長期以來國內行業輿論大多聚焦整車銷量、品牌競爭，卻容易忽略一個核心底層邏輯，一個國家汽車產業能否真正做強，根基從來不在整車廠，而在本土零部件供應鏈。

整車是產業的門面，但零部件才是產業的血脈與根。

近期，Alix Partners集團旗下Berylls咨詢公司，發布了2025年全球TOP100汽車零部件供應商榜單，這一排行榜的排名基于上一自然年的銷售額而定，但鑒于統計口徑的不同，部分數據可能存在差異。

另外，因為這是一份汽車供應商的榜單，所以部分擁有多業務領域的企業，這里只統計了汽車相關業務的銷售額，此榜單不包括OEM車企的子公司及原材料和預制品供應商。

回顧歷年全球汽車零部件百強榜單，德企日企長期壟斷榜單大半席位，中國零部件企業寥寥無幾，彼時我們只能依靠海外Tier1供給核心部件。

但新能源、智能化產業浪潮，徹底改寫了汽車零部件的生態和格局。最近兩年，特別是2025年最新零部件百強榜單給出清晰答案，中國上榜企業達到15家，德國為17家、日本21家，雖然數量上依舊保有領先優勢，但后者份額持續收縮。

如果再從國內自主整車市占率接近70%、2026年中國汽車出口有望突破千萬臺兩大紅利來看，本土零部件企業的全球排名與市場份額仍將持續向上，全球供應鏈重心東移已成不可逆趨勢。

燃油巨頭乏力，三電重構價值鏈

2025年全球汽車總產量回升至9290萬輛，同比增長3.7%，但TOP100零部件企業合計營收同比下滑2.2%，整體加權利潤率由5.8%降至5.2%，呈現“整車增產、上游增收難”的行業困局。

行業內卷，讓整車廠持續向下傳導價格壓力，疊加電動化轉型巨額投入、融資成本走高、地緣貿易沖突多重擠壓，西方傳統零部件巨頭經營壓力全面凸顯。

在百強榜單中，前兩名依舊由博世、電裝穩守，博世全年營收558.45億歐元，增速僅0.1%；電裝營收428.02億歐元，同比增長0.7%，兩大燃油時代標桿零部件企業增長動能不足。

如果將榜單營收下滑的企業歸集到一起，也不難發現，傳統的零部件供應商情況并不樂觀，收入下滑的零部件企業多達60家，且基本上集中在傳統汽車零部件領域。來自中國的零部件企業，憑借電動化和智能化，領漲營收榜。

前三強中，最大標志性變革來自寧德時代，以389.87億歐元營收、20%同比增速從2024年第7位躍升至全球第3，成為史上躋身榜單前3的中國企業。

這一次跨越，可以說具備里程碑的意義，燃油時代發動機、變速箱是整車價值核心，德系日系Tier1掌握定價權；但在電動化時代，動力電池成為整車價值最高部件，中國電池龍頭站上了全球價值鏈頂端。

當然，在2025年的榜單中，也出現了一些名次明顯下滑的，比如大陸集團從2024年第3位暴跌至第21位，松下從第25位跌至第71位，核心并非他們業績崩盤，而是戰略業務拆分所致，也被行業視作轉型自救的統一選擇。

大陸集團拆分動力總成業務Aumovio獨立上榜，位列第16，兩家合并營收依舊穩居全球第七；松下拆分汽車業務Mobitera單獨上榜第47，合并體量排名全球第十二。可見，“剝離燃油資產、聚焦電動業務”成為傳統巨頭通用解法，行業就是這樣，合久必分，分久必合。

雖然電動化是趨勢，但由于裝機量的問題，韓系電池企業卻集體遭遇滑鐵盧，LG新能源、SK On、三星SDI排名大幅下滑，三家企業均出現虧損，在產能規模、成本控制、本土產業鏈協同層面全面落后中國電池廠商，全球份額持續被寧德時代、國軒高科、中創新航蠶食。

當然百強榜中，最大的變化就是中國企業，他們的崛起和產業勢力的更迭也非常明顯，2024年百強中日本23家、德國16家、美國14家、中國12家；2025年日本企業降至21家、德國16家、中國增至15家、美國維持14家。中國零部件企業上榜數量逐步追平德國，營收占比13.0%，同樣超過美國12.9%，中國TOP 100供應商在2025年銷售額增長了21%，本土供應鏈話語權實現跨越式提升。

中國軍團多點開花，智能化成為核心抓手

在2025年15家入圍全球零部件百強的中國企業中，較2024年新增立訊精密、國軒高科、中創新航三家，僅寧波華翔跌出榜單，覆蓋動力電池、汽車智能化、傳統底盤車身、輪胎、動力全賽道，形成“龍頭引領、多點突破”完整產業矩陣。

如果把時間拉得更長一些，從十年維度回望，2012年榜單僅有濰柴動力一家中國企業；2022年擴充至10家；2024年12家；2025年達到15家，本土供應鏈成長速度肉眼可見。

2025年上榜企業分為兩大梯隊，前50名共6家：寧德時代（3）、華域集團（10）、北京海納川（38）、濰柴動力（39）、均勝電子（44）、立訊精密（45）；50至100名共9家：華為（52）、中信戴卡（56）、福耀玻璃（58）、中策橡膠（61）、賽輪輪胎（74）、國軒高科（78）、德賽西威（82）、中創新航（88）、寧波拓普（92），各細分賽道均形成具備全球競爭力本土企業。

第一大優勢賽道為動力電池，寧德時代穩居全球第三，疊加國軒高科、中創新航，三家企業合計營收超470億歐元，全球動力電池市場份額突破60%，構筑海外廠商難以突破的規模、成本、技術壁壘。

傳統零部件板塊也迎來了穩的步升級，華域連續多年穩居全球前十，均勝電子位次持續提升；中信戴卡、寧波拓普在車身、底盤細分領域全球領先；福耀玻璃以23.2%的利潤率成為榜單中盈利能力第二強的企業（僅次于瑞薩電子30.7%）；濰柴動力從2024年第33位下降至第39位，反映出商用車市場低迷和新能源轉型對傳統動力企業的影響。

輪胎賽道也實現了國產突圍，中策橡膠、賽輪輪胎雙雙上榜，排名分別增加了6個位次，打破米其林、普利司通長期壟斷格局。

智能化賽道是中國企業實現對歐美日（參數丨圖片）反向趕超的核心突破口，其中華為表現最為亮眼。2024年，華為的智能汽車相關業務以465%的爆發式增長首次沖進百強榜單，排名第97位，這個增長數字不僅遠超行業預期，更將其推向了智能汽車產業鏈的核心舞臺。

2025年華為繼續大幅攀升至52名，同比增速高達93%。不同于傳統零部件企業僅供給單一硬件，華為輸出乾崑智駕、鴻蒙座艙、車載計算平臺整套軟硬一體化方案，適配自主品牌、合資多類車企，再加上界系列和境的全面鋪開，配套車型放量帶動營收快速增長。

立訊精密收購萊尼線束后新晉上榜，增速325.5%；德賽西威穩步升至82位。在智能座艙、高階智駕、車載軟硬件一體化領域，華為、德賽西威等本土企業不再單純做硬件代工，而是輸出整套系統解決方案，徹底改變過去海外Tier1壟斷智能域控的局面。

依托完整本土電子產業鏈與大模型、智駕算法自研能力，智能化賽道成為中國供應鏈彎道超車的核心抓手。

而伴隨國內自主整車70%市占率、汽車出口高速增長兩大紅利，本土零部件配套場景持續拓寬。自主品牌整車出海同步帶動國內電池、底盤、智能系統企業配套海外工廠，海外定點訂單持續放量，未來3-5年預計會有更多中國企業沖入全球TOP20。

毫無疑問，汽車產業強弱，根不在整車，而在零部件。筆者認為，整車銷量、出口數據只能代表產業表層熱度，零部件供應鏈實力才能衡量一國汽車產業的真實硬實力。過去多年，國內車市銷量持續走高，但核心三大件高度依賴海外供應商，產業大而不強。

如今15家中國企業躋身全球零部件百強，電池、智能化兩大核心賽道掌握全球主導權，傳統底盤、玻璃、輪胎細分實現全球配套，標志中國汽車產業由內而外完成底層升級。未來中國零部件軍團的全球位次仍將持續上行，屬于中國汽車供應鏈的全球時代才剛剛開啟。

附榜單：