值分別約為3.2%、1.7%。即便經歷一年擴張、電池儲能升至193兆瓦，西班牙的這一比值也只有約0.5%。

逆變器是第三個關鍵問題。

ENTSO-E報告披露，調查組抽查了19臺關鍵設備，結果顯示，在停電前的關鍵12秒內，僅有4臺設備完全按照電網要求運行，9臺明顯違規。正是這些違規運行的逆變器，從電網切除了近1.9吉瓦的發電容量。另外，由于保護參數設置不當，大量分布式光伏逆變器在電壓尚未達到危險閾值時就過早脫網，加速了電網崩潰。

2020年至2025年間，西班牙新增光伏裝機超30吉瓦，新增風電超10吉瓦，擴張速度居歐洲首位。

新能源裝機高歌猛進的同時，電網消納能力卻捉襟見肘，電網升級、儲能部署、輔助服務市場建設等關鍵投入始終滯后，其棄風棄光率也從1.6%升至6.5%。2025年全年，棄光電量高達5414吉瓦時。這場大停電，正是西班牙“重裝機、輕系統”發展路徑累積多年后的一次爆發。

撥亂與重建

大停電后，西班牙輿論場陷入能源路線的爭論，一度被核能游說集團和極右翼政黨主導。VOX等政治勢力將停電簡單歸咎于“過度依賴可再生能源”，借機呼吁重啟煤電。氣候行動反對虛假信息聯盟（CAAD）調查顯示，停電后約70%的受訪者相信過至少一個關于停電的謠言，其中“電網過度依賴可再生能源”流傳最廣。

“將停電歸咎于光伏發電，無異于將水管破裂歸咎于水管里的水。”能源與清潔空氣研究中心（CREA）對此評論稱。

西班牙能源部部長阿格森明確回應：“過去，系統在類似的能源結構下運行得非常完美，將停電責任推給可再生能源是不恰當的。”ENTSO-E的調查也表明， 可再生能源設備普遍采用“被動跟網”模式才是問題的關鍵。

麻省理工學院能源與環境政策研究中心將這場危機定性為一次“有益的警示”，高比例可再生能源本身并非癥結所在，真正被回避的是電網規劃者從未認真回答一個問題：“當傳統的同步發電機組撤出后，誰來為電網提供電壓支撐？”

大停電成了西班牙儲能政策的分水嶺。

在此之前，儲能雖然被納入了“2023-2030國家能源氣候計劃”（PNIEC），但實際部署嚴重滯后，長期以來僅作為“鼓勵性選項”存在。西班牙在不到一年的時間里，完成了三輪制度重建。

第一部是2025年6月發布的《皇家法令7/2025》，首次將儲能設施明確定義為“公共事業”，賦予其與發電設施同等的法律地位。在土地征用、環境許可和電網接入方面，儲能享受優先待遇。然而，作為一項皇家法令，它在議會正式通過前僅有30天臨時有效期。2025年7月，該法案在議會層面遭遇重大阻力，遭到反對派聯合否決。

第二部是2025年11月批準生效的《皇家法令997/2025》，不僅重新引入了被否決的《皇家法令7/2025》全部關鍵措施，還進行了大幅擴充。它將 2030年的儲能裝機目標從20吉瓦上調至22.5吉瓦。

法令還強制要求電網公司（REE）在三個到六個月內，拿出一套完整的監管改革方案，涵蓋電壓控制、功率振蕩響應和電網協調等方面。此外，法令還擴大了CNMC的監督權力，確立了每三年開展一次電網恢復能力專項檢查的機制。

第三部是2026年3月20日發布的《皇家法令7/2026》， 中東戰事沖擊全球油氣供應的背景下，西班牙緊急動員50億歐元資金，支持儲能與分布式光伏。 政府為住宅用戶安裝自發自用的可再生能源提供10%個稅抵扣；為企業用戶自發自用及熱能設施提供最高50萬歐元攤銷額度；將集體自發自用設施的并網距離從2千米延長至5千米。更關鍵的是，法令強制要求電力公司在電網競標中保留10%的可用容量給自發自用項目接入，解決了困擾分布式光儲多年的并網“卡脖子”問題。

與儲能政策同步推進的，還有可再生能源并網標準的全面升級。《皇家法令 997/2025》明確規定， 未來新建項目必須強制采用“構網型”逆變器。 傳統的“跟網型”設備只能被動跟隨電網頻率和電壓。而構網型逆變器能在系統發生擾動時，主動建立電壓和頻率參考。它可以提供虛擬慣量和無功支撐，填補傳統同步發電機組退出后留下空缺。

針對大停電中暴露出的“過早脫網”問題，前述法案也做出了調整。新接入設備必須在電壓升高至額定值的120%到130%時，依然保持并網運行，徹底改變了過去電壓一到110%就觸發保護脫網的機制。

在市場機制方面，重構靈活性輔助服務市場成為改革的重中之重。過去，西班牙的輔助服務市場沒有“快速頻率響應”和“動態電壓支撐”等新型產品定義，也缺乏“按性能付費”的機制。

停電危機后，獨立的 電壓支撐服務市場、黑啟動能力采購機制， 以及更細分的輔助服務產品設計均被提上日程。這將為儲能、虛擬電廠以及構網型逆變器，提供長期穩定的市場收益。目前，西班牙容量市場機制的框架設計已經完成，正等待歐盟委員會的批準。預計首次容量拍賣將在2026年底至2027年間舉行。

被停電危機拉到臺前的儲能

2025年初，西班牙的電池儲能裝機僅有28兆瓦。隨著2030年目標上調至22.5吉瓦，意味著在2026年至2030年間，西班牙每年需新增超4吉瓦儲能裝機。

市場的熱度，已經跑到了政策目標前面。來自西班牙可再生能源協會（APPA Renovables）的數據顯示，2025年12月， 單月申請并網的電池儲能項目儲備容量高達37.37吉瓦 ，位居所有新增并網需求榜首，這一數字甚至超過了2030年的總目標。

另據西班牙可再生能源專業媒體Energía Estratégica對官方公報（BOE）的數據匯總，僅2026年一季度就有61個儲能項目進入籌備階段，合計裝機規模達到2.42吉瓦。

政策與市場的雙重驅動正在支撐儲能的爆發式擴張。一方面是密集的政策紅利；另一方面，日益增多的棄光現象、頻繁出現的負電價，以及高額的峰谷價差，形成了強大的市場推力。2025年，由于電網消納瓶頸導致的棄光電量高達5414吉瓦時，全年累計出現459個小時的負電價。在這種極端的市場環境中，儲能不僅是一個提升收益的可選項，而是新能源項目實現盈利的必選項。

聚焦光儲一體業務的西班牙本土企業Lunas Energy，從OMIE（伊比利亞能源市場運營商）日前市場提取了連續449天的交易數據（2025年1月至2026年3月），揭示了光儲一體項目的盈利空間。數據顯示，光伏的平均捕獲價格（實際發電時段的加權平均市場電價，對應每日最低電價）僅為30.0歐元/兆瓦時。而儲能的平均放電結算價（對應每日最高電價）高達110.8歐元/兆瓦時。兩者形成了超80歐元/兆瓦時的日均套利空間。在極端情況下，單日峰值價差甚至超過200歐元/兆瓦時。

與光儲一體項目的高收益形成鮮明對比的是，單一光伏電站的生存空間正被嚴重擠壓。因白天發電高峰期光伏出力過剩，在這449天中，有74天（占比16.5%）的每日最低電價跌破零（負電價），擊穿獨立光伏電站的盈利底線。

大停電催生的另一個確定性市場，是 存量新能源設施的逆變器改造。

目前，西班牙已投入運營的50.2吉瓦光伏裝機、33.3吉瓦風電裝機的大量設備仍在使用傳統的“跟網型”逆變器，大停電與這類逆變器電壓耐受能力不足有直接關系。

為此，西班牙國家市場和競爭委員會（CNMC）在2025年6月緊急修訂了電壓控制服務的技術標準，新規要求所有發電設施（包括可再生能源和傳統電廠），必須按照系統運營商（REE）的指令提供電壓控制資源。

針對風光電站，新規提出了更嚴格的要求：5兆瓦以上的光伏和風電站，必須具備無功功率控制能力；對于50兆瓦以上的新建儲能項目，監管部門強制要求其必須具備慣量支持和黑啟動能力。電站可以通過參與市場化拍賣，來獲得提供此類服務的經濟補償。如果電站拒不升級設備的電壓控制能力，一旦出現局部電壓波動，電網有權直接將其斷開。

這一系列硬性要求，正在拓寬新型 “構網型”逆變器 的龐大市場。該領域技術壁壘高、政策預期明確，且是競爭格局尚未成形的藍海市場。中國頭部逆變器制造商已經在構網型技術上進行了布局，逆變器改造及升級，將成為未來中歐新能源技術合作的重要新興領域。

2025年4月的伊比利亞大停電像一面鏡子，映照出西班牙過去十年新能源裝機突進背后，脆弱的電網韌性短板；更以慘痛的代價說明， 新能源的發展不能只有多發綠電的單一目標，卻忽略維護系統穩定的責任。

此后，西班牙沒有放緩能源轉型，而是通過加快調整監管、資金投入、加碼儲能和落地本土新能源產業鏈等政策組合，重塑能源體系。

過去被新能源企業視作隱性成本的能力，如電壓調節、慣量支撐、靈活性儲備和黑啟動能力，被賦予了公共事業的法律地位，被納入強制性的并網標準，并逐漸擁有了可明碼標價的市場交易機制，成為維持系統穩定運行的重要支撐。

對于全球的儲能投資方、開發商和設備制造商而言，經歷過陣痛與重生的西班牙，無疑是未來五年歐洲最具確定性、最具增長潛力的市場之一。

責編 | 要琢

題圖來源｜視覺中國