四川
5月14日，算力AI雙輪驅動，通信ETF國泰（515880）開盤漲近2%，資金搶籌，近20日凈流入超64億元。
銀河證券指出，中國公有云IaaS市場呈現加速復蘇態勢，算力市場的供不應求與AI平臺層對基礎設施資源的有效引流是市場整體加速增長的主要原因。當前全球光纖出貨量同比增長15.3%，我國占比超半數，2026年Q1光纖光纜企業業績高增，800G/1.6T 光模塊核心部件緊缺，CPO技術滲透率將顯著提升。市場認可度的提升正從“資源規模”轉向“全棧AI能力”，份額加速向算力與大模型雙強廠商收斂。同時，以太網光模塊市場預計將持續增長，當前需求超出供應，短缺問題預計將緩解。此外，工信部批復6G技術試驗頻率，將有力推動我國6G技術研發與產業化進程，面向典型場景開展技術攻關。未來公有云市場的競爭將是算力、模型、行業方案、生態與全球化能力的綜合較量。
展望未來，AI浪潮走高持續推升算力需求，光入柜內、CPO等技術落地持續拉升光的市場規模。通信ETF國泰（515880）核心成分含量較高，光模塊占比超50%，光模塊、服務器、光纖、銅連接等合計權重超80%，代表了海外算力的基本面景氣。2026年，在AI這場歷史機遇面前，有望保持強勁表現，有興趣的投資者可持續關注。
注：數據來源：Wind，截至2026年5月13日，通信ETF規模為287.87億元，在同類8只產品中排名第一，權重占比截至2026年5月6日。提及個股僅用于行業事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業績的承諾或保證。觀點可能隨市場環境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。
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