文/債市邦

阿邦此刻正帶著娃在澳洲凱恩斯看大堡礁。

雖然身在南半球的艷陽里，但今天下午，阿邦的手機卻被國內(nèi)的交易軟件和各大業(yè)務(wù)群瘋狂“轟炸”。

原因無他，今天，港股作為A股的前哨站，率先開市了。

原本大家還在觀望長假期間外圍市場的冷暖，結(jié)果港股二話不說，直接走出了一個“氣吞萬里如虎”的單邊暴漲行情。

恒生指數(shù)和國企指數(shù)雙雙大漲超2.5%，恒生科技指數(shù)更是狂飆3.34%。

看著滿屏鮮艷的紅色，阿邦在關(guān)掉看盤軟件前，必須先對一部分讀者說一句：

恭喜那些頂住壓力、持股過節(jié)的朋友們，這波你們賭贏了！

明天就是A股馬年的首個交易日。

港股今天的暴力拉升，已經(jīng)提前把A股明天的高開劇本寫好了。

透過今天港股的盤面，阿邦給大家梳理一下節(jié)后A股呼之欲出的三條主線：

一是真金白銀砸出來的“科技與AI硬件”底。

今天港股漲得最兇的是什么？是硬件設(shè)備、汽車零配件和科網(wǎng)股。

光通信龍頭長飛光纖迎來了大爆發(fā)，股價暴漲14%+，創(chuàng)下歷史新高。

背后的邏輯很簡單：全球AI大模型的更新在加速，算力基建和硬件端的需求是實打?qū)嵉摹?/p>

更重要的是，大佬們在用真金白銀給市場注入信心。

今年以來，騰訊已經(jīng)掏了63億港元回購，小米也砸了35億港元，還有舜宇光學(xué)、吉利汽車都在瘋狂買買買。

昨天剛知道，澳洲去年最受歡迎的一款車，居然是比亞迪的一款插混皮卡。

現(xiàn)在中國與除了美國之外西方國家關(guān)系在持續(xù)緩和，原來的顯性隱性門檻都在慢慢消融，中國汽車行業(yè)外需將有有明顯改善。

產(chǎn)業(yè)資本在底部真金白銀地掃貨，這就是最強烈的看多信號。

二是避險情緒與抗通脹交織的“資源品”狂飆。

長假期間，國際金價走出了強悍的“四連陽”。

今天的港股有色金屬板塊直接起飛。潼關(guān)黃金漲超11%，紫金礦業(yè)、山東黃金等龍頭紛紛大漲超5%。

（實在不明白一位曾經(jīng)的債市大佬在離開市場后，高度看多航運，看空白銀的腦回路…）

我們在節(jié)前那篇《山雨欲來風(fēng)滿樓》里就提示過輸入型通脹的風(fēng)險。

一方面，中東地緣政治的弦一直緊繃著，美國的關(guān)稅政策也面臨大調(diào)整，全球資金的避險情緒在升溫。

另一方面，逆全球化背景下，大家都在瘋狂搶奪上游資源。

這種“康波蕭條期”的典型特征，注定了黃金、有色、油運等周期品，在未來一兩年內(nèi)依然是資金抱團(tuán)的避風(fēng)港。

三是超預(yù)期數(shù)據(jù)支撐的“大消費與醫(yī)藥”回血。

前幾天和大家聊過今年國內(nèi)春節(jié)那“2000一晚的快捷酒店”和爆滿的網(wǎng)紅景區(qū)。

只要時間給夠，國人的消費力依然強悍。

這些微觀層面的“報復(fù)性消費”，最終都會轉(zhuǎn)化為宏觀高頻數(shù)據(jù)的超預(yù)期。

今天的港股市場上，可選消費零售和非銀金融漲幅都在2.5%以上。隨著促消費政策的持續(xù)加碼，A股的消費板塊有望迎來一波估值修復(fù)。

同時，跌了很久的創(chuàng)新藥也開始蠢蠢欲動。部分龍頭公司已經(jīng)率先走出了獨立行情，隨著中國創(chuàng)新藥出?！百嵜涝钡念A(yù)期不斷強化，醫(yī)藥板塊的戴維斯雙擊值得期待。

節(jié)前的最后一個交易日，市場成交清淡，很多人在“持幣”還是“持股”之間糾結(jié)。

但阿邦一直覺得，拿著籌碼的性價比要高于拿著現(xiàn)金。

港股今天的這場“開門紅”，不僅吹響了多頭的沖鋒號，也掃清了長假期間的不確定性陰霾。

各位股民朋友，今晚可以睡個好覺了。

明天早上9點半，準(zhǔn)備迎接屬于A股的馬年紅包吧！

祝大家馬年開市大吉，賬戶長紅！