四川
5月15日，芯片ETF國泰（512760）盤中走高，AI需求爆發帶動量價齊升，行業景氣度再創新高。
平安證券指出，全球半導體銷售額3月同比大增79.2%，AI競爭已演變為供應鏈競賽。SK 海力士市值持續增長有望成亞洲下一家萬億美元市值芯片公司，HBM 芯片需求受 AI 熱潮激增，三星商討重啟下一代半導體研發投資，華虹公司 2026 年 Q1 營收 46.25 億元同比增 18.22%、歸母凈利潤同比大增 513.10%，行業基本面全面向好。由于多數北美主要CSP為回應強勁的AI需求而上修2026年資本支出指引，TrendForce集邦咨詢將九大CSP合計資本支出預估上調至約8300億美元，年增率提升至79%。AI競賽引發的資源競爭已蔓延至整個半導體供應鏈，頭部企業憑借對供應鏈的掌控，搶先預訂大量晶圓代工4/3nm先進制程、CoWoS產能，以及相關關鍵零部件。這導致AI需求自2023年起急速成長，使3nm至2nm晶圓、2.5D/3D封裝陷入產能瓶頸，CoWoS短缺問題持續，相關生產設備及原材料告急。當前海外CSP不斷加碼AI基礎設施建設，推動存儲行業景氣持續上行，存儲產品迎來量價齊升態勢，考慮到AI持續高景氣，本輪存儲周期的強度和持續性有望超過上一輪。
芯片ETF國泰（512760）跟蹤的是中華半導體芯片指數（990001），該指數從滬深市場中選取涉及半導體芯片全產業鏈環節，包括材料、設備、設計、制造、封裝和測試等業務的上市公司證券作為指數樣本，以反映半導體芯片相關上市公司證券的整體表現。
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