中美領(lǐng)導(dǎo)人見面即將如期舉行，且此前被“錯(cuò)誤報(bào)道”不參與訪華的黃仁勛，也受邀來(lái)訪中國(guó)。全球最大的兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體后續(xù)合作有望加深，權(quán)益風(fēng)偏大幅上行。

5月13日，海內(nèi)外算力共振，通信和電子表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159388）收漲4.7%，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）收漲4.1%，計(jì)算機(jī)ETF（512760）收漲3.91%，通信ETF（515880）收漲3.73%。

來(lái)源：WIND

消息面上，路透社報(bào)道，中國(guó)存儲(chǔ)巨頭長(zhǎng)江存儲(chǔ)科技計(jì)劃于6月中旬提交IPO材料。此外，長(zhǎng)鑫上市的預(yù)期也有所加強(qiáng)。兩大國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)標(biāo)桿企業(yè)先后對(duì)接資本市場(chǎng)，再度提振板塊情緒。半導(dǎo)體設(shè)備，目前核心還是存儲(chǔ)擴(kuò)產(chǎn)和兩存上市邏輯。此外近期美股存儲(chǔ)龍頭持續(xù)超預(yù)期，存儲(chǔ)的供需緊張或維持到2028年。存儲(chǔ)產(chǎn)品Q2漲價(jià)幅度超出市場(chǎng)預(yù)期之后，Q3的漲價(jià)幅度也可能上調(diào)，或一直拉動(dòng)存儲(chǔ)擴(kuò)產(chǎn)信心上揚(yáng)。Q3兩存上市和存儲(chǔ)下單節(jié)點(diǎn)密集，但短期可能也需關(guān)注兌現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，有興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）。

通信方面，要站在光里。AI推動(dòng)互聯(lián)需求快速上行，光的市場(chǎng)規(guī)模在2026年/2027年有望維持倍增，2028年/2029年仍有望維持高雙位數(shù)增速，業(yè)績(jī)景氣支撐強(qiáng)勁。盡管短期漲幅較大，但是4月以來(lái)的通信行情主要是由一季報(bào)業(yè)績(jī)提振和對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)預(yù)期上修推動(dòng)，市場(chǎng)在估值上一直很謹(jǐn)慎，結(jié)構(gòu)上相對(duì)比較健康。不過(guò)還是提醒大家注意短期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，分批布局通信ETF（515880）或有更佳體驗(yàn)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。

無(wú)論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。

基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會(huì)面臨因投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)，提請(qǐng)投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點(diǎn)之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的保證。

文中提及個(gè)股短期業(yè)績(jī)僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。

以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。