汽車說刊原創(chuàng)報(bào)道｜作者：戚錦聰

2026年上半年收官，國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)呈現(xiàn)鮮明結(jié)構(gòu)性分化：國(guó)內(nèi)燃油市場(chǎng)持續(xù)收縮，新能源滲透率站穩(wěn)57%以上，自主品牌全面主導(dǎo)市場(chǎng)；頭部車企依托多品牌矩陣、全球化出口、全品類產(chǎn)品布局拉開差距，新勢(shì)力、自主傳統(tǒng)品牌、科技賦能品牌形成三大競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)。

從6月單月及半年交付數(shù)據(jù)來看，比亞迪、吉利、奇瑞穩(wěn)居規(guī)模第一梯隊(duì)；零跑、蔚來、鴻蒙智行領(lǐng)跑新勢(shì)力陣營(yíng)；極氪、小鵬、嵐圖、極狐、昊鉑、奕派等細(xì)分品牌憑借精準(zhǔn)定位實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。

行業(yè)告別普漲時(shí)代，高端化、全球化、品牌分層、技術(shù)自研成為決定車企增長(zhǎng)天花板的四大核心變量。本文結(jié)合各家最新銷量數(shù)據(jù)，復(fù)盤上半年市場(chǎng)格局、拆解各品牌核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并預(yù)判下半年行業(yè)發(fā)展主線。

總量承壓、結(jié)構(gòu)反轉(zhuǎn)，四大核心趨勢(shì)確立

綜合各家半年戰(zhàn)報(bào)，2026上半年車市最核心特征是“國(guó)內(nèi)總量微降、新能源與出口雙線爆發(fā)”，四大不可逆行業(yè)趨勢(shì)清晰顯現(xiàn)。

油退電進(jìn)固化，新能源成為增長(zhǎng)唯一基本盤。上半年國(guó)內(nèi)乘用車零售小幅下滑，但新能源零售同比增長(zhǎng)16.7%，6月新能源單月滲透率突破63%。

從數(shù)據(jù)端看，所有實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)的品牌均以新能源為核心驅(qū)動(dòng)力：極狐6月銷量同比暴漲219.3%、零跑6月交付近9.34萬臺(tái)、蔚來上半年交付19.11萬臺(tái)同比增67.4%、極氪上半年交付17.84萬臺(tái)同比接近翻倍；傳統(tǒng)自主巨頭吉利上半年新能源累計(jì)近80萬臺(tái)、奇瑞6月新能源銷售超11萬臺(tái)。反觀燃油業(yè)務(wù)僅作為穩(wěn)定現(xiàn)金流補(bǔ)充，純?nèi)加蛙囆鸵咽ピ隽靠臻g，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)完全轉(zhuǎn)向電動(dòng)化賽道。

品牌分層徹底固化，形成三大競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)

第一梯隊(duì)為百萬級(jí)規(guī)模巨頭，比亞迪上半年累計(jì)銷售超180萬輛，吉利半年總銷量142.3萬臺(tái)，奇瑞半年整體銷量突破百萬，三者依靠全品類產(chǎn)品+全球化渠道形成規(guī)模壁壘。

第二梯隊(duì)為年交付有望沖擊30-50萬的頭部新勢(shì)力，零跑上半年近36萬臺(tái)、蔚來19.11萬臺(tái)、鴻蒙智行24萬臺(tái)、極氪半年17.84萬臺(tái)。

第三梯隊(duì)為細(xì)分特色品牌，嵐圖、極狐、奕派、昊鉑埃安、小鵬、上汽榮威MG等，單月交付穩(wěn)定1-4萬臺(tái)，依靠差異化定位守住細(xì)分市場(chǎng)份額，增速普遍高于行業(yè)均值。梯隊(duì)間差距持續(xù)拉大，馬太效應(yīng)持續(xù)強(qiáng)化，缺乏規(guī)模與技術(shù)支撐的中小品牌生存壓力陡增。

海外出口成為第二增長(zhǎng)曲線，頭部車企出海增速遠(yuǎn)超國(guó)內(nèi)。2026年上半年自主車企出口整體同比暴漲63%，奇瑞6月單月出口19.11萬臺(tái)，連續(xù)四月刷新中國(guó)車企單月出口紀(jì)錄；吉利6月海外出口10.29萬臺(tái)，同比大漲157%，上半年海外出口總量已超越2025全年，新能源出口同比激增585%；比亞迪6月海外銷售突破17萬輛，持續(xù)刷新全球紀(jì)錄。

多品牌矩陣成為頭部車企標(biāo)配，單品牌發(fā)展模式增長(zhǎng)見頂。無論是傳統(tǒng)大廠吉利、奇瑞、上汽，還是新勢(shì)力蔚來、鴻蒙智行，均通過子品牌覆蓋不同價(jià)格帶、用戶群體實(shí)現(xiàn)銷量擴(kuò)容。蔚來布局蔚來、樂道、螢火蟲三品牌，分別覆蓋高端旗艦、家用主流、入門年輕市場(chǎng)，螢火蟲上半年交付同比暴漲271.9%；吉利整合吉利銀河、領(lǐng)克、極氪三大新能源品牌，價(jià)格帶覆蓋5萬至百萬級(jí)；奇瑞、上汽乘用車依靠多子品牌兼顧燃油、新能源、海外市場(chǎng)；鴻蒙智行依托華為技術(shù)持續(xù)擴(kuò)量，全系累計(jì)交付突破143萬臺(tái)，創(chuàng)下新勢(shì)力最快百萬交付紀(jì)錄。單一品牌難以兼顧高低端、家用、年輕等多元需求，多品牌協(xié)同成為破內(nèi)卷關(guān)鍵解法。

比亞迪、吉利、奇瑞作為行業(yè)規(guī)模三巨頭，增長(zhǎng)邏輯各有側(cè)重，共同構(gòu)筑行業(yè)底盤

比亞迪是全產(chǎn)業(yè)鏈一體化絕對(duì)龍頭，6月單月銷量突破40萬輛，上半年累計(jì)超180萬輛，新能源累計(jì)總銷量突破1690萬臺(tái)，形成難以逾越的規(guī)模壁壘。其核心優(yōu)勢(shì)在于垂直整合，電池、電機(jī)、電控、整車一體化自研，成本控制行業(yè)頂尖；產(chǎn)品矩陣無短板，海鷗（參數(shù)丨圖片）、海豚等入門車型走量，漢、唐、騰勢(shì)沖擊中高端，仰望布局百萬級(jí)市場(chǎng)，覆蓋全價(jià)格帶。海外市場(chǎng)持續(xù)爆發(fā)，單月海外銷量超17萬輛，海外單車均價(jià)高于國(guó)內(nèi)，有效對(duì)沖國(guó)內(nèi)價(jià)格戰(zhàn)利潤(rùn)壓力，是唯一實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)、海外、入門、高端全線均衡增長(zhǎng)的車企。

吉利汽車上半年累計(jì)銷量142.3萬臺(tái)創(chuàng)同期新高，6月銷量24.08萬臺(tái)連續(xù)四月同環(huán)比雙增長(zhǎng)，新能源上半年近80萬臺(tái)，占總銷量比重達(dá)67%。吉利核心競(jìng)爭(zhēng)力在于均衡布局：國(guó)內(nèi)依靠銀河走量、極氪沖擊豪華、領(lǐng)克布局中端；海外市場(chǎng)全面爆發(fā)，6月出口10.29萬臺(tái)，新能源出口占比61%，極氪9X三季度登陸中東，極氪009光輝四季度落地香港，全球化步伐提速。油電并行戰(zhàn)略有效平滑周期波動(dòng)，燃油車穩(wěn)定盈利，新能源搶占增量，多品牌協(xié)同覆蓋家用、豪華、性能細(xì)分賽道，下半年多款銀河全新車型落地，增長(zhǎng)持續(xù)性充足。

奇瑞集團(tuán)6月總銷量25.66萬臺(tái)，出口19.11萬臺(tái)首次單月突破19萬，新能源當(dāng)月銷售11.36萬臺(tái)同比增58.7%。奇瑞是自主品牌出海標(biāo)桿，連續(xù)多年自主出口第一，海外渠道、本地化產(chǎn)能完善，燃油、新能源同步出海，海外市場(chǎng)貢獻(xiàn)過半銷量增量；國(guó)內(nèi)依托iCAR、星途、捷途多新能源品牌發(fā)力，海外高毛利業(yè)務(wù)抵消國(guó)內(nèi)價(jià)格戰(zhàn)沖擊，出口成為其區(qū)別于其他巨頭的獨(dú)特增長(zhǎng)引擎。

上汽乘用車榮威、MG上半年零售超49.5萬輛，6月零售超10.7萬輛同環(huán)比雙增，MG深耕歐洲多年，海外渠道成熟，兼顧國(guó)內(nèi)家用市場(chǎng)與歐洲新能源市場(chǎng)，形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

新勢(shì)力陣營(yíng)分化明顯，零跑、蔚來、鴻蒙智行穩(wěn)居第一梯隊(duì)，極氪、小鵬緊隨其后，依靠差異化定位實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。

零跑成為2026上半年新勢(shì)力銷冠，6月全球交付93376臺(tái)，上半年累計(jì)近36萬臺(tái)。其核心優(yōu)勢(shì)聚焦10-20萬主流大眾新能源市場(chǎng)，自研全域電子電氣架構(gòu)控制成本，性價(jià)比優(yōu)勢(shì)突出，C系列、全新B系列、A05新車持續(xù)補(bǔ)全產(chǎn)品矩陣，同時(shí)加速出海，海外增速行業(yè)領(lǐng)先，全年沖刺百萬銷量目標(biāo)，是唯一站穩(wěn)月銷9萬級(jí)的純新勢(shì)力品牌。

蔚來依靠三品牌分層運(yùn)營(yíng)實(shí)現(xiàn)全面爆發(fā)，6月總交付40597臺(tái)創(chuàng)年內(nèi)新高，上半年累計(jì)191123臺(tái)同比增67.4%，三品牌交付全部創(chuàng)歷史新高。蔚來主品牌深耕30萬以上豪華市場(chǎng)，樂道瞄準(zhǔn)20-30萬家用市場(chǎng)，螢火蟲布局15萬級(jí)年輕入門市場(chǎng)，價(jià)格帶全覆蓋；換電體系構(gòu)筑獨(dú)家服務(wù)壁壘，螢火蟲品牌同比暴漲271.9%，低價(jià)市場(chǎng)打開全新增長(zhǎng)空間，截至累計(jì)交付近119萬臺(tái)，高端化與大眾化雙線并行。

鴻蒙智行依托華為全棧智能駕駛技術(shù)形成技術(shù)壁壘，6月交付50624臺(tái)，上半年累計(jì)24萬臺(tái)同比增18.6%，全系累計(jì)交付突破143萬臺(tái)。華為乾崑ADS高階智駕實(shí)現(xiàn)全系標(biāo)配，智能座艙、車機(jī)體驗(yàn)形成用戶強(qiáng)感知差異，主打20-40萬家庭高端市場(chǎng)，依靠技術(shù)溢價(jià)避開低端價(jià)格內(nèi)卷，品牌用戶粘性極強(qiáng)，持續(xù)向第二個(gè)百萬交付里程碑邁進(jìn)。

極氪定位中國(guó)豪華新能源，6月交付35169臺(tái)同比增111%，上半年178370臺(tái)同比增97%，增速領(lǐng)跑高端新能源賽道。依托吉利制造體系背書，主打性能、豪華細(xì)分市場(chǎng)，全球用戶超82萬，高端市場(chǎng)份額持續(xù)提升，區(qū)別于家用新能源，抓住追求駕駛質(zhì)感、豪華品質(zhì)的細(xì)分客群。

小鵬集團(tuán)6月交付40126臺(tái)，第二季度累計(jì)103295臺(tái)，產(chǎn)品矩陣持續(xù)完善。小鵬GX萬臺(tái)下線、X9全球交付突破6萬臺(tái)，7月全新MONA L03開啟預(yù)售，高階智駕自研能力突出，全球化布局穩(wěn)步推進(jìn)，在20-30萬智能家用賽道穩(wěn)定占位。

嵐圖、極狐、昊鉑埃安、奕派等品牌避開正面價(jià)格戰(zhàn)，聚焦特定細(xì)分人群實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。極狐6月銷量25646臺(tái)同比暴漲219.3%，上半年累計(jì)突破8萬臺(tái)，增速行業(yè)前列，依托北汽制造底蘊(yùn)，主打中高端純電市場(chǎng)，產(chǎn)品迭代提速釋放增長(zhǎng)勢(shì)能；嵐圖6月交付14223臺(tái)，上半年76264臺(tái)，7月追光S開啟預(yù)售，深耕大六座高端家用市場(chǎng)；昊鉑埃安6月銷量33682輛，上半年逆勢(shì)增長(zhǎng)15%，C端用戶占比超81%，主打大眾化純電，To C私域用戶運(yùn)營(yíng)能力突出；奕派科技6月交付23231臺(tái)，上半年累計(jì)同比增21%，依靠黃金標(biāo)準(zhǔn)大六座奕派M8鎖定大家庭出行細(xì)分需求，精準(zhǔn)卡位差異化賽道。

目前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)內(nèi)卷加劇，價(jià)格戰(zhàn)壓縮利潤(rùn)空間。新能源滲透率突破60%后，10-20萬主流賽道供給過剩，中小品牌依靠降價(jià)走量，導(dǎo)致行業(yè)整體盈利承壓，僅有具備自研技術(shù)、規(guī)模、海外渠道的頭部車企維持健康毛利。

產(chǎn)能與交付匹配失衡，多數(shù)新勢(shì)力年度銷量目標(biāo)完成率不足50%。盡管6月普遍沖高，但上半年整體交付進(jìn)度不及預(yù)期，下半年需要密集上新、渠道擴(kuò)容才能沖刺年度目標(biāo)。

海外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，歐美新能源政策壁壘抬升。歐洲碳關(guān)稅、進(jìn)口限制逐步落地，車企海外布局必須加快本地化建廠，單純出口模式長(zhǎng)期承壓。

下半年新品密集投放驅(qū)動(dòng)增量。小鵬MONA L03、嵐圖追光S、極氪8X、吉利銀河全新車型、零跑B系列/A05集中上市，各大品牌補(bǔ)全細(xì)分空白，10-15萬、30萬以上高端市場(chǎng)將成為競(jìng)爭(zhēng)主戰(zhàn)場(chǎng)。

全球化戰(zhàn)略持續(xù)加碼，新能源出海成為勝負(fù)手？吉利、奇瑞、比亞迪加速海外建廠，極氪、蔚來推進(jìn)高端車型出海，海外市場(chǎng)貢獻(xiàn)增量比重將持續(xù)提升，海外業(yè)務(wù)盈利水平將成為車企估值核心指標(biāo)。

技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)從續(xù)航轉(zhuǎn)向高階智能駕駛。華為、小鵬、蔚來、極氪持續(xù)迭代城市NOA，智能化、車機(jī)生態(tài)、服務(wù)體系成為品牌差異化核心，單純堆續(xù)航、低價(jià)走量的模式將逐步失效。

多品牌矩陣戰(zhàn)略持續(xù)深化，單品牌車企加速整合。頭部大廠將持續(xù)推出子品牌覆蓋高低端，缺乏多品牌布局、產(chǎn)品單一的品牌市場(chǎng)份額將持續(xù)萎縮，行業(yè)加速出清。

2026上半年車市交出一份“結(jié)構(gòu)性繁榮”的答卷，傳統(tǒng)燃油市場(chǎng)收縮，但中國(guó)自主品牌依托電動(dòng)化、智能化、全球化完成全方位升級(jí)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)邏輯徹底從單純銷量比拼，轉(zhuǎn)向技術(shù)、品牌、全球化、多矩陣綜合實(shí)力的較量。比亞迪、吉利、奇瑞依靠規(guī)模與出海構(gòu)筑底盤；蔚來、鴻蒙智行、極氪以技術(shù)和高端化搶占價(jià)值高地；零跑、小鵬深耕大眾智能市場(chǎng)；細(xì)分特色品牌憑借錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)守住生存空間。

站在年中節(jié)點(diǎn)，下半年行業(yè)增長(zhǎng)的核心抓手清晰：新品迭代打開國(guó)內(nèi)增量，海外出口對(duì)沖內(nèi)卷壓力，高階智能駕駛拉開品牌差距，多品牌運(yùn)營(yíng)拓寬增長(zhǎng)天花板。能夠同時(shí)兼顧規(guī)模盈利、技術(shù)自研、全球布局的車企，將持續(xù)擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)；而缺乏核心壁壘、產(chǎn)品定位模糊的品牌，或?qū)⒃诔掷m(xù)加劇的市場(chǎng)分層中逐步邊緣化。中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)正式告別野蠻生長(zhǎng)階段，進(jìn)入高質(zhì)量、全球化、技術(shù)驅(qū)動(dòng)的全新發(fā)展周期。