就在上月底，廈門銀行又贏了一樁4.19億元的大官司。

這是一樁與東方集團(tuán)股份有限公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的官司，涉案金額包括借款本金4.19億元以及相應(yīng)利息、罰息及復(fù)利等。

根據(jù)法院判決，廈門銀行勝訴，廈門銀祥油脂有限公司應(yīng)在十日之內(nèi)償還廈門銀行借款本金及利息、罰息、復(fù)利，還包括律師費(fèi)、保全費(fèi)等。

一轉(zhuǎn)眼，10天時(shí)間早就過了。廈門銀祥油脂公司是否履行了法院判決，給廈門銀行如期償還上述4.19億元的本金及利息？迄今并沒看到廈門銀行的相關(guān)公告。

據(jù)相關(guān)信息顯示，廈門銀祥油脂有限公司已經(jīng)是限制高消費(fèi)及被執(zhí)行人，涉及的司法訴訟高達(dá)49件，已被多家銀行起訴，除廈門銀行外，還有工商銀行、中信銀行、星展銀行等。

另外，連帶責(zé)任人東方集團(tuán)由于財(cái)務(wù)造假，已經(jīng)強(qiáng)制摘牌退市，更是自身難保，陷入嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)，遭多家銀行追償。

看得出，廈門銀祥及相關(guān)關(guān)聯(lián)方，就像一艘要沉的破船，早已岌岌可危。

當(dāng)初放貸的時(shí)候廈門銀行為何不睜大眼睛，如今眼看船都快沉了，即使贏了官司，就能把錢討回來(lái)嗎？

大膽預(yù)測(cè)一下：廈門銀行就算贏了這樁官司，最終結(jié)果可能也只是多贏了一張“紙面?zhèn)鶛?quán)”而已。

而且，這4.19億“紙面?zhèn)鶛?quán)”，也只是廈門銀行眾多難以追回的訴訟債權(quán)之冰山一角。

今年最新中報(bào)顯示：目前廈門銀行（含控股子公司）作為原告未執(zhí)結(jié)訴訟標(biāo)的本金金額超過1000萬(wàn)元的訴訟、仲裁案件共計(jì)101件，涉案金額高達(dá)38.56億元。

不難推測(cè)，這將近39億的債權(quán)，應(yīng)該有相當(dāng)一部分是廈門銀行借出去沒有收回來(lái)的貸款，如今它們已成為一堆爛賬。

去年，廈門銀行凈利潤(rùn)還不足26億，今年上半年凈利潤(rùn)也不足12億，加起來(lái)不足38億。

就是說(shuō)，以現(xiàn)在的盈利水平，如果這近39億的債權(quán)最終討不回來(lái)，意味著偌大一個(gè)廈門銀行，白干一年半，都未必能把這39億的大窟窿給堵住。

你說(shuō)冤不冤？

2025年半年報(bào)，0.83%的不良貸款率成為廈門銀行資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健的一張“名片”。

但表面光鮮的背后，早已暗流涌動(dòng)。頭頂"福建首家上市城商行"光環(huán)和區(qū)域金融標(biāo)桿的廈門銀行，正陷入泥潭。

而且，廈門銀行財(cái)報(bào)中反復(fù)強(qiáng)調(diào)的“資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)穩(wěn)健”，可能是粉飾財(cái)報(bào)后的表象。

因?yàn)椋?strong>除了大量的未執(zhí)結(jié)訴訟，廈門銀行關(guān)注類貸款的爆發(fā)式增長(zhǎng)和重組貸款的異常擴(kuò)張，展現(xiàn)出的潛在風(fēng)險(xiǎn)，已遠(yuǎn)超0.83%這一不良率數(shù)據(jù)所呈現(xiàn)出的風(fēng)險(xiǎn)水平。

首先，作為不良貸款的關(guān)鍵“蓄水池”，廈門銀行關(guān)注類貸款的異動(dòng)最具警示意義。

2023年末，廈門銀行關(guān)注類貸款余額30.43億，占比尚穩(wěn)定在1.43%。

但到2024年6月末，廈門銀行關(guān)注類貸款占比就攀升至2.3%附近，余額陡增至48億以上，較上年末激增18億，半年時(shí)間，擴(kuò)張近八成。

進(jìn)入2024年末，廈門銀行關(guān)注類貸款規(guī)模進(jìn)一步突破62億元，全年激增32億以上，增幅超過100%，翻倍增長(zhǎng)。

對(duì)遠(yuǎn)超銀行業(yè)平均波動(dòng)范圍的關(guān)注類貸款增幅，廈門銀行僅以“基于審慎原則對(duì)受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響客戶的分類下調(diào)”，輕描淡寫地帶過。

而危險(xiǎn)的是，關(guān)注類貸款如此迅猛增長(zhǎng)，正是廈門銀行潛在信貸風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)質(zhì)量可能在加速惡化的直接體現(xiàn)。

與此同時(shí)，廈門銀行重組貸款的激增，更使其真實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量值得被拷問。

2024年末，廈門銀行的重組貸款規(guī)模從上年末的17.9億元猛增至39億元，同比翻倍增長(zhǎng)。

到2025年6月末，廈門銀行重組貸款金額增至59.11億元，占貸款及墊款總額的2.68%。而新增重組貸款中，又以不良率高發(fā)的個(gè)人貸款和小微企業(yè)貸款為主。

這類通過“借新還舊” 、“展期續(xù)貸” 等方式調(diào)整還款條件的貸款，本質(zhì)上只是貸款風(fēng)險(xiǎn)的暫時(shí)掩蓋而非真正化解。

以福州三盛置業(yè)為例，廈門銀行福州分行對(duì)其發(fā)放的2.85億元貸款出現(xiàn)逾期后，未能及時(shí)正常回收化解風(fēng)險(xiǎn)，最終只能通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司的方式處置，而回收金額最終大打折扣。

總之，廈門銀行重組貸款的快速擴(kuò)張，不僅占用了大量信貸資源，更延緩了風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)間，為后續(xù)資產(chǎn)質(zhì)量埋下更大隱患。

此外，從營(yíng)收結(jié)構(gòu)看，近年來(lái)廈門銀行的營(yíng)收結(jié)構(gòu)失衡問題不僅未獲改善，反而呈現(xiàn)惡化態(tài)勢(shì)。

利息凈收入是營(yíng)收的主要來(lái)源。而悲劇的是，廈門銀行凈息差持續(xù)在行業(yè)墊底，2025年上半年進(jìn)一步降至1.08%，較上年同期繼續(xù)下降，息差收入空間被壓縮至極致。

2024年前三季度，廈門銀行利息凈收入同比下降9.9%，直接拖累營(yíng)收進(jìn)入負(fù)增長(zhǎng)區(qū)間，成為17家上市城商行中4家營(yíng)收負(fù)增長(zhǎng)的銀行之一。

而廈門銀行2024全年數(shù)據(jù)同樣慘淡，利息凈收入降至40億出頭，同比下降7.43%，比上年少了3.22億。

進(jìn)入2025年上半年，廈門銀行利息凈收入頹勢(shì)延續(xù)，已經(jīng)不足20億元。

作為廈門銀行主業(yè)的利息凈收入持續(xù)萎縮，慘遭“滑鐵盧”，作為副業(yè)的投資收益短期很可能也只是曇花一現(xiàn)。主業(yè)不振，“舍本逐末” 又如何支撐廈門銀行可持續(xù)發(fā)展？

營(yíng)收結(jié)構(gòu)的失衡，導(dǎo)致廈門銀行盈利能力正趨于惡化。

2024年，廈門銀行歸母凈利潤(rùn)25.95億元，同比下降2.6%，成為17家上市城商行中為數(shù)不多的凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)的銀行，且是唯一 一家增速由正轉(zhuǎn)負(fù)的銀行，與6.67%的行業(yè)平均增速形成強(qiáng)烈反差。

2025年上半年，廈門銀行頹勢(shì)加劇，歸母凈利潤(rùn)11.58億元，同比下降4.59%，是17家A股城商行中凈利潤(rùn)排名倒數(shù)第二，以及唯二出現(xiàn)營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙降的銀行。

今年年初，54歲的洪枇杷開始出任廈門銀行董事長(zhǎng)，他將如何挽救頹局？?jī)?yōu)財(cái)一號(hào)將持續(xù)關(guān)注。

廈門銀行，你怎么看？歡迎與優(yōu)財(cái)一號(hào)交流互動(dòng)。

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