宏觀新聞

1、中共中央政治局委員、國務院副總理劉國中7月4日至6日到山東調研。他強調，大力推動生物醫藥和農機裝備創新發展，因地制宜發展新質生產力，加快推進現代化水網建設，充分挖掘釋放有效投資潛力，鞏固拓展經濟穩中向好勢頭，實現“十五五”良好開局。

2、2026年第三批“兩重”建設項目近日已下達，共安排超長期特別國債資金1935億元。至此，今年“兩重”建設項目清單已全部下達完畢。今年以來，國家發展改革委聯合有關行業主管部門，共安排8000億元支持了1417個重大項目建設，涉及科技創新、長江流域生態保護修復、長江沿線重大交通基礎設施、城市地下管網、重大水利工程、西部陸海新通道、高等教育提質升級、“三北”工程等重點領域。

3、美國總統特朗普就烏克蘭問題表示，正與俄羅斯總統普京進行磋商，看能否結束俄烏沖突。特朗普稱，他們進行了一次“非常好的通話”。

行業新聞

1、美國證券交易委員會文件顯示，SK海力士在公開募股中發行1779萬股美國存托股票，每ADS代表十分之一SK HYNIX普通股，每股面值5,000韓元。基石投資者表示有意購買高達70億美元的美國存托股票。

2、“清朗·整治AI應用亂象”專項行動自2026年4月啟動以來，中央網信辦聚焦未按規定履行大模型備案登記義務、AI平臺安全和審核過濾能力不足、AI數據投毒、生成合成內容標識落實不到位等AI應用亂象，部署各地網信部門深入推進第一階段重點整治任務，并開設“涉AI應用亂象舉報專區”，專項受理公眾舉報。

3、豬價正迎來一輪短期強勢反彈。根據中國養豬網數據，全國外三元生豬均價從6月26日的9.47元/公斤，一路攀升至7月6日的11.06元/公斤，近10天連續走高，累計上漲1.59元/公斤，漲幅約16.8%。

4、優必選最新發布的全尺寸超仿生機器人U1備受外界關注，其中U1 Ultra男版價格高達99萬元，但續航卻僅能維持2到4小時，“撐不過一晚”，因此遭到外界質疑。優必選方面回應稱，目前全尺寸人形機器人續航基本上都在2-4小時，這是行業普遍情況。

5、AI服務器越來越能“吃電”，數據中心的供電方式也被“逼”到了換代關口。從臺達、ABB等英偉達核心能源生態伙伴處獲悉，800V方案仍在正常推進中，不過，真正決定這場供電革命走多快的，可能不是英偉達一家公司，而是一整條尚未成熟的能源基礎設施產業鏈。

6、知名分析師郭明錤分析指出，蘋果可折疊iPhone預計2026年下半年出貨，但初期供應可能不足。他稱自己的行業調查顯示，2026年下半年可折疊iPhone的組裝出貨量約為700萬至800萬部，第三季度出貨量約為50萬至100萬部，約占蘋果總出貨量的10%。該產品價格可能在2300至2500美元左右，而供應限制將導致轉售價格溢價50%至100%。

7、從杭州百腦匯電腦城了解到，存儲芯片漲價已從上游全面傳導至消費終端，普通消費者正面臨內存、存儲硬盤漲價兇猛。有經銷商稱，內存和固態硬盤漲得兇，現在有點慌，不會囤太多。據報道，部分固態硬盤與內存條價格翻倍，1TB固態硬盤價格從500元漲至1000元左右。

公司新聞

1、海南海藥公告，初步統計半年度業績虧損，預計會導致凈資產為負。

2、深交所發布關于中公教育股票交易情況的通報，對影響股票正常交易秩序的異常交易行為，依規對相關投資者采取了暫停交易等監管措施。

3、宇樹科技科創板IPO注冊生效。

4、新產業公告，實際控制人翁先定被實施留置。

5、恒力石化公告，預計上半年凈利72.00億元，同比預增136%。

6、星網銳捷公告，若未來芯片等原材料價格持續攀升或供應格局進一步趨緊，公司將面臨原材料成本上行壓力。

7、視源股份公告，預計上半年凈利14.50億元-16.50億元，同比預增265%-315%。

8、康恩貝公告，子公司簽署在研創新鎮痛藥西博帕多的大中華區授權開發與商業化協議，需支付1750萬美元首付款、不超過9400萬美元的開發及商業里程碑付款等。

9、德邦科技在互動平臺表示，公司適配玻璃基板封裝的相關產品尚處于與客戶設計磨合和送樣驗證階段。

10、興福電子公告，國家集成電路基金二期6月17日至7月6日減持360萬股，持股比例降至5.94%。

11、南極電商公告，擬1億元至2億元回購股份用于員工持股或股權激勵。

12、容百科技公告，預計2026年半年度凈利潤為1億元-1.2億元，同比扭虧為盈。

13、萬華化學公告，預計上半年凈利98億元-104億元，同比增長60%-70%。

14、浙江東方公告，預計上半年凈利潤8.72億元，同比增長114%。

15、德福科技公告，擬定增募資不超28億元，用于高端電子電路AI銅箔項目。

16、藏格礦業公告，預計上半年凈利潤35.50億元-37.50億元，同比增長97%-108%。

17、中遠海控公告，擬以集中競價方式回購A股股份，金額7.7億元至15.4億元。

18、博敏電子公告，擬定增募資不超3億元用于800G及以上數連產品用印制電路板項目等。

19、雅化集團公告，預計上半年凈利11.00億元-13.00億元，同比預增710%-857%。

20、寶地礦業公告，預計上半年凈利潤1.78億元-1.91億元，同比增長189%-210%。

21、新鳳鳴公告，預計上半年凈利潤13.80億元-15.00億元，同比增長95%-112%。

22、聯泓新科公告，預計上半年凈利潤4.00億元-4.30億元，同比增長149%-168%。

23、濱化股份公告，預計上半年凈利潤3.44億元，同比增長208%。

24、三花智控公告，已有液冷產品供應一次側、二次側，仿生機器人零部件業務逐步成第三增長曲線。

25、中微公司公告，向特定對象發行股票募集配套資金新增股份515.68萬股，發行價格為290.88元/股。

環球市場

美股三大指數集體收漲，道指漲0.3%，再創歷史新高。納指漲1.12%，標普500指數漲0.73%，汽車制造、計算機硬件、加密貨幣概念股漲幅居前。存儲、半導體板塊大漲，西部數據漲超7%，超威半導體漲超6%，臺積電漲超4%，阿斯麥、博通漲超3%，英特爾漲超1%，美光科技漲近1%。利弗莫爾中概股龍頭指數收漲2.6%，熱門中概股多數上漲。

WTI原油期貨價格收于68.55美元/桶，下跌0.14美元，跌幅為0.2%。布倫特原油期貨價格收于71.99美元/桶，下跌0.13美元，跌幅為0.18%。

COMEX黃金期貨收漲1.23%，報4176.3美元/盎司；COMEX白銀期貨收漲2.33%，報62.485美元/盎司。

英偉達AI服務器架構據傳將延后推出，公司回應稱路線圖并沒有改變。

美國微軟公司6日宣布裁員4800人，約占其全球員工總數的2.1%，其中涉及1600名Xbox游戲機部門的員工。

美國總統特朗普稱，沃爾瑪正按自己的要求對商品降價，一磅碎牛肉價格將下調近15%，許多其他產品”也將降價。沃爾瑪正以"大膽而有力的方式"采取行動，其他零售商也應效仿。

北京時間7日，2026美加墨世界杯1/8決賽，西班牙1-0戰勝葡萄牙，成功晉級八強。值得一提的是，西班牙零封對手的紀錄還在繼續，他們成為世界杯歷史上首支連續6場零失球的球隊。

特朗普證實其曾致電國際足聯主席因凡蒂諾。特朗普稱他看過了，巴洛貢沒有犯規，要求國際足聯對巴洛貢的紅牌進行復審。

投資機會參考

1、華為Mate90系列有望搭載基于韜定律的新麒麟芯片

《科創板日報》從知情人士處獲悉，將于今年秋季發布的華為Mate90系列，計劃搭載基于韜定律的新麒麟芯片。

華為于今年5月發表了指導半導體產業發展的新原則——韜(τ)定律，其目標是以系統性降低時間常數τ為核心，通過邏輯折疊等技術，持續壓縮芯片內部的信號傳播時延，從而不斷提升晶體管密度，實現半導體與電子系統的持續演進。而將于2026年秋季面世的麒麟芯片，率先采用了邏輯折疊技術，性能大幅提升。華為一季度國內智能手機市占率排名第一。市場調查機構CounterPointResearch數據顯示，一季度華為以20%的市場份額領跑市場，創下自2020年第4季度以來的最高季度份額。Mate80系列產能爬坡與春節促銷助力其穩固地位，暢享90系列的出貨進一步鞏固了優勢。

2、需求回升帶動供應吃緊，模擬芯片大廠部分產品交期最長達六個月

據報道，模擬芯片大廠亞德諾半導體（ADI）日前再度向客戶發出通知書，表示需求回升帶動供應吃緊，部分產品交期最長達六個月，若客戶未能提前六個月下單，未來可能面臨更長交付時間。

中信建投證券指出，模擬IC行業具有長生命周期、多品類、小批量、多客戶和經驗密集的特點。單款模擬芯片生命周期可能長達數年甚至十年以上，客戶一旦完成認證后切換成本較高。與存儲芯片連續的爆發式漲價不同，模擬芯片的漲價呈現漸進性，進入2026年，模擬芯片行業迎來更大規模的漲價潮。未來幾個季度，隨著AI基建支出持續放量，掌握高性能、低延遲模擬技術的領軍企業，將在這一輪由AI定義的產業重塑中持續占據競爭優勢。

（財聯社）