老普這次過(guò)來(lái)是帶著籌碼的，必然不會(huì)空手而歸，而臨時(shí)登上“空軍一號(hào)”的黃仁勛并不是巧合，英偉達(dá)就是那一張重要王牌。

會(huì)談的結(jié)果很多已經(jīng)陸續(xù)放出來(lái)了，積極的消息還是挺多的。

昨天晚上我刷到新聞，說(shuō)美國(guó)商務(wù)部已正式批準(zhǔn)約10家中國(guó)企業(yè)采購(gòu)英偉達(dá) H200人工智能芯片，這是自2023年10月美國(guó)全面升級(jí)對(duì)華先進(jìn)芯片出口管制以來(lái)，首次大規(guī)模批準(zhǔn)高階 AI 芯片對(duì)華出口。

根據(jù)路透社報(bào)道，此次獲批的企業(yè)包括阿里巴巴、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，以及聯(lián)想、富士康等服務(wù)器制造商和分銷商。

其中聯(lián)想官方已向外界證實(shí)，自己是獲批在華銷售H200的幾家公司之一（具體數(shù)量是限制的，有限購(gòu)買...)，首批訂單預(yù)計(jì)將動(dòng)用英偉達(dá)現(xiàn)有庫(kù)存，總價(jià)值高達(dá)70億至140億元人民幣，又是一筆大生意啊。

但在這場(chǎng)看似 “破冰”的解禁背后，隱藏著老美精心計(jì)算的戰(zhàn)略考量。

很多朋友或許還不知道，其實(shí)H200在英偉達(dá)的產(chǎn)品序列中已經(jīng)不是最先進(jìn)的一代了，H200還是基于2022年推出的Hopper架構(gòu)，是H100的升級(jí)版，于 2023年11月發(fā)布。

而英偉達(dá)在2024年3月就已經(jīng)發(fā)布了全新一代的Blackwell架構(gòu)，包括 B200和GB200超級(jí)芯，性能對(duì)比顯示，Blackwell架構(gòu)的GB200在大語(yǔ)言模型推理方面比H100提升了30倍，成本和能耗降低了四分之一，而H200相比H100的性能提升僅為60%至90%。

換句話說(shuō)，老美賣給我們的，是人家已經(jīng)用了一年多的上一代產(chǎn)品，真正的頂尖技術(shù)Blackwell系列依然被嚴(yán)格禁止出口。

這種“精準(zhǔn)滴灌”式的解禁，本質(zhì)上只是放了一點(diǎn)水，既不想讓中國(guó)的AI算力基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展得太快，又能讓英偉達(dá)保住中國(guó)市場(chǎng)的份額，避免被國(guó)產(chǎn)芯片徹底替代（去年老黃就說(shuō)過(guò)英偉達(dá)的高端芯片在中國(guó)市場(chǎng)份額已經(jīng)從95%降到了0%，他比任何人都著急，都想要中國(guó)市場(chǎng)…）。

不過(guò)，即便如此，這次解禁對(duì)中國(guó)AI生態(tài)的幫助還是實(shí)實(shí)在在的。

H200的性能大約是此前唯一獲準(zhǔn)對(duì)華出口的閹割版H20芯片的6.7倍，能夠顯著緩解國(guó)內(nèi)大模型企業(yè)訓(xùn)練和推理的算力緊張問(wèn)題，讓更多企業(yè)有機(jī)會(huì)用上性能更強(qiáng)的芯片來(lái)開發(fā)更復(fù)雜的AI應(yīng)用。

但硬幣也有另一面，H200的解禁對(duì)正在快速崛起的國(guó)產(chǎn)芯片陣營(yíng)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一個(gè)不小的利空。

雖然H200是上一代產(chǎn)品，但它的性能依然大幅領(lǐng)先于我們目前的主流國(guó)產(chǎn)替代芯片，以華為昇騰910B為例，它的顯存容量約為64GB，顯存帶寬約為1.6TB/s，而H200擁有141GB HBM3e 顯存和4.8TB/s 的帶寬，在處理大模型任務(wù)時(shí)優(yōu)勢(shì)明顯。

寒武紀(jì)的思元系列、壁仞的BR100等國(guó)產(chǎn)芯片雖然在特定場(chǎng)景下有不錯(cuò)的表現(xiàn)，但在綜合性能和生態(tài)成熟度上與 H200 仍有差距。

不過(guò)，我們也完全不必因此感到悲觀。

首先，H200 的價(jià)格非常昂貴，8卡模組的單價(jià)高達(dá)140萬(wàn)元人民幣，這對(duì)于很多中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是難以承受的，而國(guó)產(chǎn)芯片在成本和性價(jià)比方面具有顯著優(yōu)勢(shì)，能夠滿足大部分中低端算力需求。

然后呢，國(guó)產(chǎn)芯片在本地適配、供應(yīng)鏈安全和政策支持方面擁有天然優(yōu)勢(shì)，我們肯定更傾向于國(guó)產(chǎn)，很大大廠及政府大項(xiàng)目都是給了國(guó)產(chǎn)足夠的優(yōu)待。

更重要的是，市場(chǎng)會(huì)做出最理性的選擇，不同性能、不同價(jià)格的芯片會(huì)在不同的應(yīng)用場(chǎng)景中找到自己的位置。

H200這條“鯰魚”的進(jìn)入，雖然會(huì)給國(guó)產(chǎn)芯片帶來(lái)一定的競(jìng)爭(zhēng)壓力，但也會(huì)倒逼我們加快技術(shù)研發(fā)的步伐，早日實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵核心技術(shù)的突破。

事實(shí)上華為已經(jīng)計(jì)劃在2026年第四季度發(fā)布昇騰950芯片，屆時(shí)其關(guān)鍵性能將有望對(duì)標(biāo)H200。

總的來(lái)說(shuō)，英偉達(dá)H200的有限解禁是中美科技博弈中的一個(gè)階段性事件，它只是美國(guó)在限制中國(guó)獲取頂尖AI技術(shù)與為美國(guó)企業(yè)保留市場(chǎng)之間做出的一個(gè)平衡選擇。

對(duì)于我們來(lái)說(shuō)，我們既要充分利用這次解禁帶來(lái)的算力資源，加快 AI 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，更要清醒地認(rèn)識(shí)到，核心技術(shù)是買不來(lái)、討不來(lái)的。

國(guó)產(chǎn)替代依然是我們必須堅(jiān)定不移走下去的道路。