長三角MOMO

劉強東轉身打響第四次電商大戰的時候，整個電商行業的老板都是一種神隱狀態，馬云、張一鳴、黃崢，你說他們在戰場上呢，還是不在戰場上呢？唯獨王興，一直在那里。

關于餓了么，曾經有過無數種猜想，賣給張三，賣給李四，但是從來沒有人想過，最終會歸到電商業務里，讓蔣凡來管。

餓了么有沒有機會超越美團？飛豬有沒有機會超越攜程？

就目前的市場格局和業務模式來看，一點可能都沒有，那么對于阿里這種體量的公司來說，既然業務拆分出去，做不到行業第一，不能產生盈利，那么拆分的意義在哪里？況且阿里今天的業務中心，已經在AI，今天有一個老阿里人，跟我開了一個玩笑，他說，餓了么和飛豬這次的命運，是劉強東替他們做的決定，從某種意義上，還救了這兩塊業務的兄弟。

整個電商行業，迎來了第四次洗牌，阿里和京東第一次洗走了其他玩家，拼多多進來完成了第二次洗牌，抖音快手完成直播電商的第三次洗牌，劉強東發起了第四次洗牌，叫啥名字呢？好像還看不出頭緒來。

目前來看，這次洗牌中，有幾個看點值得持續性關注。

.即時零售的戰爭誰將最終勝利？

.資深古董攜程的護城河到底有多深？

.蔣凡未來還要接手多少業務？

京東跟美團的戰爭，外賣就是一個幌子，本質是即時零售，京東不靠這玩意兒掙錢，戰略布局，不虧錢就行。

外賣是不是一個好生意？翻翻過去幾年美團的財報就能得出答案，這本身就是一個低利潤的生意，第一要承擔剝削餐館與民爭利的罵名，第二還要承擔幾百萬騎手的社保風險問題，這些都是定時炸彈，與社交和電商相比，外賣不算好業務，那么早先阿里，現在京東為何還要進入這塊市場？

我覺得出發點還是有區別的，阿里是當年極度膨脹，覺得自己無所不能，京東也是為了戰略反攻，通過進入外賣，最終守住自己的即時零售。

外賣業務的本質有兩塊，一塊是供給，一塊是配送，供給為什么一定要是餐飲？美團早些年就提出了萬物到家的概念，這些年美團學聰明了，不說了，只干，這一塊，尤其是小件3C對京東的沖擊有多大，痛只有東哥自己知道，于是他在他組織的飯局上說了，你們搞我的業務搞了這么多年，我啥也沒說，我現在也要搞搞你們。

美團如果是即時零售最后的勝者，京東現在的3C電商業務要下滑一大截，反正在哪買手機都一樣，為啥不選個送貨更快的？阿里電商業務的商超品類也會少一大塊，當然京東肯定會比阿里更痛，這也是阿里在此之前一直能忍的原因。

誰會勝利？

還是老配方，左邊是誰的配送更快更穩，右邊是誰家貨全價低，美團在左邊，阿里在右邊，京東在中間，美團丟了這一塊，增長等于被干掉了，京東丟了這一塊，會丟掉大半條命，阿里丟了這一塊，凈利潤可能還會多點。

即時零售里，搏命的肯定是京東。

京東要進入酒旅，飛豬回歸阿里電商板塊，很多人似乎忘了攜程，美團在這一次電商洗牌中，拉了太多的流量，但是美團并不是酒旅行業的龍頭，攜程才是大哥。

我一直覺得攜程在業務上的布局，很像京東在電商的操作，模式做的很重，手伸的很長，對供應鏈的把控非常強，最終形成了獨一無二的交付履約能力，最重要的是，這個賽道里的一大半玩家都被攜程投資了。

劉強東說要從供應鏈入手，具體怎么搞，不太清楚，但是思路其實跟做外賣一樣，這個新業務可以不賺錢，但是要把流量導入到現有業務里，落地的話，就是賣酒店不收傭金，不過酒店的供應鏈要交給京東？靠四件套、洗發水、衛生紙賺錢嗎？

游戲規則不改，我不認為京東和阿里有什么機會在OTA賽道改變市場格局，攜程能夠穿越周期，活到今天，并且維持好的利潤和市值，背后最強的競爭力就是供應鏈。

但是，劉強東嘴里的供應鏈和攜程心里的供應鏈，大概率不是一回事，京東的酒旅供應鏈到底是不是一種創新的賺錢模式，前無古人、后無來者，好像萬豪才是干這件事的高手。

攜程守住自己的大本營，問題不大，但是攜程可能會發現，友商賺錢的腦洞真大。

最后，我們看看阿里，我很好奇，蔣凡最終會管多少業務？

阿里現在的戰場，很明顯是雙線作戰，AI是現在和未來，電商是過去和現在，現在處于一種交纏期，吳永銘在親自管理AI，蔣凡起到的戰略作用，就是守住電商供血，如果能突破有增量更好。

為什么是蔣凡？

答案再明顯不過，現有的阿里八零后管理層中，除了蔣凡，還能找出第二個有能力帶著電商業務往前走的人嗎？他是用業務一步一步證明過自己的人，現在的趨勢也很簡單，非AI業務，只要與交易有一點關系的，都會一點點向蔣凡靠攏。

我前段時間和幾個老阿里的人聊這個事，大家都覺得，未來的阿里可能是三大塊，AI、電商、其他，AI和電商形成雙輪驅動，其他形成一個創新的小池子，用來試錯以及探索新業務，或者容納一些跟電商和AI都不搭的獨立卻能賺錢的小業務。

蔣凡就是雙輪驅動中的一輪。

時光荏苒，白馬過隙。

劉強東轉身打響第四次電商大戰的時候，整個電商行業的老板都是一種神隱狀態，馬云、張一鳴、黃崢，你說他們在戰場上呢，還是不在戰場上呢？唯獨王興，一直在那里。

零售永遠有機會，無數的互聯網人和零售人證明了這一點，這一次，誰的蛋糕會被人吃掉一口呢？過去幾年，張一鳴想吃王興的蛋糕，失敗了，但事實上，桌子下面王興一直在吃別人的蛋糕，那個別人，是誰？

那個大開大合，可以打贏戰役，收割大面積領土的激揚時代，已經遠離我們很多年，有沒有年輕人，可以在這次巨頭的沖撞中，殺出一條血路？

是老當益壯，還是少年屠龍。