文 / 9C律師 李晶

股東在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)、公司章程、股東協(xié)議等規(guī)定，以防范潛在風(fēng)險(xiǎn)，確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓合法有效。

那么，股權(quán)轉(zhuǎn)讓中需要注意哪些法律問(wèn)題呢？

要進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，第一個(gè)應(yīng)當(dāng)搞清楚的法律問(wèn)題，就是公司章程是否對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有特別規(guī)定。

《公司法》第八十四條第三款規(guī)定，“公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。”

因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓前必須仔細(xì)查閱公司章程，確認(rèn)其中是否有關(guān)于轉(zhuǎn)讓對(duì)象（如僅限內(nèi)部股東）、轉(zhuǎn)讓程序、優(yōu)先購(gòu)買權(quán)行使細(xì)節(jié)（如通知方式、行使期限）、轉(zhuǎn)讓價(jià)格確定機(jī)制等特別規(guī)定，如果有相關(guān)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守。

第二個(gè)需要搞清楚的法律問(wèn)題，是核實(shí)轉(zhuǎn)讓人的出資情況，即轉(zhuǎn)讓人是否已全面履行出資義務(wù)。

根據(jù)《公司法》第八十八條的規(guī)定，股東轉(zhuǎn)讓已認(rèn)繳出資但未屆出資期限的股權(quán)的，由受讓人承擔(dān)后續(xù)出資義務(wù)，受讓人未按期足額繳納出資的，轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)補(bǔ)充責(zé)任。

如果股東因未按期足額繳納出資而被發(fā)失權(quán)通知，失去其未繳納出資的股權(quán)，該部分股權(quán)的受讓人將可能承擔(dān)“買受瑕疵物”導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)。

第三個(gè)需注意的法律問(wèn)題，與公司的類型和股權(quán)的性質(zhì)有關(guān)。

比如轉(zhuǎn)讓上市公司的股份，需遵守法律法規(guī)關(guān)于限售期、減持比例、信息披露等特別規(guī)定；轉(zhuǎn)讓類別股，需甄別其是否屬于《公司法》第一百四十四條規(guī)定的“轉(zhuǎn)讓須經(jīng)公司同意等轉(zhuǎn)讓受限的股份”。

還有一個(gè)需要注意的法律問(wèn)題，在簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議前，受讓人應(yīng)當(dāng)核實(shí)股權(quán)是否被質(zhì)押、凍結(jié)或涉及其他法律糾紛。如果存在未清償?shù)馁|(zhì)押權(quán)，受讓人可能需要承擔(dān)清償責(zé)任。

以上幾個(gè)問(wèn)題，在達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議前就應(yīng)當(dāng)搞清楚。

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，我們還需要注意書面通知其他股東、保障其他股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)、簽訂嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓蓹?quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、完成公司內(nèi)部變更手續(xù)、向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記等幾個(gè)法律問(wèn)題，以保證股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序的合法性。這些問(wèn)題，我在《股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)鍵4步：有限責(zé)任公司變更股東的重要流程》一文中有詳細(xì)闡述，這里不再贅述。

另外，我們?cè)趯?shí)踐中有時(shí)會(huì)遇到一些特殊情況下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，這時(shí)需要注意特定的法律問(wèn)題。

例如，轉(zhuǎn)讓的股權(quán)是登記在夫妻一方名下的有限責(zé)任公司股權(quán)。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)民法典〉婚姻家庭編的解釋（二）》第九條的規(guī)定，該股權(quán)即使以夫妻共同財(cái)產(chǎn)出資，轉(zhuǎn)讓時(shí)也通常不需要配偶的同意。其配偶除非能證明轉(zhuǎn)讓人與受讓人惡意串通，否則不能僅以未經(jīng)其同意侵害夫妻共同財(cái)產(chǎn)利益為由主張股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效。

再例如，股權(quán)的繼承。根據(jù)《公司法》第九十條的規(guī)定，自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格，除非公司章程另有規(guī)定。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)公司法〉若干問(wèn)題的規(guī)定（四）》第十六條的規(guī)定，在這種情況下，其他股東不享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

又例如，名義股東轉(zhuǎn)讓實(shí)際出資人的股權(quán)。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國(guó)公司法>若干問(wèn)題的規(guī)定(三)》第二十五條的規(guī)定，名義股東轉(zhuǎn)讓登記于其名下的股權(quán)，如果該轉(zhuǎn)讓符合《民法典》第三百一十一條規(guī)定的善意取得的情形，則該股權(quán)將由受讓人取得，實(shí)際出資人只能就其損害主張賠償。

綜上所述，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不僅僅是商業(yè)行為，更是嚴(yán)格的法律行為，轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)當(dāng)認(rèn)真核查股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的各項(xiàng)法律問(wèn)題。

如股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額較大，或該股權(quán)涉及其他重要財(cái)產(chǎn)或權(quán)利，建議聘請(qǐng)專業(yè)人士進(jìn)行盡職調(diào)查和評(píng)估，以確保交易安全、合法，及自身權(quán)益不會(huì)受損。

關(guān)于作者：李晶，9C資本力合伙人，俱時(shí)律師事務(wù)所律師。