日前，晉商銀行（02558.HK）14.21億元不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓完成交割，成交價僅3.10億元。該筆不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的折扣約2.2折，該行本次處置不良資產(chǎn)錄得虧損約11.11億元。

此前，晉商銀行向關(guān)聯(lián)方8次轉(zhuǎn)讓不良債權(quán)合計11.26億元，轉(zhuǎn)讓價格合計2.48億元，轉(zhuǎn)讓折扣約2.2折。該行曾對“由于無意疏忽”導(dǎo)致的延遲公布相關(guān)債權(quán)轉(zhuǎn)讓表示歉意，并強(qiáng)調(diào)“相關(guān)延遲純屬疏忽”。

數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，晉商銀行的不良貸款余額為36.89億元，不良貸款率為1.77%。同期，該行個人貸款的不良貸款余額增至9.42億元，較2024年末的7.81億元增加1.61億元，增速超過20%；不良貸款率升至2.71%，較2024年末的2.28%大幅上行43個基點。目前該行正在掛牌轉(zhuǎn)讓18宗抵債資產(chǎn)，面積合計高達(dá)5.86萬㎡，其中土地使用權(quán)3.33萬㎡，房產(chǎn)2.53萬㎡，房屋形態(tài)包括商鋪、住宅、寫字樓和地下停車場等多種業(yè)態(tài)。

轉(zhuǎn)讓價低至1.3折

3月4日，晉商銀行發(fā)布公告稱，該行14.21億元不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓于2月11日完成交割。該行稱，“轉(zhuǎn)讓相關(guān)資產(chǎn)所得款項用于補(bǔ)充本行一般營運資金。自交割之日起，晉陽資管應(yīng)承擔(dān)相關(guān)資產(chǎn)的所有虧損、負(fù)債及風(fēng)險，以及管理及處置相關(guān)資產(chǎn)所產(chǎn)生的合理開支。”

此前，2025年8月，晉商銀行與晉陽資管簽訂資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。該行將8家企業(yè)客戶的不良資產(chǎn)14.21億元轉(zhuǎn)讓給晉陽資管，轉(zhuǎn)讓總價3.10億元，采取分期付款方式，晉陽資管支付第一期款項0.93億元后即可獲得上述不良資產(chǎn)的所有權(quán)。該筆資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價僅相當(dāng)于其賬面價值的2.2折。

“本行就相關(guān)資產(chǎn)原減值損失準(zhǔn)備金額約7.45億元。基于相關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對價3.10億元與相關(guān)資產(chǎn)的賬面價值14.21億元的差額，本集團(tuán)因處置相關(guān)資產(chǎn)錄得虧損約11.11億元（未經(jīng)審計）。”晉商銀行稱，“本行就原減值損失準(zhǔn)備與實際損失之間的差額3.66億元計提額外減值損失準(zhǔn)備。”

值得注意的是，晉商銀行上述資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。公告披露，晉陽資管是山西省國有資本運營有限公司的非全資附屬公司，后者同時為晉商銀行主要股東，間接持有該行20.76%股份。因此，晉陽資管為晉商銀行的關(guān)聯(lián)方，二者之間的資產(chǎn)交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

據(jù)了解，上述資產(chǎn)交易并非晉商銀行和晉陽資管首次發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。此前，2020年12月，晉商銀行及該行旗下的清徐村鎮(zhèn)銀行與晉陽資管簽訂三份債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，轉(zhuǎn)讓的不良債權(quán)總額為1.34億元，轉(zhuǎn)讓價格合計0.18億元，轉(zhuǎn)讓折扣約1.3折。

2021年3月~10月期間，清徐村鎮(zhèn)銀行和晉商銀行兩家分支機(jī)構(gòu)陸續(xù)與晉陽資管簽訂五份債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，轉(zhuǎn)讓的不良債權(quán)總額為9.92億元，轉(zhuǎn)讓價格合計2.30億元，轉(zhuǎn)讓折扣約2.3折。

“由于無意疏忽及本集團(tuán)關(guān)聯(lián)人士數(shù)量較多，本行獲取部分關(guān)聯(lián)人士公司結(jié)構(gòu)更新的方法有限，本行未能及時發(fā)布公告并在2020年年報中披露與晉陽資管在2020年簽署的債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。”晉商銀行稱，“本行對延遲發(fā)布公告深表歉意，并強(qiáng)調(diào)相關(guān)延遲純屬疏忽，本行無意隱瞞有關(guān)處置債權(quán)資產(chǎn)的任何資料。”

個貸不良率升至2.71%

公開資料顯示，晉商銀行前身為太原市商業(yè)銀行，2009年2月掛牌成立。該行目前共開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點154家，在太原市設(shè)有4家直屬支行，在山西省內(nèi)設(shè)有10家異地分行。截至2025年6月末，該行員工數(shù)量為4385人，該行2025年上半年工資、獎金及津貼支出為3.28億元，同期該行人均工資、獎金和津貼約7.5萬元。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，晉商銀行實現(xiàn)營業(yè)收入37.66億元，較2024年同期的42.92億元減少5.26億元，同比下降12.26%；實現(xiàn)凈利潤15.72億元，較2024年同期的15.48億元增加0.24億元，同比增長1.55%。

值得注意的是，進(jìn)入2025年以來，晉商銀行的營業(yè)收入持續(xù)下滑。該行2025年第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入11.14億元，較2024年同期的13.02億元減少1.88億元，同比下降14.44%。該行2025年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入27.36億元，較2024年同期的27.87億元減少0.51億元，同比下降1.83%。

截至2025年9月末，晉商銀行的資產(chǎn)總額為3980.03億元，負(fù)債總額為3690.52億元，凈資產(chǎn)為289.51億元。該行三季報未披露資產(chǎn)質(zhì)量相關(guān)信息。

據(jù)中期報告披露，截至2025年6月末，晉商銀行的不良貸款余額為36.89億元，較2024年末的35.66億元增加1.24億元；不良貸款率為1.77%，與2024年末持平。

同期，晉商銀行個人貸款的不良貸款余額增至9.42億元，較2024年末的7.81億元增加1.61億元，增速超過20%；不良貸款率升至2.71%，較2024年末的2.28%大幅上行43個基點。

據(jù)阿里資產(chǎn)交易平臺提供的信息顯示，晉商銀行目前正在處置的土地和房產(chǎn)共計18宗，面積合計高達(dá)5.86萬㎡，其中土地使用權(quán)3.33萬㎡，房產(chǎn)2.53萬㎡，房屋形態(tài)包括商鋪、住宅、寫字樓和地下停車場等多種業(yè)態(tài)，均為該行抵債資產(chǎn)。

例如，晉商銀行正在處置的一套住宅用房位于太原市府東街18號君臨天廈1幢，建筑面積184.31㎡，該行稱“已辦理過戶，目前房屋為空置狀態(tài)；產(chǎn)權(quán)清晰，周邊配套齊全，交通便利；復(fù)式結(jié)構(gòu)精裝修，隨時入住”。

再如，晉商銀行正在處置的一套商鋪位于太原市北大街119號1層，建筑面積1019.18㎡，該行稱“房產(chǎn)為連排鋪面，房屋縱深達(dá)到27米，可滿足不同需求，預(yù)計年租金收入可達(dá)80余萬元”。