作者｜睿研金融 編輯｜MAX

來源｜藍籌企業評論

3月31日，鄭州銀行（A股：002936、H股：6196.HK)發布了2025年財報。

鄭州銀行2025年度報告展現了一家區域性銀行在復雜經濟環境下的韌性增長與戰略轉型，其"規模增長、結構優化、風險可控、服務深化"的均衡發展模式，為區域銀行高質量發展提供了可借鑒的路徑。

穩健增長與質量提升并進

截至2025年末，鄭州銀行總資產達到7,436.74億元，同比增長9.95%，資產規模創新高。這一增長不僅體現在規模擴張上，更體現在結構優化中——全年新增資產673億元，同時負債端吸收存款總額達4,630.75億元，同比增長14.47%，其中個人存款2,718.47億元，增速高達24.60%，顯示出強勁的零售吸儲能力。

鄭州銀行總資產：數據來源企業公告

盈利能力企穩回升：在銀行業整體面臨息差收窄壓力的背景下，鄭州銀行實現營業收入129.21億元，同比增長0.34%；凈利潤19.09億元，同比增長2.44%。值得注意的是，利息凈收入108.64億元，同比增長4.82%，占營業收入比重達84.08%，表明傳統存貸業務仍是盈利基石。同時，業務及管理費同比下降4.14%，減少1.54億元，成本管控成效顯著。

資產質量持續改善：不良貸款率連續三年下降，2025年末降至1.71%，較2022年末下降0.17個百分點。撥備覆蓋率提升至185.81%，風險抵補能力持續增強。流動性指標全面優于監管要求，流動性比例94.27%，流動性覆蓋率226.73%，凈穩定資金比例123.16%，為業務發展提供了充足的安全墊。

立足本土、堅守定位 聚力“五篇大文章”

鄭州銀行堅守地方金融主力軍定位，助力區域高質量發展。通過全面布局金融“五篇大文章”，緊緊聚焦全省“1+2+4+N” 目標任務體系，以高質量金融供給深度融入河南 “六個強省” 建設大局。

科技金融方面：投早投小投硬科技，科技貸款余額332.37億元，同比增長25.57%，增速顯著高于整體貸款增速。新設4家科技特色支行，重點支持電子信息、新能源、高端裝備等戰略性新興產業，體現了對河南"六個強省"建設的深度融入。

普惠金融方面：服務實體經濟的毛細血管。普惠小微貸款余額573.26億元，同比增長6.78%，惠及客戶78,680戶，凈增8,684戶。通過創新推出"鄭惠貸"產品，累計授信17.46億元，并通過"鄭好融"政務平臺對接融資申請1,327筆，授信14.84億元，有效緩解了小微企業融資難題。

養老金融方面：積極支持養老設施建設、老年醫療衛生服務等養老產業鏈企業，加大適老化服務標準化建設，滿足老年人特色金融需求。

綠色金融與數字金融雙輪驅動：堅持科技引領賦能業務發展，系統推進業務經營管理數字化、智能化，加快建設“智慧銀行”。設立首批2家綠色支行，開辟綠色審批通道，支持ESG掛鉤銀團貸款。數字經濟貸款余額67.47億元，同比增長27.78%，推動AI與"銀政企校"場景融合，展現了數字化轉型的實質性進展。

財富管理，零售轉型的新增長極

零售財富類金融資產規模達572.52億元，同比增長11.57%。代理財富中間業務收入5,684.56萬元，同比增長86.11%，成為非息收入的重要增長點。全年新引入代銷產品675只，構建了覆蓋現金管理、固收、"固收+"、權益投資、風險保障等全譜系產品體系。

差異化產品策略：推出"縣域專屬"特色產品，布局資產服務信托，強化客戶全生命周期服務。通過數字化觸達和精準營銷，財富管理品牌影響力持續提升，為未來零售業務轉型奠定了堅實基礎。

投資銀行輕資本業務取得戰略突破

并購貸款與銀團業務創新：成功落地4筆并購貸款，其中包括全省首筆民企破產重組類項目，展現了在復雜交易結構中的專業能力。銀團貸款累計60.56億元，牽頭ESG掛鉤銀團貸款實現突破，體現了在綠色金融領域的先發優勢。

債券承銷與投資雙線并進：債券承銷規模86.53億元，撮合業務111.4億元，信用債投資174.4億元，有效降低了企業融資成本，同時為銀行創造了穩定的投資收益。

投資結構優化：債券投資1,816.39億元，同比增長27.00%，占總資產比重提升。非標資產（信托、券商資管）規模壓降9.84%，風險結構顯著優化，體現了審慎的風險偏好和資產配置策略。

鄭州銀行的2025年表現，為區域銀行提供了三個重要啟示：

第一，深耕本土是區域銀行的立身之本。通過深度融入地方經濟發展戰略，鄭州銀行在科技金融、普惠金融等領域形成了差異化競爭優勢。

第二，數字化轉型是提升效率的關鍵。從"智慧銀行"建設到AI應用，數字化不僅降低了運營成本，更提升了客戶體驗和風險識別能力。

第三，財富管理是零售轉型的重要方向。在息差收窄的背景下，財富管理業務的高增長為銀行提供了新的盈利增長點。

綜上，鄭州銀行2025年年報展現了一家區域性銀行在復雜環境下的戰略定力和執行能力。通過聚焦"五篇大文章"、深化數字化轉型、強化財富管理業務，實現了規模、質量、效益的均衡發展。鄭州銀行提供了一個觀察區域銀行轉型發展的優質樣本，其"穩中求進、質效并重"的發展路徑值得持續關注。

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