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2026年2月28日，美軍與以色列軍隊對伊朗發(fā)起空襲，截至3月9日沖突已持續(xù)近兩周且無停火跡象。這場中東地緣沖突并非區(qū)域內(nèi)的局部動蕩，其引發(fā)的霍爾木茲海峽航運受阻、國際油價飆升等連鎖反應(yīng)，正通過物流、能源、供應(yīng)鏈等維度向全球汽車工業(yè)深度傳導(dǎo)。豐田、印度車企、歐美老牌車企紛紛陷入產(chǎn)能調(diào)整、出口暫停、成本高企的困境，而中國車企憑借前期在中東市場的布局與新能源賽道的優(yōu)勢，在行業(yè)變局中迎來多重發(fā)展機遇。

中東核心市場遇冷，亞洲跨國車企成首輪沖擊主體

伊朗作為中東最大汽車消費市場，對區(qū)域車市的支撐作用顯著。據(jù)伯恩斯坦公司發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年中東整體汽車銷量約300萬輛，其中伊朗一國占比高達38%，銷量約114萬輛。受沖突影響，伊朗及整個中東市場的物流體系中斷、消費信心下滑，深耕該區(qū)域的亞洲跨國車企成為首輪沖擊的直接承受者。

在中東整體汽車市場的品牌份額中，豐田以17%、現(xiàn)代以10%占據(jù)核心位置，兩家車企為中東市場的主流玩家。以伯恩斯坦統(tǒng)計的60萬輛銷量基數(shù)測算，2025年豐田在中東地區(qū)年銷量約20.4萬輛，現(xiàn)代約12萬輛，沖突爆發(fā)后，其原本穩(wěn)定的市場流通體系被打破，產(chǎn)品交付受阻，業(yè)績承壓明顯。

全球銷量第一的豐田汽車的應(yīng)對舉措，成為行業(yè)局勢的重要風(fēng)向標(biāo)。據(jù)《日本經(jīng)濟新聞》報道，豐田因擔(dān)憂中東物流體系持續(xù)癱瘓，已決定減產(chǎn)4萬輛，此次減產(chǎn)車型主要為陸地巡洋艦等在中東市場熱銷的SUV車型。盡管豐田未就減產(chǎn)事宜發(fā)布官方評論，但這一產(chǎn)能調(diào)整動作，直接反映出這家全球頭部車企對中東市場經(jīng)營風(fēng)險的預(yù)判。

印度車企的反應(yīng)則更為迅速，塔塔汽車、瑪魯?shù)兮從尽F(xiàn)代汽車印度公司、大眾印度分公司已集體宣布推遲向中東和北非地區(qū)的發(fā)貨計劃。據(jù)知情人士透露，此次暫停發(fā)貨的核心原因是沖突引發(fā)的運輸與保險成本飆升：每個集裝箱的緊急附加費已升至2000美元，戰(zhàn)爭風(fēng)險保險費漲幅突破企業(yè)經(jīng)營承受邊界，疊加集裝箱供應(yīng)緊張，讓出口業(yè)務(wù)徹底失去利潤空間。

從市場依賴度來看，中東地區(qū)占瑪魯?shù)兮從境隹诳傤~的13%，而中東和北非市場對現(xiàn)代印度海外出貨量的貢獻更是高達40%。ElaraCapital副總裁明確指出，若發(fā)貨中斷持續(xù)一個月，這些印度車企的現(xiàn)金流和庫存將面臨嚴(yán)重危機。即便是兩輪車制造商巴賈吉汽車，雖海灣國家市場僅占其出口的3%，但因保費上漲完全侵蝕利潤，也選擇暫停對該區(qū)域發(fā)貨，足見亞洲車企在中東市場的集體經(jīng)營困境。

霍爾木茲海峽近乎停擺，全球車企遭遇三重系統(tǒng)性沖擊

若說區(qū)域市場銷量下滑是首輪沖擊，霍爾木茲海峽航運受阻則成為全球汽車產(chǎn)業(yè)的系統(tǒng)性重擊。作為波斯灣唯一出海通道，該海峽承擔(dān)著全球約三分之一的海運原油運輸任務(wù)，而據(jù)奉天承仁運3月9日發(fā)布的權(quán)威數(shù)據(jù)，伊朗開戰(zhàn)后的航行警告已導(dǎo)致海峽實際通航量驟降95%，近乎完全停擺，截至3月9日已有7天約1.4億桶原油（相當(dāng)于全球1.4天的需求量）未能進入市場。航運體系的癱瘓，引發(fā)了物流、能源、供應(yīng)鏈的三重連鎖反應(yīng)，席卷全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)。

物流成本翻倍上漲，海外出口訂單無利可圖

受海峽通行受阻影響，貨運船只只能選擇繞道南非好望角，據(jù)行業(yè)測算，這一繞行使航程增加數(shù)千海里，運輸時間延長1-2周，海運運費直接翻倍。同時，中東航線的超大型油輪日租金從2萬美元飆升至12萬美元，漲幅達500%，船舶保險費用也同步翻倍。

汽車作為大宗商品，單車占用空間大、基礎(chǔ)運輸成本本就居高不下，疊加暴漲的集裝箱附加費、保險費，大量車企的海外出口訂單已然突破收益邊界。印度車企集體暫停發(fā)貨的核心原因，并非缺乏市場訂單，而是運輸綜合成本已遠超產(chǎn)品利潤，這一現(xiàn)狀也讓眾多歐美車企的中東出口業(yè)務(wù)陷入停滯。

國際油價創(chuàng)三年新高，燃油車車企成本與需求雙重承壓

霍爾木茲海峽原油運輸受阻引發(fā)市場對供應(yīng)短缺的強烈擔(dān)憂，國際油價出現(xiàn)歷史性暴漲。據(jù)奉天承仁運3月9日的實時數(shù)據(jù)，亞洲交易時段WTI原油（4月合約）盤中最高觸及111.24美元/桶，日內(nèi)最大漲幅22.38%；布倫特原油（5月合約）盤中最高沖至117.29美元/桶，日內(nèi)最大漲幅19.8%，兩大合約均創(chuàng)下2022年8月以來新高。

油價飆升對汽車產(chǎn)業(yè)的影響體現(xiàn)在全鏈條：一方面，輪胎生產(chǎn)、整車運輸、工廠生產(chǎn)均依賴石油及石油化工原料，凱萊證券測算顯示，貨運成本通常占車企收入的1%-3%，油價翻倍將導(dǎo)致這一比例同步上升，大幅壓縮企業(yè)利潤空間；另一方面，油價上漲直接推高燃油車使用成本，抑制終端消費需求。

伯恩斯坦公司特別指出，斯特蘭蒂斯公司成為受影響最嚴(yán)重的車企，因其在傳統(tǒng)內(nèi)燃機領(lǐng)域投入巨大，油價走高直接導(dǎo)致其燃油車產(chǎn)品的市場需求下滑。而這一影響并非個例，全球范圍內(nèi)的燃油車潛在購車者均因用車成本增加紛紛推遲購買計劃，疊加通脹預(yù)期升溫，燃油車市場整體需求承壓。

全球供應(yīng)鏈連鎖卡頓，歐洲車企面臨潛在斷供風(fēng)險

現(xiàn)代汽車工業(yè)的全球分工具有高度精細化特征，一個核心零部件可能從韓國運至印度，裝配成整車后再運往中東，霍爾木茲海峽的受阻讓這條跨區(qū)域供應(yīng)鏈條全面失靈。豐田此次減產(chǎn)4萬輛，除中東市場需求下滑因素外，核心零部件無法按時運抵是重要原因。

伯恩斯坦公司在報告中發(fā)出嚴(yán)厲警告，若沖突持續(xù)超過四個月，供應(yīng)鏈危機將進一步擴散至土耳其——這個為歐洲車企供應(yīng)大量核心零部件的制造重鎮(zhèn)，一旦其工廠因缺件被迫停產(chǎn)，歐洲車企將迎來連鎖反應(yīng)，生產(chǎn)計劃全面被打亂。同時，伊朗作為全球18%氖氣供應(yīng)國，局勢動蕩還導(dǎo)致車規(guī)級芯片光刻核心材料供應(yīng)緊張，進一步加劇了全球車企的供應(yīng)鏈壓力。

行業(yè)變局下的新機遇，中國車企迎來三大布局窗口

據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2025年中國汽車出口量達709.8萬輛，同比增長21.1%，其中新能源汽車出口261.5萬輛，同比激增103.7%，新能源已成為中國汽車出海的核心增長引擎。在此次伊朗局勢引發(fā)的全球車市洗牌中，中國車企憑借前期在中東市場的深耕布局、新能源賽道的技術(shù)優(yōu)勢，以及本地化產(chǎn)能建設(shè)的先發(fā)紅利，迎來多重發(fā)展機遇，這一機遇也得到車家號等汽車行業(yè)專業(yè)平臺的數(shù)據(jù)分析佐證。

機遇一：中東市場出現(xiàn)空白，依托先發(fā)布局實現(xiàn)份額提升

長期以來，因國際制裁影響，歐美日（參數(shù)丨圖片）韓主流品牌難以進入伊朗市場，中國車企已成為伊朗市場的核心玩家之一。而此次沖突導(dǎo)致豐田、現(xiàn)代、印度車企等紛紛暫停中東市場相關(guān)業(yè)務(wù)，中東地區(qū)汽車市場出現(xiàn)明顯供給空白，且中東國家為降低對歐美日韓車企的依賴，更傾向于與穩(wěn)定合作的中國車企深化合作。

從市場基礎(chǔ)來看，2025年中國汽車對中東出口87.9萬輛，同比增長36.5%，區(qū)域市場優(yōu)勢持續(xù)鞏固；從品牌表現(xiàn)來看，比亞迪在沙特市占率達19%，吉利達15%，以色列市場中國品牌年銷量10.1萬輛位居首位，其中純電領(lǐng)域市占率更是高達79.2%。中國車企可依托這一先發(fā)布局，快速填補市場空白，進一步提升在中東地區(qū)的品牌份額。

機遇二：油價飆升倒逼電動化轉(zhuǎn)型，新能源技術(shù)優(yōu)勢形成核心壁壘

此次國際油價的歷史性暴漲，讓中東市場的燃油車使用成本大幅上升，終端消費向電動化加速傾斜，網(wǎng)約車、城市物流車等運營類車型的電動化替代進程尤為顯著。而中國車企在新能源賽道已形成成熟的技術(shù)優(yōu)勢，且針對中東高溫、沙塵的特殊氣候，研發(fā)了專屬的新能源汽車技術(shù)，精準(zhǔn)匹配區(qū)域市場需求。

相較于歐美日韓車企仍以燃油車為中東市場核心產(chǎn)品的布局，中國車企的新能源產(chǎn)品矩陣更貼合當(dāng)前市場需求變化，這一技術(shù)適配性成為鞏固市場競爭的核心壁壘，也讓中國新能源汽車成為中東市場的優(yōu)選品類。

機遇三：本地化布局紅利釋放，推動出海模式從“產(chǎn)品輸出”向“本土扎根”升級

此前，奇瑞、江淮、比亞迪、長安等中國車企已在中東市場開展貼牌生產(chǎn)、KD組裝等合作，部分頭部車企更是加速海外產(chǎn)能落地。在此次物流成本飆升、航運體系不穩(wěn)定的背景下，本地化產(chǎn)能布局的紅利充分釋放，有效規(guī)避了國際物流波動、關(guān)稅等風(fēng)險，保障了產(chǎn)品的穩(wěn)定供應(yīng)。

這一布局模式也讓中國車企在行業(yè)變局中形成差異化競爭優(yōu)勢，同時倒逼中國車企進一步深化中東市場的本地化研發(fā)、生產(chǎn)、銷售體系建設(shè)，推動中國汽車出海從單純的“產(chǎn)品輸出”向“產(chǎn)能輸出+品牌輸出”的本土扎根模式升級，為全球化布局奠定更堅實的基礎(chǔ)。

沖突持續(xù)無定論，全球車市面臨長期不確定性

針對此次沖突對全球汽車產(chǎn)業(yè)的影響，伯恩斯坦公司給出了三種清晰的推演情景：其一，若沖突能在三個月內(nèi)實現(xiàn)短期停火，對全球汽車產(chǎn)業(yè)的影響尚可控制，車企僅需調(diào)整短期生產(chǎn)與出口計劃，行業(yè)秩序有望快速恢復(fù)；其二，若沖突持續(xù)4個月至1年，將直接導(dǎo)致區(qū)域GDP承壓，車企的海外投資計劃全面延遲，全球供應(yīng)鏈需重新梳理布局；其三，一旦沖突超過1年，此次暴漲的運費、油價與保險費將固化為行業(yè)新常態(tài)，物價與利率難以回歸戰(zhàn)前水平，全球汽車產(chǎn)業(yè)的成本結(jié)構(gòu)將被徹底改寫。

從當(dāng)前局勢來看，樂觀預(yù)期依然渺茫：美方明確表示將持續(xù)進攻直至達成目標(biāo)，伊朗新政府尚未成形，停火無明確時間表；同時，霍爾木茲海峽通航量驟降95%的現(xiàn)狀尚無緩解跡象，科威特、伊拉克等中東產(chǎn)油國已因航運受阻、儲油空間不足宣布減產(chǎn)，科威特減產(chǎn)規(guī)模約80萬桶/日，伊拉克南部油田減產(chǎn)約150萬桶/日，全球原油供應(yīng)缺口仍在擴大，油價高位運行成為大概率事件。

此次伊朗局勢引發(fā)的全球車市震蕩，再次為行業(yè)敲響警鐘：在地緣政治風(fēng)險頻發(fā)的背景下，全球車企過去奉行的“效率至上”全球化分工邏輯，在突發(fā)風(fēng)險面前的脆弱性凸顯。對于跨國車企而言，構(gòu)建更具韌性的供應(yīng)鏈體系、實現(xiàn)能源與成本的多元化管控，成為核心生存課題；而對于中國車企而言，此次行業(yè)變局則是實現(xiàn)全球化突破的重要契機，依托新能源技術(shù)優(yōu)勢與區(qū)域市場深耕，有望在全球車市的重構(gòu)中占據(jù)更重要的位置。

數(shù)據(jù)與信息引用來源

[1] ]凱萊證券。汽車行業(yè)貨運成本與油價關(guān)聯(lián)度分析報告[R].2026.

[2] ElaraCapital.中東汽車出口市場風(fēng)險評估報告[R].2026-03.